avatar
Распад будет на твоей стороне, если бычий спред будет из путов. Если из коллов, то распад против тебя.
От себя могу посоветовать, при близкой экспирации,  покупать опционы близкие к деньгам ± один страйк. Иначе, даже получив движение в «свою» сторону, можно не получить прибыли.
avatar
Алексей, я так понимаю, что чем ближе экспирация, тем быстрее происходит распад опциона.Что бы вы посоветовали при направленной торговле учитывая  такую особенность? Может использовать бычий спред при предполагаемом росте, так как вроде при этой комбинации распад будет на моей стороне?
avatar
Т.е. если колл в деньгах, то 15го в 18.44мск я шорчу фьючерс, а в 21.00 при поставке лонга с ценой страйка прибыль зафиксится, я правильно понимаю?
avatar
На вечернем клиринге в день экспирации у вас как бы пройдут сделки, где будет числиться покупка или продажа фьюча, в зависимости от ваших опционов кол или пут и деньгах или нет. Если экспир опциона и фьюча совпадает, то после клира никаких позиций не остается, т.к. контракты перестают существовать. Чтобы зафиксить прибыль и не получить направленную позу по фьючам, если экспир только у опционов, то можно заранее купить или продать фьючи в противоход опциону (зависит от того путы или колы) в количестве равному опционам в деньгах.
avatar
В какой момент появляется фьючерсная позиция на экспирации у опциона «в деньгах»? С открытия вечерки 19.00мск? Тогда чтобы сразу зафиксить прибыль открыть контр-сделку по базовому активу в 18.44?
Если экспирации совпадают у фьчерса и опционов, то идет поставка следующего фьючерсного контракта?
Последний раз редактировалось
avatar
Спасибо Евгений! Тоже примерно так думал, вижу только два варианта: либо крыть по стакану, либо если никак то пусть до экспирации остается)
avatar
Алексей, спасибо за информацию!
avatar
Вот как только начались конкретные вопросы, сразу защитники бинаров куда-то пропали))

avatar
Вадима всегда интересно послушать, но маловато времени ему выделяют. Самое интересное, пожалуй,  во время рекламных пауз)))
Я, до просмотра имел мнение что ставки повышать не резонно, теперь я в этом уверен ещё больше, но волатильность к 17.09 думаю повысится, в том числе и на российском рынке.
avatar
Алексей,  как считаешь риск по календарных средам?
avatar
Ну, во первых наметьте себе плановую прибыль заранее, которую хотите получить и не суетитесь до того момента, пока прибыль не будет получена. Во-вторых, если хотите прибыль фиксировать именно фьючами, то можете продать фьючи в размере до 100% от количества ваших опционов, но в зоне прибыли. Зону прибыли смотрите по аналитику. Второй вариант — просто продать сами опционы, когда будет нужная прибыль
avatar
Что же хочется получить? )))) Минимум безубыток, максимум приибавку к депозиту!))))
avatar
Если досрочно экспирировать то вся временная стоимость теряется, поэтому проще продать те которые вне денег, чем «городить» синтетику с путами и фьючам плюс две комиссии. Я бы искал ликвидность около теории как написал Алексей.
Последний раз редактировалось
avatar
Путы на индекс РТС немного дороже колов по временной стоимости.
avatar
Опционы на индекс РТС более ликвидны
avatar
Есть ли существеннные отличия для покупатеря при работе с опционами на индекс РТС или опционами на акции российских компаний?
avatar
Смотря что вы хотите получить)
avatar
Алексей, а такой портфель, например три колла 75  77  82, то здесь продаём два фьюча, когда цена фьчерса будет выше 77, да? 
avatar
Как раз, если вы продадите фьючерсы в отрицательной зоне, то просто получите убыток при росте. Чтоб зафиксировать внутренню стоимость опциона, то нужно продать фьючи в зоне, где эта внутрення стоимость есть, т.е. выше страйка (для колов). Чтобы зафиксировать еще и временную стоимость, то нужно опцион продать по текущей теории, либо фиксировать через синтетику, т.е. продать путы того же страйка и продать фьючи тут же. Путы и фьючи продаются в количестве равном купленным колам. После этого в опционном аналитике у вас должна получиться прямая горизонтальная линия. Главное помнить, что фиксировать позицию нужно только в прибыльной зоне.