avatar
Отличный пример двух стратегий, хоть и на разных инструментах но принцип один: Георгий продавец волатильности Илья — покупатель. Георгий по чуть-чуть собирает, Илья может это съесть за один раз (3марта, 16 дек и так далее) теряя по чуть-чуть. Баланс где-то рядом. 
Согласен с Георгием, что чем опытный трейдер тем искуснее результат, т.е. способность трейдера вовремя встать на ту или другую сторону. 
avatar
коинтегрированные ряды — это ряды, какая-то комбинация которых дает в итоге стационарный ряд (в строгом мат-определении комбинация д.б. линейная, но для стоящего арбитража она может быть любая, вообще говоря)
что это значит по-русски?
вот возьмем два ряда, между которыми корреляция будет равна точно 1.0 — их вы не сарбитражите ни на копейку, ибо у вас будет полное повторение
а вот представим две функции — sin(x) и sin(x+пи) — у них корреляция равна минус 1, однако для арбитража лучше пары и не придумать, так как комбинация в виде простой суммы их дает нам функцию, отлично колбасящую вокруг нуля с равной амплитудой
еще прикольней — две функции скажем sin(x) и sin(Ax), где A — не целое число, скажем, т.е. у нас два гармонических процесса с очень разными частотами — корреляция между ними будет равна нулю, а арбитражить это дело, как и в предыдущем варианте, будет просто завались деньгами
в рынке такого канешь нет, но для наглядного примера сойдет
avatar
Все правильно, но вероятность этого не 50 на 50. Ставлю 1000 долларов на то, что завтра и после… и после… этого не будет! Черный лебедь ведь не появляется каждый день или даже каждый год… каждые 100 лет. Можно спокойно делать свое дело и не думать о лебеде. Все равно он непредсказуем. Может так получиться, что его вообще в нашей жизни не будет.

— Вы мне продаете пут опцион?, а я должен купить пут на Черного лебедя — нет уж извольте. :)))))))))))  не буду вставать я против тренда, а ваша продажа этого опциона будет всегда прибыльной. (почти всегда :)))
Последний раз редактировалось
avatar

Спасибо за ответ!


В экономике за последние десятки лет: гос.дол США (да и вообще долг всех и всем) растут в экспотенциальной прогресии. Кульминация? пора шортить? :)


Нет, и я думаю, вы знаете почему. Потому что экспоненциальный рост. Где он закончится — никто сказать не может. Одно можно утверждать точно — неспокойные эти времена в миг не станут спокойными. Экспоненциальный рост не может быстро остановиться.


Если смотреть на тренды компьютеров, сотовых телефонов, нефти — нельзя сказать что они вот завтра закончатся. Но нельзя не учитывать Черных лебедей. тренд электроники может закончится или значительно просесть например из-за мощной вспышки на солнце, которая сожет всю электронику на земле, это просто к примеру. прецедент был в каком-то 1800 году когда многое погорело, но элетроники было так мало что никак не повлияло на человечество. А что будет сейчас, если это произойдет?


Все правильно, но вероятность этого не 50 на 50. Ставлю 1000 долларов на то, что завтра и после… и после… этого не будет! Черный лебедь ведь не появляется каждый день или даже каждый год… каждые 100 лет. Можно спокойно делать свое дело и не думать о лебеде. Все равно он непредсказуем. Может так получиться, что его вообще в нашей жизни не будет.


 Полность согласен с Вами что не нужно торговать привязанности к предыдущим ценам (цена туда не пойдет это ведь слишком дорого), а торговать риски (риск прибыли больше риска убытка).


А как торговать риски? Я вот одного не пойму: как трейдер может контролировать риски в общем случае? Да, он может поставить стоп, он может купить опцион, ограничивающий конкретный риск, но никто не застрахован от того, что счет будет падать от плавных убытков в случае стопов или по другим причинам в случае опционов (конкретных причин там не знаю). В конце концов можно все потерять очень быстро по совершенно непредсказуемым причинам.


Я очень долгое время торговал, следуя жестким правилам и ставя стопы. Иногда я очень хорошо зарабатывал, но не могу сказать, что в целом торговля шла успешно, так как уровень стресса и старания были максимальными, а результаты не были выдающимся. КПД такого трейдинга был очень низкий, несмотря на то, что я жестко контролировал риски. В какой-то момент я решил от этого отказаться. И знаете что? Дела пошли намного лучше, разумнее в конце концов. КПД повысился за счет снижения стрессов и увеличения прибылей (и уменьшения убытков).


Во многом, мне кажется, трейдер преувеличивает свою способность контролировать риски. Реально риск можно контролировать только вложением небольшого количества денег, то есть, грубо говоря, брать не на весь счет. В остальных случаях контроль очень призрачный. 

Последний раз редактировалось
avatar

Александр, спасибо за статью, интересны Ваши мысли.
выскажу дополнительные зарисовки к статье:
Взглянем на развитие хомо-сапиенс, сейчас мы в фазе взрыва по твоей терминологии, нарастание развития технологий шло с медленным нарастанием с переходом к экспотенциальному росту. Много тысяч лет мы бегали с палкой и копьем за мамонтами. потома же научились управлять огнем. тогда же смотрели на звезды и придумывали календарь. 5 тысяч лет назад придумали колесо. А дальше по нарастающей, сравните развитие человечества за последние 100 лет и предыдущих не знаю сколько тысяч лет (например 20 тыс лет) — сейча мы в кульминации. пора шортить? :). В экономике за последние десятки лет: гос.дол США (да и вообще долг всех и всем) растут в экспотенциальной прогресии. Кульминация? пора шортить? :)
Так же как во времена инквизиции количество соженных на кострах шло по нарастающей, количество вовлеченных в продажу луковиц тюльпанов шло по нарастающей — люди не замечали что они в кульминации тренда.


