avatar
Еще раз всем спасибо. И понял наверное основное (если правельно понял). Что цена опциона put может снизиться если даже рынок пойдет вниз. Соответственно «тупо» покупать опцион в противоход своей основной сделки нет смысла. И соответственно, рассматривать опционы как простой метод хеджа не стоит. Это своя эпопея. Так, что данные вещи мне не особо интересны.

Еще раз спасибо!
avatar
Да какой перекос, опционы- то что нужно новичкам. Это как спорте, хочешь чего то достичь тренируйся с сильными, бейся в сильных категориях. А ТО Привыкли размазать новичка по платным курсам (разновидовых финансово-производных инструментов), толком не объяснив, как страховать свои риски, приговаривая «без потери депозитов не научитесь тороговать». Н2Т ничего менять не надо: есть своя идеология, стратегия и тактика . 
avatar
Да можно покупать чуточку 15-х коллов, го будет высвобождаться астраномически
avatar

Мой ближайший друг, в свое время, в опционах увидел реальную альтернативу фьючерсам. «Ковырял» эту тему несколько лет, с присущим ему упорством, результат – разобравшись в теме, был разочарован и вернулся к фьючерсам. В опционной торговле куча своих проблем, это не панацея и не грааль, до «шоколада» им очень далеко. Массовое увлечение «публики» опционами — явление временное, у меня даже желание не возникает попробовать опционную торговлю – пустая трата времени. А новичков, Боже упаси, в них втягивать.

avatar
Всем спасибо за комментарии. Не думал, что мой казалось бы простой вопрос вызывет такую обширную дисскусию. Сейчас буду разбираться кто и что написал)
Последний раз редактировалось
avatar
    Большое ГО из-за того что проданны ближние края, если нужно будет уменьшить ГО, можно или подкупить Колов (опустится профиль, станет чуть отрицательным) или покупка дальних колов  например 15-15500  можно дальше покупаешь штук 5-10 ГО сразу освободится, самое экстренное это покупка фьючерса (нежелательно, получаем назакрытый край по рискам)А так позиция нормальная, теперь только ждать :-)
avatar
Моя кривулина. ГО чот большое считает, не стал больше грузить.
avatar
Видеозапись будет как обычно?
Последний раз редактировалось
avatar
Евгений, глобально все правильно написали — хотя не вчитывался. У нас — действительно у многих такой подход — шапкозакидательский. А вообще — остаются то те, кто подходит к этому как к бизнесу, причем бизнесу серьезному. Тут страновых исключений нет. Почтиайте Ван Тарпа, например — там все хорошо описано. Все уже придумано до нас :)
avatar
Уважаемые начинающие торговать опционами и не только. ИМХО у всех, кто начинает этот сложный путь есть одна глобальная ошибка… а, нет — две. Ну первая — как у сапера, по этому мы ее опускаем. Вторая — нужно изучить задачу той или иной позиции, прежде чем туда лезть. Если мы возьмем любое описание стреддла, то там будет написано: «Используется, если
Ожидается, что цена базового актива изменится в ту или иную сторону, волатильность повысится.» 
Почемуто все читают первую часть и забывают про вторую — Волатильность! А про тету я вообще молчу... 
На самом деле для начала нужно изучать влияние волатильности на купленную/ проданную позицию. И не забывать, что дельта — нейтраль — на самом деле — самые сложные позиции в этом отношени. «покупка и продажа волатильности» Коннолли всем в помощь!
avatar
Евгений спасибо за Видео очень познавательно, мало качественного материала по теме поддерживаю ваше начинание
avatar
     Алексей мой пример был очень образный (далек от рыночных реалий) возможно не имело смысл его приводить, но суть не в этом. 
1. Приведенный мной пример профиля позиции подразумевает торговлю без стопов и САМОЕ ГЛАВНОЕ БЕЗ ПЛЕЧЕЙ, ваше утверждение о том, что это убьет счет уже в корне не верно! Падение может привезти к переоценки стоимости портфеля в меньшую сторону, но не к потере счета —  это даже если торговать так фьючерсами. Если есть портфель с акциями то вообще не обсуждается, риск там только банкротство самого эмитента.
2. Вы пишите про короткие стопы и прочее, (в частности стоп может быть меньше стоимости кола). Действительно может, я сам так торговал какое то время, а потому знаю что у многих есть риск на день, неделю и месяц! По этому и предложил просто изначально покупать коллы на сумму риска на месяц, как раз  Алексей Анохин показывает нам регулярно такой стиль торговли. Естественно вместо 5% может быть любое значение.
3. Хедж купленнного фьюча путом, это колл, делать это в краткосроке на 1-3 дня как мне кажется смысла не имеет, Если мы говорим о среднесрочной торговле, (как я понял автор торгует именно так) от недели и больше то тут логика  такого хеджирование еще менее понятная, (слишком много факторов придется учитывать, время, распад, удаленность от страйка и прочее) менее затратно просто покупать колы и если уж так хочется что-то поделать еще а не сидеть просто так в ожидании то управлять фьючерсом. продавать края и т.д. 
    Допускаю что на большом портфеле, хеджирование части позиции могло бы быть интересно, на среднесроке, но как мне кажется слишком разная логика в торговле опционами и фьючерсами. Возможно хорошим решение стали бы недельные опционы, но увы их пока нет.
     А вообще хотелось бы послушать мнение Георгия, Вербитцкого, а так же других трейдеров кто торгует среднесрок, интересны ли им опционы в таком качестве.
avatar
Присоединяюсь. Если трейдер по каким-либо причинам не хочет брать позицию опционами изначально, то хоть фиксировать прибыль ими будет весьма полезно
avatar
В старте.

