avatar
по Вашей ссылке, как понимаю, данные ICE, а меня больше данные Мос.биржи интересуют пока)
avatar
Евгений, вопрос дилетанта в опционах (торгую исклюительно фьючи), о ликвидности:
1) есть ли на Московской бирже ликвидный опцион, чтобы открыть позу без критичного проскальзывания единоременно, скажем, на $1 млн.? Если нет — то сколько нужно времени чтобы залиться на указанную сумму без существенных потерь на спрэдах и проскальзывании?
2) Вы лично оценивали влияние спрэдов и проскальзывания на результаты трейдинга опционами? Как по Вашему, способны они убить торговлю? (про комиссии не пишу, ибо они несущественны, как я понимаю)
Последний раз редактировалось
avatar
Ага, прямо магистраль с отбойниками, только позы открывай. А теперь, используя указанную теорию попробуйте:
1) рассказать нам об открытии L и S на периоде 15.06.07 по 15.03.08 гг., там как раз 3 полных фьюча помещалось;
2) формализовать правила для L и S не задним числом, а передним, например, сейчас нам в лонг по ртс залиться, или шортить? а то рынок сейчас уж 3-й месяц никак не определится… Может и на декабрьский фьюч 2016 и на маровский 2017 у Вас тоже есть правило? Лонг? Шорт?
3) «их правилам» — это Вы про кого? про того, кто встал не с той ноги и ВНЕЗАПНО решил войну Украине объявить, или те, кого повыдергивали из постелей и в воскресенье 2 марта 2014 заставили/попросили в Совете Федеаций проголосовать об этом? Подозреваю, что их в тот момент реакция фондового рынка волновала в самую последнюю очередь ((
4) а по поводу ловушек для чайников — я вот Вам честно скажу, что в каждой сделке (каждой!) чувствую себя чайником, серьезно. Потому что исход каждой сделки для меня непредсказуем. При этом у меня есть МОИ правила против ИХ правил, позволяющие на долгой дистанции (но не в каждой сделке, конечно), их обыгрывать. Всё, что я могу на рынке — работать по своим, и только поэтому я пока жив как трейдер, чего и Вам желаю ))
avatar
Поддерживаю. Сценарий №2) 
avatar
Опционные конструкции на российском рынке я торгую даже по 4-м инструментам RI,SI,GZ,SBR, по другим получается давольно высокая премия к теории при входе. По продаже опционов хорошо описан риск-менеджмент и управление позициями у Ильи Коровина по ссылке . При резких движениях рынка ликвидность пропадает не всегда, в частности в опционах она как раз есть, а вот во фьюче при планке вы ничего не можете сделать. Да и проблемы как правило возникают при перегрузке ГО. Продажа волы на 70-80% от ГО это реально очень рискованная стратегия и требует большого опыта, ибо сказать одназначно что нужно делать в тот или иной момент невозможно, все действия на интуитивном уровне, а цена ошибки очень высока.
avatar
Это двойной шорт евро ETF. Плечевые ETFs скорее инструменты для интрадей торговли, на средне-срочной долгосрочной перспективе у них идут потери если актив стоит на месте, т.к. для поддержания exposure они ежедневно их ребалансируют, т.е. если актив или индекс сходил один день от 100$  плюс 10$, другой день минус 10$ у вас на счету будет не 100$ а 100+20%=120$ — 18,2% =98,16$.  (18,2% потому что 10$ от 110 это 9,1% умножить на 2 т.к. ETF двойной). 

Если вы хотите зашортить евро на долгосрок лучше использовать FX торговлю, ИМХО, InteractiveBrokers например посчитает разницу в безрисковых ставках за плечо, что будет существенно выгоднее чем то что вы платите как я подсчитал выше. Конечно евро не ходит на 10% каждый день, но чем дольше держите и чем дольше актив в рендже колеблется тем больше вы теряете.
avatar
Алексей, а у Вас случаем нет excel файлика для расчета волатильности, который показывается в уроке. А то мне его для общей картины не хватает.
avatar
Оо, ну я думаю что с Финам попроще будет. http://www.finam.ru/profile/tovary/brent/export/