«А теперь риторический вопрос: вы верите, что вероятность продолжения тренда равна 50%? Мода на компьютеры, сотовые телефоны… нефть, золото пройдет завтра с вероятностью 50%?»
Наверно можно считать 50 на50. Если смотреть на тренды компьютеров, сотовых телефонов, нефти — нельзя сказать что они вот завтра закончатся. Но нельзя не учитывать Черных лебедей. тренд электроники может закончится или значительно просесть например из-за мощной вспышки на солнце, которая сожет всю электронику на земле, это просто к примеру. прецедент был в каком-то 1800 году когда многое погорело, но элетроники было так мало что никак не повлияло на человечество. А что будет сейчас, если это произойдет?
Нефть. До нефти люди вели воины за соль. была эра соли. Сейчас про это смешно думать. За соль люди гибли народами. Никто не уверен что эра нефти закончиться через 20лет или через 150 лет. (тесла)
Про длительность трендов в технологиях:
Чем моложе технология тем большая вероятность что тренд у нее будет маленький, Чем старше технология, тем более устойчивый у нее тренд.
Лет 12 назад, когда на смену флопи-дискам 5.22" пришла дискета 1,44" я думал что новая технология 1.44 не приживется — это сколькож надо потратить денег по всему миру чтобы переоборудованить все компьютеры новыми дисководами. Так же я думал когда пришли CD-ROOM. Про флешки я уже думал что будет взрывной рост (не надо никаких дисководов, только разъем в компе). Сколько проживут флешки? :)
К чему это я, к тому что эти технологий уже нет они просуществовали всего несколько лет — это ВСПЫШКА по сравшению с технологией колеса или технологией писменности.
Многие думают что настольные компьютеры будут вечны :). зачем держать что-то тяжелое на столе, когда это можно носить в кармане? :).
Я помню когда десяток лет назад люди оборачивались завороженные на звук первых полифонических мелодий с сотовых телефонов, знали ли она что всего пройдет несколько лет и на мобилах можно будет слушать любой mp3 файл, и даже больше — любой видео файл в HD качестве. У кого нибудь есть дома стационарный телефон? им пользуются наверно раз в неделю, проводная технология, прожившая 100 лет отмирает.


«Странно, большинство трейдеров так привязывается к конкретным рамкам и диапазонам цен, что выход из них воспринимается почти как гравитация в обратную сторону, то есть нечто совершенно нелогичное и неправильное.»
— из этой же серии «ловушка » восприятия у новичков — если цена внизу экрана здачит цена должна рости, если цена в верху экрана значит должн падать.


Полность согласен с Вами что не нужно торговать привязанности к предыдущим ценам (цена туда не пойдет это ведь слишком дорого), а торговать риски (риск прибыли больше риска убытка).

avatar
Александр
сайт почему то мне не позволяет делать часто сообщение поэтому лучше перейти в скайп
мой скайп — arn55555
торгую ed@forts (аналог 6е@cme)
тестовый (не демо) счет — переходил на новую тактику ( уход от анализа кластеров)

стоимость 1 п евро на ммвб = 5-6 руб то есть с 23-10-2014 г прибыль составила 300 п ориентировочно — все сделки практически интрадей


тороговал редко раз — два в неделю — конец года был


avatar
Андрей 
сайт почему то мне не позволяет делать часто сообщение поэтому лучше перейти в скайп
мой скайп — arn55555
avatar
Легче ограничить риски лимитами на стороне брокера день\общий, чем вот эта странная конструкция с тимвивером. А если вдруг комп глюканет и тимвивер вылетит или на вашей стороне свет рубанут или инет или еще что-то...? Зачем эти ненужные риски?

в 20% я бы так же не был уверен…
avatar
… ну началось " вы пишите какие-то странные вещи", «Вас явно переполняют эмоции», «У вас, какое-то странное представление о финансовом рынке.»
Есть факты — пролито ниже 15%, сверх оговоренной суммы. Так? Почему бы не извиниться для начала и не сказать, дескать, да я был не прав, давайте подумаем над этим и попытаемся решить. Нет, все как обычно, мол, инвестор сам дурак ибо «странный… эмоции...» Некрасиво, уж простите.
avatar

это называется не профессиолизм вроде люди серьезным бизнесом занимаюся такие скажем мягко косяки могут серьезно испортить репутацию

avatar
расскажите плз, а то 2 раза прочитал в википедии, особо не понял
avatar
несколько раз попадалось за последнее время корзина против индекса, видимо скоро перестанет работать, как роботов напишут… или уже… :)
avatar
ответье популярно если можно
avatar
коинтеграция
avatar
таких нет
дугие есть
народ вон корзину против индекса гоняет, например
avatar
таких нет
дугие есть
народ вон корзину против индекса гоняет, например
avatar

а что главное ?

avatar

Георгий, поздравляю !
Отличный результат !
Хорошее понятное объяснение, спасибо

avatar

Был очень «вкусный» контракт RI090000BB5. Минимум был 70пт., максимум 2450 пт. за последние две недели торгов. Немного поучаствовал.

avatar
Конечно, у любой стратегии есть слабые места и «черные лебеди». В этом и состоит искусство трейдера, чтобы грамотно использовать разнообразные методы и стратегии применительно к рискам и особенностям текущего момента, оценивать вероятности.