avatar

Тут уже до меня все по делу в комментариях написали, но все же повторю.

Действительно, на сайте огромный перекос в сторону торговли опционами. Мне самой это неинтересно, как и некоторым другим читателям.
Новичков эта тема, по-моему, сразу отпугнет от биржевой торговли, т.к. на первый взгляд опционы — это ужасно сложно.

Но мы, равнодушные к опционам, должны сами писать что-то интересное нам, чтобы было что почитать и пообсуждать.

avatar
в каком примере, извиняюсь?
avatar
По сбербанку увеличил  позицию до 140 на 200 :-)
Последний раз редактировалось
avatar
В данном примере преимущество опционов налицо: вы не фиксируете прибыль, а даете ей возможность течь дальше, вы просто ограничиваете убыток за счет прибыли конечно, но это значительно комфортнее чем сидеть в прибыли и смотреть как она исчезает, превращаясь в лося. С опционом же можно оставить всё до экспира и не заглядывать в компьютер.
Последний раз редактировалось
avatar
А я не согласен с предыдущим высказыванием. Александр, на примере показана позиция, которая убьет счет в случае резкого падения.
Направленная торговля опционами весьма отличается от торговлей линейно. Тот же Анохин на ютрейде ежемесячно берет коллы на 5% от счета, ожидая доходность 5-6% в месяц. Если стратегия предполагает стоп-лосс и тейк (мы же не обсуждаем сейчас саму стратегию), то они в соотношении как минимум 1/3. К тому же стоп может быть настолько маленьким, что он меньше стоимости колла. Поэтому заменить один фьюч в лонг одним коллом не получится. Набирая позицию коллами мы изначально принимаем иное решение: не закрывать сделку в случае неправильно входа, а подождать правильного. За эту возможность подождать мы платим распадом, и если ждать будем до экспирации, то потеряем больше, чем на лосе. 
Я сам против стоп-лоссов, но мы вель не обсуждаем стратегию, а говорим, как ее хеджировать. Поэтому при входе стратегия предполагает стоп-лосс. Ну и пусть, стратегия краткосрочная, стоп защитит от резкого падения- такая философия у торговцев со стопами. А вот когда прошли часть пути вверх и началась непонятка, торговцы со стопами начинают волноваться. Некторые поднимают лося, накоторые нервно пьют волидол, а «гуру системной торговли» не обращают на это внимание, ибо есть система, стоп и тейк. Они выключают монитор и спокойно ждут исполнения защитных ордеров. Однако на самом деле они это делают для того, чтобы не пить волидол. 
Хеджирование в таком случае избавит от волидола. Фьючи уже есть, покупаются путы (если они ликвидны и вола позволяет) по ближайшему страку, а не как в примере выше: рост с 10 до 12-ти, а путы почему-то 11-е. Вот где началась непонятка, тот и страйк. Стоп-лосс можно сразу убирать, ибо поза получается безубыточная. 
Пример выше с числами совершенно не корректный. Бумага прошла 20%- какое хеджирование на краткосроке? Уже давно 10 тейков позу закрыли. И ближайший декабрьский пут будет стоть 2-3% от стоимости БА, поэтому на 2000 п, а неньше 250-300. 
Печему декабрьский? Да ноябрьский вдвое дешевле, но у него тэтта вдвое больше, и он праспадется за неделю на 1% от БА, если непонятка так и останется непоняткой, а декабрьский на 0,3%. Так что временную непонятку лучше хеджировать дальним по сроку.