avatar
внутредневные данные беру из QUIK, за месяц можно отобрать, кроме 1M — эти пришлось копить неделю (в системе ограничение 1000 запией, по-моему). Дневные данные можно взять с сайта Мосбиржи.  
avatar
я например, выделил самые привлекательные инструменты для торговли и зарабатывания- фьючерсы на индекс ртс! Остальная масса инструментов, нужна лишь для увеличения шерсти, кторую стригут с участников  игры  вэтой массе...
Так вот  3/03/14, а точнее 15 марта 2014 был, подчеркиваю!, подготовлен длинный фьючерс 315,,, под него и построили дно, и могу вас обрадовать я ( только на бумаге конечно, к сожалению, не торгую-нет единомышлинников и партнеров разумных...)точно знал норму дна, и если б я торговал, никакого страха… все вычисляется......http://www.investor.ru/article/46411/19394/
нужно только соблюдать ИХ правила игры…
avatar
Знакомые графики по распределению доходности.) Спасибо за предоставленный материал. А где берете исторические данные склееного фьючерса?
avatar
Благодарю. Безусловно, я понимаю, что, в идеале, под актив и рынок подбирается стратегия. И, возможно, некоторые стратегии кто-то строит как раз на низкой ликвидности инструмента.
Пожалуй, стоит конкретизировать моё «беспокойство», почему я задал этот вопрос. Пытаюсь разобраться в опционах — как со стороны покупки, так и со стороны продажи. И, как я понимаю (правильно ли?), при покупке опционов не слишком критичны (а часто благоприятны, в особенности в дельта-нейтральных стратегиях) неожиданные сильные движения рынка. В конце-концов, даже при направленной торговле, при покупке, можно просто дождаться возврата рынка (брэксит нам в пример) при движении против позиции.
Но, при продаже, как я понимаю, ликвидность инструмента становится критичной: при сильном движении или гэпе из-за низкой ликвидности можно попросту не успеть выйти из позиции или скорректировать её. Т.е. главной причиной убытков станет отстсутствие ликвидности. Поскольку я пока не имею достаточного опыта, не хотелось бы влезть (как с покупкой, так и с продажей) в заведомо неторгуемый инструмент. Вот поэтому и спрашиваю более опытных камрадов — куда однозначно не стоит лезть? Открывать позиции только по этим 8-9 расторгованным инструментам, а на остальные просто забить? Или же моё видение неверно и ликвидных активов гораздо больше?
avatar
3/03/14 И 24/06/16 ЭТО СОВЕРШЕННО РАЗНЫЕ СОСТОЯНИЯ РЫНКА  И РЕАЛИЗАЦИИ ЦЕН!
3/03/14-ЭТО ПЕРЕХОД В ДЛИННЫЕ ПОЗИЦИИ, А  24/06/16 ЛОВУШКА ДЛЯ " чайников"…
avatar
Всё зависит от стратегий которые вы торгуете, или хотите торговать. В идеале если вы хорошо владеете опционами, то под рынок подбираете стратегию. Исходя из этого подбирайте инструменты, далее стройте профиль риск/прибыль в опционном аналитике и посмотрите на сколько вас устраивает такое соотношение риск/прибыль, посчитайте вероятности совершения того или иного события. Посмотрите на истории как соотносятся волатильности историческая и имплицидная. Далее уже посмотрите доску опционов исходя из количества открытых позиций можно примерно понять какую премию к теоретической цене придется заплатить. Если даже в вашем контракте пустой стакан это не значит что вас не исполнят, маркетмейкеры следят за всем рынком и премии в 20-30 пунктов им порой достаточно для покрытия любой позиции. 
Удачи и профитных трейдов!
avatar
Типа того. Только...«малость смущат» расположение полотнища (промеж Фиб) и место его формирования (снова промеж… исторических областей), а так же, будь они не ладны, временны'е степени тенденции… Думаю вряд ли разрешим фигуру,… а даже если и рванем наверх, то не на 100% высоты… Дай Бог на 50% — 2/3h… Смотрю, наблюдаю, жду, в DX давно не лезу...

ПЫС — объемы еще… на «сжатом» графике хорошо видно…
Последний раз редактировалось
avatar
Мой взгляд на V:
Фундаментальные показатели и его производные на данный момент позитивные и гайденс тоже обещает на повышение стоимости акций. Но вот на данный момент все же Visa идет слабее рынка и даже слабее своего сектора и считаю что для ситуации «моментум на покупку» еще рано. Стоит все же дождаться следующей коррекции рынка вниз и там искать точку входа, возможно в районе 65-72$.
А так тоже думаю что 10% с нее можно взять.  

avatar
Вот и я думаю вымпелок нарисовался, а из корзинки этой всё остальное складно получится…
avatar
А я купил ETF EUO. фундаментально, с учётом необходимости Спасения итальянцев и дойчебанка, евробакс на 1,05 увидим.
avatar
"А нужно ли вообще заморачиваться техникой, если фундамент на поверхности?"… А не нужно вообще заморачиваться и не только с DX!.. Я конечно не профи, но когда чота не понимаю, сомневаюсь и пр., то оставляю ин-т «напотом»… Всего 3 картинки (график W):

1.



2.



3.



… И что тут с  опциями скастрюлить?.. Е-н2t, Вам видней,… но на мой взгляд — пока ничего… Ждать и наблюдать...
Последний раз редактировалось
avatar
Да, верно такая же ерунда смотрю что купить или продать и идей пока 0. Да и волатильность вообще ни какая. В дейтрединг вообще пусто. Так что я пока в плане трейдинга повышаю свой IQ)