avatar
Георгий, присоединяюсь ко всем добрым пожеланиям выше.
 
По отношению к доходности (и рискам) всегда исходил из той концепции, что рынок (по крайней мере фондовый, по крайней мере в США) почти эффективен и единственное, что на нем можно сделать, это правильно, с минимальными затратами сформировать портфель, и корректировать его раз в квартал. И получать нормальную доходность 10% годовых в долларах США. Поэтому жонглирование десятками процентов доходности в трейдерском сообществе меня в определенной мере шокирует. В 2014 году лучшие 20% российских фондов получили доходность 13% при волатильности 16%. Средняя по больнице за тот же период — минус 20% при волатильности 20%.  
 
Поэтому хочется спросить: что значит «качественный продукт»? Если чтобы все как по учебнику, то см. выше на доходность лучших фондов. Если высокая доходность, то покажите мне фонд, который стабильно из года в год делает 60%, и при этом обслуживает клиентов с разными риск-профилями. Категорически согласен с Дмитрием Северовым: ДУ не может быть массовым. Для увеличения совокупной суммы ДУ нужна «стандартизация клиента». Но может быть имелся в виду другой вариант — один клиент с очень большой суммой?)))
 
В любом случае, нужно предлагать хорошую «альфу»,  а это значит не продукт нужно разрабатывать, а процесс (систему) — постоянного поиска аномалий рынка. Собственно, ничего нового не сказал, но отсюда следующий комментарий к пп.1 и 2 (Что могло бы помочь?): алгоритмизировать (понимаю как автоматизировать), на мой взгляд, можно вспомогательную активность (исполнение, риск-менеджмент), но искать рыночные аномалии с помощью алгоритмов невозможно по определению — это «ручной» труд (возможно, ошибаюсь в случае HFT фондов, но сейчас не о них речь). И в фондах, насколько знаю, эта задача распределена по нескольким обособленным направлениям: (а) макро анализ; (б) прогноз риска (бета, дисперсия остатков); (в) прогноз «аномальной» доходности (альфа) по рисковым инструментам. И далее уже управляющий формирует портфель (по Марковицу, либо индексной модели).  
 
Стратегий много, но не в них дело ИМХО. Выбрать можно 1-2 стратегии исходя из опыта управляющего: https://www.hedgefundresearch.com/hfr-hedge-fund-strategy-classification-system
 
Касательно проф.участника следующие мысли: это всегда дополнительные затраты (не только деньги, но и время) — зачем они нужны до того, как система начнет работать?!
 
avatar
Кому как...
… Похоже Вы просто подгоняете результат под картинку… В Вашей «фиксации прибыли с шорта» риск > якобы прибыли… не смущает...??? Можно скрин с отчетом за этот день с терминала увидеть?.. Похоже, что Вы тут нам про CFD-шное золото рассказываете...? 
И подскажите пжлст, а что за терминал используется в скрин-шоте?

(Павел, надеюсь получить ответ на вопросы, а то начинаю некоторым образом сомневаться… раз спросил — нет ответа, если и теперь не будет… ну уж тогда не обессудьте… что то знакомое… Павел Донгер… не с фарт-лаба часом...?)
Заранее спасибо… :-)
Последний раз редактировалось
avatar
А зачем денежки в банк нести? Можно же облигации взять, ну или синтетическую облигацию взять. (купить спот и продать фьюч с контангой). ОФЗ под 10% можно взять и ндс с них не платится.
avatar
Да. Главное не зацикливаться. Торговать рыночные условия, а не ожидания. 

avatar
напиши в техподдержку квика, должны подсказать
avatar
Оказалось наоборот...?
avatar
О-о-о! У Вербицкого на Н2Т появился конкурент… при том серьезный, демпингует — 5 тыр/мес вместо 12-ти…
avatar
На счет путов не знаю, а вот боковик, упомянутый в постике, уже имеет место быть… и даже без моего имхо.
avatar
«Подводный камень» может быть один — сейчас уже спрашивают в банке «а где ты взял те деньги, что разместил у нас 6 мес. назад?»… Ну а 1 января все может стать еще суровей…
avatar

Нет, все нормально. Это такой а-ля структурник. Вполне хороший способ управления капиталом.

avatar
Здорово!
avatar
Это скорее управление деньгами, а не риском.
avatar
Хм… По Brent контанго снижается с января, по WTI — с февраля
Последний раз редактировалось
avatar
круглосуточный. сделаем постоянный пропуск и проблем не будет. 
avatar
НЕ верю. Разворос сопровождается снижением контанго, чего пока не наблюдаем в глобальном масштабе, скорее похоже на коррекцию перед продолжением падения.
avatar
Падать будем, имхо… Может, стоит уже путов на SPY прикупить…
avatar
Привет, доступ круглосуточный? Если нет, какие часы?
avatar
Мне он говорил, что занимался ушу и карате несколько лет в детстве..
На встречах действительно всегда брал пиво за мой счет, хотя никто не пил больше.
Последний раз редактировалось
avatar
Вспомнил этого клоуна. Ходили с коллегой на лчи, лет 5ть назад, он был пьяный в хлам, шел мимо нас, задел, ему сделали замечание, стал выё**ваться и полез драться))), его за шкирман и сдали охране. Придурок. Орал что он Ванюшкин и все его знают.
Последний раз редактировалось
avatar
Можно считать, что уже там…