avatar
ну да… не фиксация, а остановка для фиксации))
avatar
Это не фиксация прибыли, ибо при купленной воле и нейтральной делье прибыль сокращается по тетте и может упасть по веге
avatar
ну вот это я и имел ввиду… как бы фиксация прибыли.....
может не правильно выражаюсь…
Последний раз редактировалось
avatar
Кому как? В данный момент я разбираю стреддл на сбере на 95-ом страйке. Меня прибыль устроила, я занейтралил дельту и распродаю портфель по частям, пока вола высокая. Если вдруг цена куда-то резко раванет, то остаток портферя плюсанет по дельте, ибо сейчас она у меня нейтральная
avatar
Нейтралить дельту, это значит делать ее 0
avatar
Вообще стоит на дельту обращать внимание? Как она помогает в торговле?
avatar
Скажем так)) Один из этих трёх))
avatar
Брокеры бывают хорошие, плохие и «для опционов». Дело все в отдельных кадрах, которые занимаются риск-менеджментом. Финам, Открытие и БКС удобны опционщикам
avatar
Спасибо, я Вас понял.
Последний раз редактировалось
avatar
Про брокера обещал в топике не показывать пальцем))) В целом он меня пока устраивает, не хочу антирекламировать из-за неграмотности отдельных представителей) Позицию брокеру объяснял не по телефону, он её открыл у себя и видел перед собой. Куда уж нагляднее? Специально уточнил пару раз, когда сообщил о 7000 ГО, правильно ли я его понял, и он говорит о данной конкретной позиции. Второго «спеца», который грозился поставить фьюч на экспирацию по проданному путу «вне денег», наверно раза 4 переспросил. Так шта…
avatar
Что за брокер? Либо вы друг друга не поняли, либо брокер неадекват. У Ри при непокрытой продаже может быть такое ГО на один контракт. Аналитик вплне адекватен. 
avatar
Но небольшая сумма перед экспирацией таки была заблокирована (236 р, см. топик). При чистой покупке опциона — там понятно с ГО, а в данном случае? Формулу не ищу, но хотелось бы как-нибудь хотя бы понимать порядок суммы, как её определить приблизительно, которая будет заблокирована, одно дело это 200-300 р на 1 опцион, другое — 7-14 тыр, по словам брокера. На адекватность брокера полагаться не хочется, судя по их рекомендациям по ГО, хотя я укзывал им, что позиция не несёт рыночных рисков.
Ориентироваться на Аналитик? Он всё же оказался более адекватен, показал то ли 239, то ли 241 р. ГО. Брать эту сумму за основу, увеличив её раза в 1,5 на всякий пожарный?
Последний раз редактировалось
avatar
Михаил, модуль есть, а как он считает- никто не знает). Там ньюансов полно. 
avatar
Да уж. В общем, лучше не рисковать и использовать версию брокера.
avatar
У Вас синтетический стреддл, построенный через путы- это нейтральная стратегия. Если хотите ее нейтралить дальше, то ждите дельту +1 или -1. +2 или — 2 она никогда не станет, может быть только если ооооооочень глубоко в деньгах близка к +2 или -2, но тогда уже прибыли будет завались. Поэтому, если желаете, то нейтральте при +1 или -1 продаже/покупкой фьючерса.
avatar
Блокируется сразу, высвобожлается после экспирации. У тебя просто 0 высвобождается в 0
avatar
Так понятно. Это не арбитраж. Это синтетически закрытая позиция. Если вдруг она и дала тебе прибыль, так это только из-за того, что пока ты ее закрывал, позиция успела подорожеть от каких-то факторов: по дельте или веге. ГО такой же позиции, как и у любой другой закрытой будет 0. Если аналитик и покажет какие-то копейки, то толко случайно. Ничего с этой позицией не произойдет до экспирации: ни ГО не вырастет, не прибыль, не убыток. 
ГО-что такое? Это сумма, которую блокирует брокер на твоем счету на случай, если ты встанешь против рынка и можешь влететь в убыток. О твоей позиции убытка нет, так что блокироать нечего.
Если заниматься покупкой опционов, то ГО вобщем-то не важно. Стоимость опциона-твой максимальный убыток. Что там заблокировал брокер, какая разница, развер твоей позициии-это ее стоимость. ГО обычно меньше, чем стоимость длинной позиции. Но если вдруг произойдет косяк с бирже, и ГО станет больше, то адекватный брокер не тронет твою позицию по маржин-коллу. 
Как расчитать ГО? Хороший вопрос. Формулу ты не получишь даже если устроишься на бирже уборщиком в арживе. Та и не нужна она тебе, есть аналитик, он почти правильно покажет тебе ГО
avatar
Понятно, тогда пардон. Будем ждать знатоков, самому интересно. Проблема с аналитиком в том что он не всегда отображает ГО. Т.е. вот сегодня показывает, а в другой день не показывает :). Ещё вот такой софт есть — moex.com/s128. Но я не видел что там.
avatar
Текущее в Квике — 0. Блокируется только за сутки до экспирации. Собственно, под текущим я подразумевал сколько нужно оставить для этой самой блокировки. Перед фактом хотелось бы оказаться во всеоружии))). Поэтому и пытаюсь выяснить. Опционный Аналитик показывает приблизительно похожую сумму. Исходить из него?
avatar
Текущее — в квике. Остальные два случая там же, но только по факту. Алгоритм расчёта — чёрный ящик. На option.ru какая-то своя аппроксимация.