avatar
Да какой перекос, опционы- то что нужно новичкам. Это как спорте, хочешь чего то достичь тренируйся с сильными, бейся в сильных категориях. А ТО Привыкли размазать новичка по платным курсам (разновидовых финансово-производных инструментов), толком не объяснив, как страховать свои риски, приговаривая «без потери депозитов не научитесь тороговать». Н2Т ничего менять не надо: есть своя идеология, стратегия и тактика . 
avatar
Да можно покупать чуточку 15-х коллов, го будет высвобождаться астраномически
avatar

Мой ближайший друг, в свое время, в опционах увидел реальную альтернативу фьючерсам. «Ковырял» эту тему несколько лет, с присущим ему упорством, результат – разобравшись в теме, был разочарован и вернулся к фьючерсам. В опционной торговле куча своих проблем, это не панацея и не грааль, до «шоколада» им очень далеко. Массовое увлечение «публики» опционами — явление временное, у меня даже желание не возникает попробовать опционную торговлю – пустая трата времени. А новичков, Боже упаси, в них втягивать.

avatar
Всем спасибо за комментарии. Не думал, что мой казалось бы простой вопрос вызывет такую обширную дисскусию. Сейчас буду разбираться кто и что написал)
Последний раз редактировалось
avatar
    Большое ГО из-за того что проданны ближние края, если нужно будет уменьшить ГО, можно или подкупить Колов (опустится профиль, станет чуть отрицательным) или покупка дальних колов  например 15-15500  можно дальше покупаешь штук 5-10 ГО сразу освободится, самое экстренное это покупка фьючерса (нежелательно, получаем назакрытый край по рискам)А так позиция нормальная, теперь только ждать :-)
avatar
Моя кривулина. ГО чот большое считает, не стал больше грузить.
avatar
Евгений, глобально все правильно написали — хотя не вчитывался. У нас — действительно у многих такой подход — шапкозакидательский. А вообще — остаются то те, кто подходит к этому как к бизнесу, причем бизнесу серьезному. Тут страновых исключений нет. Почтиайте Ван Тарпа, например — там все хорошо описано. Все уже придумано до нас :)
avatar
Уважаемые начинающие торговать опционами и не только. ИМХО у всех, кто начинает этот сложный путь есть одна глобальная ошибка… а, нет — две. Ну первая — как у сапера, по этому мы ее опускаем. Вторая — нужно изучить задачу той или иной позиции, прежде чем туда лезть. Если мы возьмем любое описание стреддла, то там будет написано: «Используется, если
Ожидается, что цена базового актива изменится в ту или иную сторону, волатильность повысится.» 
Почемуто все читают первую часть и забывают про вторую — Волатильность! А про тету я вообще молчу... 
На самом деле для начала нужно изучать влияние волатильности на купленную/ проданную позицию. И не забывать, что дельта — нейтраль — на самом деле — самые сложные позиции в этом отношени. «покупка и продажа волатильности» Коннолли всем в помощь!
avatar
     Алексей мой пример был очень образный (далек от рыночных реалий) возможно не имело смысл его приводить, но суть не в этом. 
1. Приведенный мной пример профиля позиции подразумевает торговлю без стопов и САМОЕ ГЛАВНОЕ БЕЗ ПЛЕЧЕЙ, ваше утверждение о том, что это убьет счет уже в корне не верно! Падение может привезти к переоценки стоимости портфеля в меньшую сторону, но не к потере счета —  это даже если торговать так фьючерсами. Если есть портфель с акциями то вообще не обсуждается, риск там только банкротство самого эмитента.
2. Вы пишите про короткие стопы и прочее, (в частности стоп может быть меньше стоимости кола). Действительно может, я сам так торговал какое то время, а потому знаю что у многих есть риск на день, неделю и месяц! По этому и предложил просто изначально покупать коллы на сумму риска на месяц, как раз  Алексей Анохин показывает нам регулярно такой стиль торговли. Естественно вместо 5% может быть любое значение.
3. Хедж купленнного фьюча путом, это колл, делать это в краткосроке на 1-3 дня как мне кажется смысла не имеет, Если мы говорим о среднесрочной торговле, (как я понял автор торгует именно так) от недели и больше то тут логика  такого хеджирование еще менее понятная, (слишком много факторов придется учитывать, время, распад, удаленность от страйка и прочее) менее затратно просто покупать колы и если уж так хочется что-то поделать еще а не сидеть просто так в ожидании то управлять фьючерсом. продавать края и т.д. 
    Допускаю что на большом портфеле, хеджирование части позиции могло бы быть интересно, на среднесроке, но как мне кажется слишком разная логика в торговле опционами и фьючерсами. Возможно хорошим решение стали бы недельные опционы, но увы их пока нет.
     А вообще хотелось бы послушать мнение Георгия, Вербитцкого, а так же других трейдеров кто торгует среднесрок, интересны ли им опционы в таком качестве.
avatar
Присоединяюсь. Если трейдер по каким-либо причинам не хочет брать позицию опционами изначально, то хоть фиксировать прибыль ими будет весьма полезно
avatar
В старте.

avatar

Тут уже до меня все по делу в комментариях написали, но все же повторю.

