avatar
1. О каком посте речь, я никаких дополнительных постов Вам не обещала )
2. Вообще-то мой шортовый взгляд на октябрь по Ри скорее прав, чем не прав, по крайне мере не «не прав» до такой степени, чтобы мне аж ник менять))) так, что хоть маленький фартик, но он со мной), а не с теми кто  после 100 дозаряжался в октябре в лонг (а не шорт)
3. да плюс… еще не вечер… еще не вечер… еще не вечер)))
avatar
Вы деньги то принесли в Шанхайский оффшор. А лицензия на ООО.
Чувствуете разницу?
avatar
Очень интересно, а можно узнать, что за компания придумала терминал для торговли на межбанке? А, то я не знаю. Хотелось бы повысить свое финансовое образование. Буду благодарен, я вижу Вы опытный в работе с финансами, разбираетесь в брокерах
avatar

Это не аргумент в сути.
1.Ну ни кто не заставляет покупать акции на пике: акция должна заслужить попадание в портфель.Покупайте дешёвое, растущее и перспективное(такого «вагон с телегой на рынке»).
2.Покупайте бумаги с приличной див. доходностью.(процентов 10 хотябы).
3.Ну и как бы терпение нужно иметь: глазами хлопать и ничего не делать…самая прибыльная тактика как правило, что бы высидеть тренд время нужно и это кварталы и годы, а не пипсы.
4.На срочном рынке средний счёт живёт 9 мес.,95% на срочном рынке сливают и за 5 лет клиентская база ФОРТСа практически полностью обновляется и опционщики гибнут там также как фьючерсники.Смысл находится в толпе которая смертники в долгосроке.


 

avatar
)))))) Всё, вопросов больше нет!!! Извини за крючкотворство, но я привык к точностям во всём. На мой взгляд, недопонимание межу людьми, как раз и возникает, когда в одни и теже термины или слова, каждый вкладывает свой смысл.
avatar
И в трейдинге, и в жизни так бывает часто — получается не всегда так как думал (про бурное обсуждение).

PS если хотите, чтобы Ваш коммент прочитал тот, кому он адресован, нажимайте «ответить» вначале в поле соответствующего коммента. Тогда он его увидит…
avatar
Зачем столько теоретического текста, не имеющего никакого отношения к практике вопроса?)
Я же привел доскональные практические цифры, чуть выше Илья привел еще более доскональное описание процесса реализации плеча во фьюче на ПРАКТИКЕ.
Из которых следует, что на практике обязательства по фьючерсу (а именно обязательство компенсировать вариационную маржу) возникает с момента ПОКУПКИ(или продажи) фьючерса и автоматически обеспечивается расчетным клирингом биржи.

«Стороны несут обязательства перед биржей вплоть до исполнения фьючерса.»© Где тут отложенность и диспозитивность?

Вы можете сколько угодно трактовать законы и в чем-то сомневаться, но практика реализации плеча на фьючерсе от этого не изменится ни на миллиметр)
В чем вопрос, Владимир?))
Последний раз редактировалось
avatar
Илья, извини, но я, все таки, хотел бы докопаться до сути. Все таки правильное понимание предмета, ведет к правильным выводам. Итак:
Цитата: «Фьючи — это кредитное плечо в чистом виде.Например на фьюче РТС  Вы имеете ГО= 12%.То есть имея 14 тыс, вы покупаете фьючерс стоимостью 120 тысяч. 106 тысяч — это выданное вам кредитное плечо 1 к 8.»
Идем к определению фьючерсного контракта: "Фью́черс (фьючерсный контракт) (от англ. futures) — производный финансовый инструмент, стандартный срочный биржевойконтракт купли-продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и сроке поставки. Остальные параметры актива (количество, качество, упаковка, маркировка и т. п.) оговорены заранее в спецификации биржевого контракта. Стороны несут обязательства перед биржей вплоть до исполнения фьючерса." Из этого определения, мы видим, что это не ценная бумага с собственной стоимостью, а производная ценная бумага и стоимость там базового актива. Теперь попробуем определить, когда же и в какой степени наступают обязательства исполнения по этому договору (не путать с чисто биржевыми обязательствами по вариационной марже и клиринговым операциям). К сожалению, не нашел чисто в биржевых нормативных актах точных определений по наступлению правовой ответственноти по договору, поэтому обратился к коментариям Российского законодательства: 

Предположим, что   правило  п. 1  ст. 425 ГК РФ диспозитивно и стороны   могут   на    некоторый    срок    отложить    вступление обязательственного договора в силу (отложенное исполнение).  Такое отложение означает,  что обязательство возникнет не в момент заключения договора, а в момент наступления срока.   До   тех   пор   между  сторонами  отсутствует какая-либо правовая связь:  договор заключен, но не вступил в силу. С  практической  точки  зрения  это означает следующее.  Во-первых, должник не  может  произвести  исполнение,  так  как  сделанное  им предоставление   образует  неосновательное  обогащение  на  стороне кредитора,  а не досрочное исполнение. Иначе говоря, до наступления срока   должник   может   потребовать   возврата  исполненного  или возмещения  его  стоимости."
Возможно, это не совсем точная ситуация, я не юрист, к сожалению, но по моему, она отражает суть исполнения фьючерсного контракта, как договора купли-продажи базового актива. Опять же, если я не прав, поправте меня.


