avatar
И еще одно замечание — на мой взгляд, считать позиции от ГО в опционах неправильно. Если у вас несколько разных стратегий, то ГО по ним не тупо суммируется, здесь действует эффект синергии.
Суммарное ГО портфеля в целом будет намного, в разы меньше суммы ГО всех реализуемых стратегий.
avatar
Ваше замечание справедливо только если рынок будет стоять на месте.
Для наглядности создаем две конструкции на 110-м и 70-м сртайках с одинаковым ГО (около 45 000) на июне и на мае. Это будет примерно по 10 проданных колов и путов на июне и по 13 на мае.
Если рынок не двинулся — ОК, через месяц июнь принесет в два раза больше.
Но если он сдвинулся на 7тысяч с копейками, то у них уже прибыль одинаковая (и ГО у июня станет гораздо больше!). А на 10 тысяч с копейками — июнь уйдет в минус, а май еще будет в хорошем плюсе. И представляете, какое тогда будет ГО у июня?!! 
И это еще не говоря о том, что расстояние в 20 000 пунктов от центра на июне и на мае — это две Ооочень большие разницы.
Так что все далеко не так линейно, как хотелось бы.

avatar
Если кому-то захочется избавиться от 8-10% своих кровных, спешите в «Открытие». Многое для себя откроете!
Последний раз редактировалось
avatar
Целиком согласен со всем, что написал Алексей Ясаков.Сразу видно, человек — практик. У меня абсолютно такой же опыт. И в судах тоже. Парочка клиентов лет 5 назад пыталась на меня повесить рыночные риски пост-фактум, и в этих целях, в частности, пытались оспорить законность договоров КУ и привязать их к ДУ. Судья заставил их пыль глотать.
Халяв не бывает.Чьи деньги — того и риски.Не передавал деньги — не имеешь права и требовать возрата.Добровольно передал ключи — значит сам несешь ответственность за все, что потом произошло по счету.Это кстати и в брокерских договорах есть, что хозяин ключей несет ответственность за все, что делается при помощи этих ключей, независимо от того — кто это делает.
Вобщем, судьи — не идиоты, мозги им не запудришь, и договора составляются Консультантами определенным образом не просто так.

Не готовы нести риски за свои деньги — просто не участвуйте в ДУ/КУ.Торгуйте сами. Вот и все.А требовать потом свои риски с управляющего, которому вы денег даже в руки не давали — наивно.

И еще, поймитке… Риски на бирже — это норма… Просадка — это один из естественных исходов участия в биржевых торгах, а не преступление. Какой бы ни был замечательный управляющий — он никогда не сможет уберечь вас от всех рисков во всех ситуациях, особенно если вы хотите зарабатывать больше чем 15 годовых) Поэтому любое сравнение рыночного минуса с аварией — это значит непонимание рыночных реалий и попытка искать виноватого там, где нет вины.

Считаете, что можно торговать без минусов? Торгуйте сами. А потом сами с себя за минуса и спрашивайте.Управляющий вам для этого не нужен)
avatar
Ясно, что Вы имели в виду. Тогда во-первых, обратите внимание на то, что написел выше Иван. Относительно ГО дальние по сроку опционы вагоднее гораздо. Во-вторых, с истекшими (или почти истекшими) опционами ОТМ все ясно. Откуда сведения об изменении временной стоимости у ОТМ опрционов, которым еще жить больше месяца (майские, июньские)? Если времени до экспирации еще много и цена БА рванет к проданному страйку, волу раздует как Халка, как в этом случае «уменьшится» временная стоимость?
avatar
Процент прибыли надо считать от ГО, с вас спишут ГО за июньский колл  4449 рублей, заработаете 300 рублей, за майский ГО 3584 а заработаете 100 рублей.
avatar
Двумя постами выше выложил график зависимости тетты от дней до экспирации для дальнего страйка. Не шибко дальнего, но все равно все видно.
avatar
Не купят, а продадут)))
А мы его за 20 купим., чтобы закрыть позицию и роллироваться на новый контракт.
(То есть за 150 продадим, а через месяц за 20 откупим).Прибыль 87%.

avatar
Конечно. Но до экспирации мне придется напоминать, что торгую фьючерсом и его значение отличается от значения EUR/USD на валютном рынке на столько-то пунктов (в данный момент), чтобы новенькие читатели не удивлялись, почему это цены на моих графиках не совпадают с Forex'ом.
avatar
Вот Вам вторая описка: апрельский  10п. (но возьмем 20, так как за 10 не откупишь) 
Кто у Вас купит опцион за 20, котроый стоит 10?
avatar
Это называется контанго и должно к экспирации уйти в ноль. 
avatar
— Временная, описАлся.) Спасибо, что поправили.
avatar
Спотом называют валютный рынок, Forex.
Я просто напоминаю, что торгую фьючерсом на EUR/USD (ED-6.16), а его значение сейчас примерно на 20 пунктов выше значения валютной пары EUR/USD на Forex'e.
avatar
Я тоже хотела сегодня, в чт, и завтра, в пт, отдыхать от рынка. На следующей неделе будет видно, что делать. 
avatar
Молодец, Тимур! Очень грамотно все сделали! Ведь главное для нас — это прибыль.
avatar
Извините за глупый вопрос, а что значит на споте и где этот спот найти? Не смейтесь…
avatar
Если кому интересно, точка входа 12.04. по цене 43.40, выход 14.04 по цене 44.40.
avatar
Я уже сам принял решение. Просто ваши выводы совпадают с моими. Сделку закрыл, прибыль получил, и наверно пару дней в не рынка посижу, понаблюдаю. 


avatar
Правильно! И не из-за встречи в Дохе, а потому что крупные спекулянты уже получили прибыль от лонга в апреле в этом контракте. Ведь это они двигают рынок: если они будут закрывать лонги, то нефть двинется вниз. Сначала они, конечно, подержат рынок несколько дней, может быть, будет какой-нибудь вынос вверх, а потом сильное снижение. (Это моя интерпретация рыночной торговли.)

Я, конечно, не имею права вам советовать. Вы сами должны решать, когда открывать или закрывать позицию.
Последний раз редактировалось