avatar
Спасибо за подробный комент!!!
avatar
Сдал за 2014. Ещё не сдал, но сдам за 2015.
avatar
Поделитесь пожалуйста за какие годы таким образом уже сдавали декларации?
avatar
Вот варианты:
Табличка с результатами при отрытии понедельника на 1000 п ниже (собственно, от чего и хеджируемся)
При стоимости фьючерса в пятницу 87020 у нас на деньгах страйк 87500, в деньгах 90000, вне денег 85000. Таким образом синий профиль с путом страйка 90, целеный 85, оранжевый 87500, а фиолетовый тот же 90-ый только июньские. 
Ясно, что хуже всех зеленый, то есть вне денег. 
Сравним два: оранжевый и фиолетовый, но через два дня (what if)

При том же падении на 1000 п квартальник потерял меньше из за тэтты в том числе, которая у него вдвое меньше
avatar
Дельта как раз больше будет с путом вне денег;) Хедж начинается со страйка, поэтому если путь чуть в деньгах, то хедж уже работает, а если вне денег, то страйка еще уще дождаться надо
Последний раз редактировалось
avatar
Неплохой вариант хеджирования путом выше страйком и дальними по сроку, квартальниками, например. Защита позиции примерно такоя же, как в первом случае, но тэтта меньше. 

В деньгах чтобы дельта больше была?
avatar
Витадий, + пут -колл = -фьюч. По сути на выходные позиция закрывается синтетикой. Вопрос: зачем тогда усложнять себе жизнь ликвидностью синтетики? 
Евгений, объясни ка пожалуйста, зачем трейдеру хеджировать ДЛИННЫЙ фьюч от роста?))))

Автор, длинная позиция по фьючу хеджируется покупкой пута ближайшего страйка. Если цена между страйками, то страйк берется выше.  
Можно кпить пут страйком еще чуть выше текущей цены, тогда позиция будет защищена от падения еще лучше, но и возможный утренний понедельничный скачек даст прибыли меньше, чем с путом центрального страйка.
Неплохой вариант хеджирования путом выше страйком и дальними по сроку, квартальниками, например. Защита позиции примерно такоя же, как в первом случае, но тэтта меньше. 

avatar
что значит чего боюсь, написал же длинная позиция, что при ней можно бояться, кроме падения???))движения в право?))), покупка пута разве дешевле получается, чем продажа кола, там вроде тетта не?
avatar
Действительно опционы это страховка, а слово страховка происходит от слова страх. Все зависит от того чего вы боитесь: роста, падения или того и другого. Если падения, покупайте пут, если роста покупайте кол, если того и другого и полностью хотите исключить риск движения цены, то как написал Виталий продать кол+пут на одном страйке. 
Многогранность опционов позволяет сделать ещё много различных комбинаций, но это уже другая история.
Последний раз редактировалось
avatar
Купить пут и продать колл одного и того же страйка :) OTM
avatar
Вебинар интересный, но невозможно слушать, сплошной скрежет, лучше с таким качеством не проводить и тем более не выкладывать

Вот здесь вроде получше https://www.youtube.com/watch?v=S3nuQleB73g
здесь тоже ничего https://www.youtube.com/watch?v=6YVFJ6nCwKs

Последний раз редактировалось
avatar
да спасибо. Я бегло почтиал при помощи переводчика. Я не согласен с такой трактовкой. ВЫ конечно по своему донесли посыл, я понимаю. Но все же. Согласен с тем что проблемы нужно решать. Автор лишь дал совет, — а как это сделать, так и не сказал. Я же учу, как это сделать.
avatar

Проблемы нужно решать, а не избегать. Собственно, это и предлагает Сейкота.


Он описывает сознание человека как состоящее из сознательного (ум) и бессознательного (эмоции). В идеале, эти две части находятся в балансе и постоянном котакте друг с другом, в результате чего человек живёт в состоянии «здесь и сейчас». В реальности же, эмоции подавляются, от чего возникает дисбаланс. Сознательное отказывается принимать и обрабатывать эмоциональную информацию бессознательного. Которое, в свою очередь, пытаясь достучаться до сознательного выплёскивает эмоциональную составляющую в реальность. В результате, получаемый результат не совпадает с намерениями человека. Он хотел поторговать и заработать денег, в результате всё слил и оказался в долгах; он хотел спокойно закрыться по стопу, в результате ушёл в тильт; он хотел доехать из точки А в точку Б, в результате подрался с таксистом. :)


Эти проблемы не решаются силой и увещеваниями себя, типа, «я буду сильнее, я смогу», что обычно и понимается под дисцилиной. Они решаются через приведение в баланс сознательного и бессознательного, когда эмоциональная информация свободно перетекает из одного в другое, получает своевременную обработку и реализацию.

avatar
1. Закрывантся позиция прямо или синтетикой. Это если цель именно закрыть. А там как ликвидность позволит. Можно и смешанно закрывать: выставляешь продажу и колла и пута. Купили колл-ты закрыл часть правой ноги, купили пут-ты продаешь фьючь= продажа правой ноги синтетикой. 
Если тебя устраивает прибыль, ждать ничего не надо, ибо время в этом случае работает против прибыли.
2. Я из Краснодара) 
avatar
спасибо. Но языками не владею так, чтоб читать. К сожаоению проблемы констатировать не проблема, как избежать проблем, никто не говорит. Видимо не знают…
avatar

Спасибо, интересные рассуждения. Хотел, было, написать по поводу дисциплины, что это понятие не отражает реальной сути происходящего с трейдером, но одновременно перечитывал интервью с Эдом Сейкотой из Магов Рынка и увидел, что у него на вебсайте об этом хорошо написано. Вот ссылка, надеюсь, вы читаете на-английском:
www.seykota.com/tribe/TT_Process/index.htm

avatar
Блиии… нн, Илья, респект тебе до самого пола.(без тени сарказма и юмора). Права народная мудрость: век учись -дураком помрешь.А я уже полтора месяца граальку в своей конструкции ищу...)))) 
Тогда осталось 2 вопроса: 
1) Как лучше закрывать плюсанувшую ногу в среддле(или стренгле), собранную на опционах? По временной улыбочке, путем продажи опциона, но тогда проблена с ликвидностью может возникнуть. Или дожидаться когда улыбочка совпадет с линией экспирации и тогда БА рулить.Но этого можно и не дождаться.
2) Вопрос жизьни и смерти: возьмет меня кто нибудь из практикующих опционщиков на порУки ?!?!?!?! Обещаю вести себя прилично, во всем слушаться, и задавать много глупых вопросов!!! Может есть кто нибудь из Краснодара?
avatar
Я же тебе объяснил… У тебя конструкции не равновесные!!! Экспозиция синтетики у тебя тут в 2 раза меньше прямого. Т.е. у тебя синтетика меньше в 2 раза и профита и убытков приносит, чем прямой при одних и тех же изменениях рынка… У тебя тут синтетика должна быть 2 фьюча + 4 пута, чтобы они равновесные(экспозиции равные) были. И греки у них выровняются, если все правильно построить)))))

*Экспозиция опциона — это эквивалентная позиция в базовом активе, которая создала бы аналогичный денежный поток прибыли или убытков.
Последний раз редактировалось
avatar
А у меня такой фокус не проходит,,,,,,, Где то, что то не так?