avatar
Правильно подметили, я и теоретик и практик, считаю одно без другого невозможно.
avatar
Благодарю) Волатильность реально выросла на h2t) А пост про один из вариантов правильной продажи волы уже вышел, правда остался незамеченным. www.h2t.ru/blog/8759.html
avatar
Ну, что могу сказать)) По теме, думаю, все уже сказано, аргументация развернута, повторяться не вижу смысла)

А сказать хочу Александру большое спасибо и за предмет дискуссии (нечасто обсуждаются настолько спорные и интересные темы, как эмуляции опционов линейным активом), и за ее форму (все достаточно профессионально, несмотря на относительно небольшой трейдерский стаж), и за смелость и уровень оппонирования (отличный слог, умение признавать ошибки и не скатываться на личности, оставаясь в рамках обсуждения вопроса)).
Последний раз редактировалось
avatar
все правильно!
avatar
Трамп в предвыборной программе обещал развивать инфраструктуру, инвестировать в реальный сектор при этом понижая налоги (с 35 до 15  для корпораций), что должно привести к экономическому росту, в связи с чем процентные ставки по трежерис пошли вверх, например, по десятилеткам с 1.828 накануне выборов до хая 2.466 в прошедший четверг. Это привело к оттоку нерезидентов участвующих в керри-трейд из рубля. Думаю очень слабое укрепление рубля в ответ на мощный рост нефти отсюда же. Все это фундаментальные факторы можно учитывать в трейдинге наряду с теханализом. По убыванию объема на Мосбирже идут фьючерсы Si, fRTS, BR и дальше с отрывом в разы по объемам ED, GOLD, SBRF… Если вы одобряете Сбер, что скажете про сопоставимые по объему ED и GOLD?
Последний раз редактировалось
avatar
Евгений H2t, розжиг не прикупил, разжигать нечего. понравился 2-й пост подряд от Гврдиева. И что?
Ажиотажа нет, вы просто не в теме, 1:0 или 0:1 — счет устанавливает арбитр. Арбитр это вы? вас кто то им назначил?
А кто сказал, что Гвардиев теоретик? Я почти уверен в обратном. И про «огорд закиданный камнями» точно. И точно, что не все коту масленница.
Так что кто из нас не в теме это еще посмотреть надо. И наконец, вы с какой стати мне какие то замечания пытаетесь делать? вы мне кто? папа, брат, кум, сват? нет? тогда мимо проходите.
avatar
А если не на свои средства, а если взять в доверительное управление у тех, которые ничего в этих рисках не понимают… Можно показывать и год и больше чудесные результаты, пока не прилетит красивая  черная птица… А потом, «Сорри, я же предупреждал, что на рынке всякое бывает»...)))
Последний раз редактировалось
avatar
Где должна выйти статья?  Это же надо, читаю Н2Т как увлекательный роман… За два дня поднять такую волну, почти цунами в этих тихих водах… Мои плюсы Вам... 
avatar
Мне кажется, что даже, если огород Ильи закидают булыжниками, то он сделает из него успешное высокорентабельное пастбище и будет раздражать всех колхозников в округе))) Это конечно я шучу, не всё коту масленица)
avatar
Хмммм… Сегодня второй раз перечитал обе темы после вчерашнего разговора на ютрейде. Любопытная тема, но не с точки зрения конкретно опционных или эмуляционных стратегий, а с точки зрения аргументаций (лично для меня). Первое, что я подчерпнул из этого разговора (хотя это очевидно просто по жизни): Как написал в чате один из участников во время вчерашнего разговора на ютрейде (не дословно): Нафига рисовать круг при помощи линейки, когда есть циркуль?! И это относится не только к замене опционов эмуляцией, но и к теоретической подложке, смешение терминов и прочих умных слов… Именно поэтому, в этой части, я полностью на стороне практики, т.е. И.Коровина. Более того, хоть я и не гуру в трейдинге, давно пришел к выводу: Сложность теоретических, математических, вероятностных и прочих теорий, использования сложнейших арбитражных или фундаментальных анализов, нифига кардинально не увеличивают стабильную прибыль. Только практика и опыт, которые формируют навык и чуйку. Поэтому, сколько бы умных слов и терминов не было бы сказано, на практике всё сводится к достаточно простым действиям и возникает вопрос: А нафига всё теоретически усложнять?
И один маленький камушек, я все таки кину в огород Ильи. При всей логичности и правильности его теоретических и практических аргументов, есть уклончивые и недостазанные элементы. Как один из примеров: «Я вам показал пример когда абсолютно ТОЧНО оба участника будут в прибыли — и продавец и покупатель волатильности, показал точные цифры по смещению рынка, причем в достаточно широком диапазоне, чтоб эти оба плюса состоялись на 100%. Это ГАРАНТИРОВАННЫЙ обоюдный плюс в силу природы опционов, с этим никто не спорит, даже Вы.
Но чем вы мне пытаетесь «отклонить» довод?)) Что в вашей эмуляции моего гарантированного плюса — у вас в редуцировании в зав-ти от шага рехеджа может быть ЛЮБОЙ результат, как плюс так и минус?))» Опять же, с практической точки зрения- ДА, а с теоретической, это все лишь вопрос процентного соотношения и отнють не 100%-го. Т.е. если уж разговор идет о теории и практике, то тут уместно расматривать все стороны. Ну это так, козявки, не имеющие принципиального значения, но «камушек в огород», заслуживают.)))
avatar
«Психологически инвестировать в людей или их идеи лучше тоже не на всю котлету.»
Главное не говорите это своей жене)))
А по поводу межличностного общения я придерживаюсь принципа
«Лучше просить прощения, чем разрешения».
avatar
Понятно. Ну, мне он не должен быть всюду логичным, последовательным и всё знающим. Принятие отдельных методов не обязывает принимать всё остальное «в нагрузку». Психологически инвестировать в людей или их идеи лучше тоже не на всю котлету.
avatar
Твердость и стойкость, такую похвалу можно дать любому дереву)))
Благодарю за целевое указание на лекции, не знаком.
«У юноши есть своя точка зрения»))) Я уже давно не подвергался такой ярковыраженной нисходящей оценке основанной на возрастном различии) Опыт еще ладно, но возраст! Это я так к слову, не отвечайте)
Последний раз редактировалось
avatar
Тарас Бульба, опять разжигаете? Ажиотажа нет, вы просто не в теме, спор между теоретиками и практиками, 1:0 в пользу практиков))))
avatar
Илья, как никто лучше смог объяснить ничтожность «стратегии эмуляции», ну признать это конечно очень трудно и это СУПЕР, значит у юноши есть своя точка зрения (пусть и с заблуждениями) которую он умеет достойно отстаивать, Респект Александру за твердость и стойкость. Практика и теория всегда расходятся, это жизнь...

