avatar
Например Джек Швагер, Стивен Акелис, Майкл Кан, Томас Демарк, написали о техническом анализе целые книги. Периодический мониторинг графика помогает мне четко увидеть его направление от цикличности, а вам?

Также увидел корреляцию Евро от S&P 500 и наоборот, что можете сказать об этом, что посоветуете?
avatar
Последний раз редактировалось
avatar
Последний раз редактировалось
avatar
Я тоже новичок, но по-моему, не нефть зависит от S&P 500, а наоборот, т. к.  прибыль предприятий, акции которых входят в S&P 500, часто зависит от цены на  нефть.  До нового года в основном такие предприятия хеджировали фьючерсами  цены на нефть, то и зависимости  не было. А после Нового года S&P 500 сильно упал не только по причине проблем в Китае, но и по причине, что закончилось хеджирование. Я думаю, что сейчас мы наблюдаем  рост нефти в некоторой степени из-за того, что многие пытаются хеджитовать текущие низкие цены на нефть. И пытаются дешевой нефтью забить все возможные хранилища, вплодь до танкеров, которые используют, как хранилища. Думаю на корреляцию надеяться не стоит. 
avatar
Еще вариант: пишите- встретим в Краснодаре, приютим) 
avatar
Если цель спастись от инфляции, то самый простой выход — ОФЗ, индексируемые по инфляции. Получите купон инфляция + 2,5% сверху.
avatar
приведите пример кто и что усложняет?
если человек опытный то и он тратит 10 мин на анализ 
и пардон — не 10 мин а 15 сек — другой вопрос насколько вы качественно понимаете движение цены и который раз вообще смотрите на этот инструмент
если например мониторите инструмент — вы же уже его знаете — что там делать10 мин?

по нефти имхо:
пока нефть была выше 45-50 и снижалась корреляция была не так явна — ну идет вниз да хренево — но у каждого инструмента своя история
а вот когда она упала ниже 30 и эта отметка стала значимой для всех стран и всех бизнесов — все скоррелировалось — я например сбер на 10 минутках торговал, в том числе используя как индикатор CL
а так прямо прямой зависимости от ES я считаю нету — есть сихро на определенном этапе
avatar
Зато спокойно без нервотрепки.
avatar
Ну да, такой вариант тоже рассматривался. Тогда я был бы в МСК только на след день.
avatar
Маршрут поездки: Ростов-Главный → Москва Казанская
Поезд: 030Й «Кубань Премиум» Новороссийск → Москва
Плацкарт  3 092 руб.
Отправление: 21 апреля 2016 в 02:34
Прибытие: 21 апреля 2016 в 18:31, время в пути: 15 часов 57 минут
avatar
Отнюдь. С англ. hedge- страховаться. Это не полная нейтрализация, а именно защита риска. Суть: позиция сохраняется, цель сохраняется, а вот риски страхуются. Поэтому хедж фьючерсом на самом деле не полноценный хедж, поскольку он и доход от роста губит, только ставку возвращает через контанго. 
Хедж путом- классика. Риск на самом деле начиная со страйка равен 0, только стоимость у такого хеджа определена опцонной премией. 
Хедж продажей кола, это же в классике «покрытый колл». Только не путайте с покрытой продажей в смысле закрытия рисков на удаленных страйках покупкой опционов.
Действительно, Евгений, покупка БА и продажа кола в разных источниках представлены и как хедж, и как стратегия. Но только это по науке, может для америки с ее немаржируемым сме, опционами непосредственно на БА (не через фьюч, как на фортсе) и более стабиным рынком. У нас эта стратегия- обычный синтетический пут с близким страйком и исходящими из этого последствиями: завтра утром три планки вниз и маржин колл как за здрасьте)))
avatar
Само собой разумеется,  просто часто слышу как хеджирование считают, в том числе и этот пост, дополнительным способом заработка, но это совершенно не так. Хеджирование это не дополнительная прибыль а полная нейтрализация,  причём как правило платная.
avatar
Зачем? Это синтетический шорт фьюча, так продай фьюч. Только это же не хеджирование, а закрытые. Если понедельник откроется желанным ростом, то ничего к марже это не даст.
Последний раз редактировалось
avatar
Хеджирование это полная нейтрализация риска изменения цены. Не будем спорить на эту тему, это аксиома, и не важно о каком активе идёт речь, в том числе и деривативы.
Посмотрите на график временной стоимости кола (равно как и фьюч + пут), в моменте есть вероятность изменения стоимости портфеля как в плюс так и в минус (красная кривая). Риск ограничен, но не закрыт полностью. В случае покупки пута и продажи кола риск закрывается полностью (график горизонтальная прямая)
avatar
Вы хотите и застраховаться и ещё что-то продать? так не получится, за страховку надо платить. Продав колл вы не ограничите убытки, а ограничите прибыль.  
avatar
Отличный материал ++++
avatar
Ну как же? Покупка пута по текущему страйку- самый классический способ опционного хеджирования, который защищает риски на 100%, только как и полагается что-то стоит. 

avatar
Проданный кол к базовому актива отличная стратегия (covered call) но только не к фьчерсу,  который имеет контанго и ежедневно теряет в цене.
avatar
Алексей,  любое хеджирование это полное закрытие риска (о чем и написал Виталий),  покупка пута, равно как и продажа кола это частичное закрытие риска. 
avatar
Ну цена иногда на месте стоит, и покупку пута можете просто в расход записать. Покупка пута и продажа кола одинаковы по направлению (дельта отрицательная)  но разные по веге (волатильность).