 

Последний раз редактировалось
avatar
Владимир, извините конечно, без обид, но почему у вас так мало вариантов развития событий? Такое ощущение, что у вас дальновидность закована в шарике для пинг-понга… Песня сливатора — это не глобальное мышление. Вот наитупейший пример, купил я на год-полтора акций мешок на пике и все вниз на пару лет пошло и чего? Я не солю вы считаете??? Ну да, лежат у меня акции в мешке, сколько было, столько и лежит, я их не слил, а кэш то где, где кэш через год-полтора??? Не сливате вы когда у вас кэша меньше не становится по результатам вашей деятельности!!! Пока я буду сидеть и ждать выхлопа от акций, кто-то тупо путами будет зарабатывать, и подруливая позой уменьшая и увеличивая риски когда надо, не просиживая диван… Песня сливаторов глазами хлопать и ничего не делать…
Последний раз редактировалось
avatar
жесть)
avatar
Илья Луговцов-работать над тем чтобы зарабатывать-это песни для сливаторов.(создайте свою прибыльную торговую стратегию, следуйте ей и.т.д.).
Чтобы не сливать нужно всего лишь не совершать вообще убыточных сделок.На акциях в которых нет временного распада этот постулат легко и естественно выполним.В опционах работая от покупки -этот постулат невыполним вообще.Вы будете совершать убыточные сделки(тобишь сливать депо) в любом случае.Вы не сможете дождаться своего собственного прогноза-тэта вас развалит.В продаже волы вы также как бы торгуете временем, но до тех пор пока у вас не будет одной очень убыточной сделки т.е. маржинкола и фатального слива.
Вывод какой: чтобы реально торговать временем(реально долгосрочно зарабатывать на рынке) нужен актив вообще не подверженный распаду и предельно в долгосроке защищённый от банкротства т.е портфель состояший из определённого количества акций с очень устойчивым в долгосроке бизнесом.И очень желательно чтобы на этот портфель ещё были дивиденты и часть портфеля держать в облигациях на случай возможного усреднения.И тогда не нужно работать над тем чтобы зарабатывать: зароботок естественно вытекает из базового свойства рынка-рынок всегда куда нибудь двигается.
Последний раз редактировалось
avatar
Да, хорошая… Спасибо.
Последний раз редактировалось
avatar
Гарантированно -нельзя конечно. Ни в опционах, ни где-либо еще на рынке. Более того, 3-4% это не небольшая, а хорошая доходность.

Последний раз редактировалось
avatar
Хорошо,  может быть… Скажите, а можно построить  торговую систему, пусть с небольшой, 3-4% в месяц, но регулярной прибылью, используя только покупку  опционов на  РТС?
Последний раз редактировалось
avatar
Дело не в данных, дело в том, что эта фраза не имеет никакого смысла с профессиональной точки зрения. 
Какие именно опционы сгорают? Путы? Колы? В каких страйках? Опционы, которые были куплены на деньгах? Вне денег? В деньгах?
Сгорают полностью? Частично? В каких случаях? Если сгорают в 80% случаев, то на сколько % вырастают, когда не сгорают?)) и т.д.

Если говорить о ВСЕЙ совокупности опционов на рынке на всех страйках, и путов и колов, то правда в том, что на экспирацию число опционов в деньгах и число опционов вне денег всегда ОДИНАКОВО))) А это значит, что ровно половина опционов на экспир сгорает, а ровно половина закрывается в деньгах. А где именно проходит водораздел — зависит от того, где именно экспирируется БА. А поскольку БА не прогнозируется, то это фраза не имеет вообще никакого практического смысла))
Поэтому мне и интересно — где вы ее услышали и в каком контексте? ))
Последний раз редактировалось
avatar
«эффект плеча присутствует, но это не кредитное плечо в чистом виде»

Фьючи — это кредитное плечо в чистом виде.Например на фьюче РТС  Вы имеете ГО= 12%.То есть имея 14 тыс, вы покупаете фьючерс стоимостью 120 тысяч. 106 тысяч — это выданное вам кредитное плечо 1 к 8.Если вы минусуете, вы обязаны за счет доп.средств восполнить минус, который получаете на сумме выданного вам плеча, либо закрыть позицию.
В акциях тоже самое — вам дают плечо в три раза больше вашего счета — по сути это ГО равное 25%. При критическом уровне маржи, получаемой при минусе ( что есть полный аналог отрицательной вариационной маржи на фьючах), вы должны либо восполнить недостачу, либо закрыть часть позиций.
Разница лишь в том, что на фьючерсе РТС плечо 1 к 8, а  стандартное плечо на акциях 1 к 3.


«То что касается ГО, то оно так же влияет и на опционы и в этом смысле, не покрытые опционы ни чем не отличаются от фьючей.»©

Непокрытые ПРОДАННЫЕ опционы  являются плечевым инструментом, совершенно верно. Но не купленные. В купленных плеча нет, об этом сегодня уже раз 20 написали.
Более того — в непокрытых опционах ГО реализуется  иначе чем во фьючах, там тоже нет одинакового влияния.


Последний раз редактировалось
avatar
У Вас есть другие данные? Та же куча опционов, которую Вы продаете сгорает…
Последний раз редактировалось
avatar
Купленные опционы  сгорают вне денег на 80-90%  и только 10-20% опционов эксперируются в деньгах©
Это кто сказал такую… эээ… оригинальную вещь?)))
avatar
Купленные опционы  сгорают вне денег на 80-90%  и только 10-20% опционов эксперируются в деньгах. Можно ли в такой ситуации построить мало-мальски прибыльную торговую систему только на одной покупке опционов, не используя ПИ, гамма-хеджер   и других «тюленей» позволяющих отбить тетту?   Непокрытая  продажа опционов высоко рискованная стратегия, до первого серьезного падения рынка и резкого повышения волатильности, ни для кого это не секрет…  Если же уменьшить загрузку ГО до без рисковых пределов, доходность на продаже  опционов будет сопоставима с  банковским депозитом.   Хеджирование опционами  тоже дорогое удовольствие до 20-22% годовых, на сайте есть об этом статья…  Опционы точно не панацея и не «грааль»...