Александр, если интересны в дальнейшем изучение финансовых рынков, опционов рекомендую посмотреть серию лекций Кирилла Ильинского, если поймете о чем он говорит хотябы на 60-70% то можете писать резюме на рисковика в любой банк или инвесткомпанию. Я думаю после некоторого опыта и получения необходимых знаний у вас получится добиться многого. Удачи!
Последний раз редактировалось
avatar
Вы не поверите. Но изначально я писал статью, чтобы потроллить… внимание барабанная дробь… Григория Богданова))) Но Григорий известен своей выдержкой и флегматичностью. Конечно же я понимал, что зацеплю Илью. И естественно Илья авторитет, но я придерживаюсь принципа «Не создай себе кумира». Я пересмотрел передачи Твардовского (когда он был в ITinvest), Каленковича, Елисеева, еще каких то непонятных опционщиков и после этого услышал Илью. Сразу стало понятно, что он А.И. Фурсов в трейдинге, грамотная речь, понятный язык, большой  и разноплановый опыт. Но хоть убей я не понимаю как можно заниматься продажей волы?! Это же 6-ой круг ада) Поэтому я сам решил отправиться в 4-ый, чтобы… опять не поверите… вразумить одного из умнейших в российском финансовом рынке людей. Вот такой уж я мечтатель, синь очей утративший во мгле))) Конечно, Илья может плюнуть на меня как на Моську, но свою роль я отыграю в меру моих сил.

П.С. круги ада я привёл в качестве иллюстрации, а не в прямом смысле. религия тут ни причем, ЛГБТ я не затронул ни в коей мере, расизм не поддержал. Вроде все ок)
Последний раз редактировалось
avatar
Александр, не хватает вас в этой истории. Расскажите лучше чем, как и где торгуете. Про стратегии, софт, брокеров. Что получается, что не получается.

Чем вам так дорог КИА? Зачем вы с ним «спорите»? Он говорит то, что хочет сказать. Не можете принять несовершенство своего же авторитета? Примите, разрешаем :)
avatar
Да я вот думаю мож удалить критику Ильи, а то подумает, что я его троллю, оставить только итоги. Да и сегодня суббота — семейное время, а я тут своими пассажами отнимаю это время. У меня просто как-то само на текст легло, зацепить его не хочу. Да я и сам уезжаю завтра.
Последний раз редактировалось
avatar
вторая статья Гвардиева и снова — блеск! 5++++++++++ !
интересно чем ответит опонент?
avatar
Насчёт угадайки не согласен. Если вы хотите следовать биржевой волатильности, то просто ставите робота на её следование.
Этот вывод касается дальних опционов. Если продавать центральные, то там дельта играет важнейшую роль, а гамма быстро выравнивает опцион с фьючом. Поэтому, как я могу предположить, продажа стредла лучше всего подлежит эмуляции, но ничего оригинального это не даст, это будет просто слабогаммаположительное усреднение.
Вся проблема эмуляции покупки как раз в неограниченных рисках в отличии от опционной покупки волы, зачем такая штука, ведь теряется весь смысл опционов.
А насчет стратегий продажи волы с приемлемыми рисками, сегодня должна выйти интересная статья)
П.С. Говорят дедушка Фрейд попробовал всё в половых отношениях, а что ему не понравилось назвал извращением) Так что негативный опыт тоже опыт.
Последний раз редактировалось