Действительно, на сайте огромный перекос в сторону торговли опционами. Мне самой это неинтересно, как и некоторым другим читателям.
Новичков эта тема, по-моему, сразу отпугнет от биржевой торговли, т.к. на первый взгляд опционы — это ужасно сложно.

Но мы, равнодушные к опционам, должны сами писать что-то интересное нам, чтобы было что почитать и пообсуждать.

avatar
в каком примере, извиняюсь?
avatar
По сбербанку увеличил  позицию до 140 на 200 :-)
Последний раз редактировалось
avatar
В данном примере преимущество опционов налицо: вы не фиксируете прибыль, а даете ей возможность течь дальше, вы просто ограничиваете убыток за счет прибыли конечно, но это значительно комфортнее чем сидеть в прибыли и смотреть как она исчезает, превращаясь в лося. С опционом же можно оставить всё до экспира и не заглядывать в компьютер.
Последний раз редактировалось
avatar
А я не согласен с предыдущим высказыванием. Александр, на примере показана позиция, которая убьет счет в случае резкого падения.
Направленная торговля опционами весьма отличается от торговлей линейно. Тот же Анохин на ютрейде ежемесячно берет коллы на 5% от счета, ожидая доходность 5-6% в месяц. Если стратегия предполагает стоп-лосс и тейк (мы же не обсуждаем сейчас саму стратегию), то они в соотношении как минимум 1/3. К тому же стоп может быть настолько маленьким, что он меньше стоимости колла. Поэтому заменить один фьюч в лонг одним коллом не получится. Набирая позицию коллами мы изначально принимаем иное решение: не закрывать сделку в случае неправильно входа, а подождать правильного. За эту возможность подождать мы платим распадом, и если ждать будем до экспирации, то потеряем больше, чем на лосе. 
Я сам против стоп-лоссов, но мы вель не обсуждаем стратегию, а говорим, как ее хеджировать. Поэтому при входе стратегия предполагает стоп-лосс. Ну и пусть, стратегия краткосрочная, стоп защитит от резкого падения- такая философия у торговцев со стопами. А вот когда прошли часть пути вверх и началась непонятка, торговцы со стопами начинают волноваться. Некторые поднимают лося, накоторые нервно пьют волидол, а «гуру системной торговли» не обращают на это внимание, ибо есть система, стоп и тейк. Они выключают монитор и спокойно ждут исполнения защитных ордеров. Однако на самом деле они это делают для того, чтобы не пить волидол. 
Хеджирование в таком случае избавит от волидола. Фьючи уже есть, покупаются путы (если они ликвидны и вола позволяет) по ближайшему страку, а не как в примере выше: рост с 10 до 12-ти, а путы почему-то 11-е. Вот где началась непонятка, тот и страйк. Стоп-лосс можно сразу убирать, ибо поза получается безубыточная. 
Пример выше с числами совершенно не корректный. Бумага прошла 20%- какое хеджирование на краткосроке? Уже давно 10 тейков позу закрыли. И ближайший декабрьский пут будет стоть 2-3% от стоимости БА, поэтому на 2000 п, а неньше 250-300. 
Печему декабрьский? Да ноябрьский вдвое дешевле, но у него тэтта вдвое больше, и он праспадется за неделю на 1% от БА, если непонятка так и останется непоняткой, а декабрьский на 0,3%. Так что временную непонятку лучше хеджировать дальним по сроку. 
avatar
Картинка с реального счета + там же видна позиция по сбербанку 70пут куленно и 90 проданно

Последний раз редактировалось
avatar
Если брать 14000 колы на Газпром то 14500 надо продавать в меньшем кол-ве чем показано у меня, у меня получилось где то 1,7 купленные к проданным. либо разбавлять 14750 но там уже сложнее стать в продажу…
Последний раз редактировалось
avatar
Если есть желание попробуй набрать 14000 они конечно вне денег точка безубыточности смещается, спред там меньше, будем смотреть дальнейшие движения, газпром весь день стоит в узком диапазоне