avatar
Можно проще сделать, продать фьючерсы в соответствующей пропорции и тем самым зафиксировать прибыль и более того, при движении рынка в противоположную сторону ещё и заработать 
avatar
Да смотрю на ответы и делаю вывод что не так то и просто сохранить то что заработал при правильном прогнозе, только из-за того, что нет ликвидности, но если даже она и есть
 по теории закрыться думаю будет не возможно, только с дисконтом((
avatar
Если цена на экспирацию будет 70 выше страйка допустим 65-ти,  то 65-й пут (-10PUT) эксперируется без денег (т.е. сгорит) 65-й колл (10CALL) экспирируется в фьючерс который погасится позицией проданного фьюча (-10 FUT). 
Если цена на экспирацию будет 60 ниже страйка 65-ти, то 65-й пут эксперируется в фьючерс (проданные путы эксперирутся в позицию +10FUT) которые погасят наши проданые фьючи, а колы эксперируются без денег (т.е. сгорят).
Поэтому на графике прибыль/цена прямая горизонтальная линия: при любой цене прибыль постоянная.
avatar
Да, кстати, можно действительно решить этот вопрос и по звонку, т.е. провести голосовую сделку. Позвонить брокеру, вас соеденят с трейдером по опционам и попросить прокотировать ваш колл в деньгах. Если цена вас устроит, то можно закрыть позу.
avatar
Если колл ушел на столько глубоко в деньги что у него практически не осталось временной стоимости, брокеру надо дать распоряжение на исполнение опциона (это возможно т.к. опционы американского типа). и не забыть конечно параллельно продать такое же количество фьючей, т.к. после досрочной экспираци у вас на счету появится положительная позиция в фьючах.
avatar
Риск по временной кривой сравнивать тем более не корректно, т.к. у фьюча её нет.
Риск на экспирацию  у твоего зеленго стрипа (перекошенный стредл) выше чем у 2-х фьючей даже, именно туда устремиться временая кривая к экспирации либо в случае падения волотильности. Риск равен только в точке около 58000.

Кстати очередной пример того как мы увеличивая риск снизу приближаем прибыль к прибыли фьюча.
Последний раз редактировалось
avatar
Толково, а что с позицией -10Р делать, что с ней станет при экспирации, она ведь остется открытой?
А если зеркальная ситуация с позициями, очень занятно и полезно знать будет? Спасибо за толковость ответов!
avatar
Где-то читал что можно попросить своего брокера чтобы он провел сделки по неликвидным опционам.
avatar
Еще как коректное.  «зеленая» позиция моего скриншота- это синтетика из 2-х купленных фьючей и 8-и 60-ый путов. И не важно, что в конструкции фьючей вдвое больше, ведь ГО у этого профиля точно такое же, как у купленного фьюча. При этом временная кривая на рост очень рядом с линией фьюча, а риски у зеленого профиля меньше- это видно на графике. То есть зарабатываем столько же или больше, чем с фьюча, а значит заметно больше, чем с колла. Если не угадал, то теряем меньше, чем с колла и фьюча. А стоит позиция как фьюч. Слабое место одно- время. Так что лонг можно брать таким профилем вместо фьюча на пару дней реализации
Последний раз редактировалось
avatar
Я не согласен что стредл проигрывает, каждому уровню риска соответствует уровень прибыли, чем выше риск тем выше прибыль я думаю это аксиома для любой инвестиции и не только. 
Не бывает лучших и худших опционных стратегий, скорее бывают ситуации на рынке когда та или иная стратегия сможет лучше вписаться в эту ситуацию. Но все равно открывая ту или иную позицию вы не можете знать что лучше в данный момент времени. Вы узнаете это только пост-факт. 
avatar
Даже если сравнять риск и уравновесить позиции, то видно что стрел в этом случае вообще проигрывает. На свое картинке я как раз хотел показать, что при том что позиции, направленные в одну сторону (параллельные) имеют разный риск и разные точки прибыли в одном и том же месте. То, что стрелял при этом по риску больше, так понятно что он ещё снизу путами прикрыт. 


Последний раз редактировалось
avatar
Если нет ликвидности в колах которые вышли в деньги можно практически без потерь используя так называемую синтетику: продать путы на страйке где открыты колы, при условии что в этих путах есть ликвидность и продать фьючи в одинаковом количестве. т.е. 10 Сall = -10Put — 10FUT

Взято 10 колов 65000 по 2400 (синий профиль) и продано 10 Пут 65-х и 10 фьючей (зеленый профиль) Горизонтальная линия проходит практически в точке временной стоимости конструкции.

avatar
Спасибо, Дмитрий за помощь!
avatar
Некооректное имхо сравненние, в коле один опцион, а в стредле два, т.е. и риск изначально выше в деньгах. Да и фьючей тоже надо брать два.  Взял два кола, стредл (пут+кол) и два фьюча.

Стоимость колов и путов сделал одинаковыми для точности картинки.

Это наглядная картинка как опционы (опционные конструкции) за счет будущей прибыли позволяют контролировать и изменять риск. 

avatar
Если позиция вышла в плюс и Вы хотите находиться в позиции дальше, но боитесь потерять уже имеющиюся прибыль, то можно продать текущий контракт и купить более высокий(если колы). По поводу ликвидноси: если ее нет то ни какие советы ее не обеспечат — торгуйте ликвидные инструменты или ждите экспирации.
avatar
Элис, на первом скриншоте пробитие границы канала не говорит о смене среднесрочного тренда, а лишь о коррекции. О смене тренда будет свидетельствовать пробитие ценой нижнего экстремума (самой нижней границы -дна восходящего канала).
Последний раз редактировалось
avatar
Алексей, в этом флетовом канале значит сформируется графическая формация, подверждающая направление вниз. Выше и на скриншоте я описал, что должно произойти, чтобы я для себя сделал вывод о смене тренда вниз. 
Последний раз редактировалось
avatar
Алексей, я указал, что для меня сигналом на разворот является пробитие ценой нижнего экстремума (самой нижней границы восходящего канала, а не просто нижней границы). На данный момент нижний экстремум находится очень низко. Поэтому я пока не рассматриваю простую коррекцию как смену глобального среднесрочного восходящего тренда.  
avatar
Можно уточнить, доходность 40% была достигнута при каком риске(в %)?
avatar
А я голову ломаю)))