avatar
Бегларян, Мовчан, Писчиков, да ещё несколько; всего не более десятка аналитиков, которые на рынке более 20-ти лет, имеют в управлении 100-ни млн. рублей, мнение которых мне интересно и как правило совпадает ибо они дают фундаментальное обоснование наиболее вероятного диапазона цен. Для краткосрочной торговли это действительно не интересно, а для среднесрочно-долгосрочного построения инвестиционных портфелей очень полезно знать направление и факторы могущие его изменить, а не конкретное число, которыми например ошарашивает Степан Демура. 
Собрал на канале эти интервью больше для себя, возможно кому-то пригодится, да и посмотрим через год)))
avatar
Вот тут дискуссия интересная в Сахаровском центре «Россия — назад в будущее...» об итогах 2016 и прогнозах на 2017гг., ссылка на видео (2 часа 50 мин):
https://www.youtube.com/watch?v=_EpY9R6NvUA

короткая версия интервью одного из участников (12 мин) вот тут:
http://www.vedomosti.ru/opinion/video/2017/01/07/672067-glavnim-rossiiskim-eksportom-strah

интересные мысли о прошлом и будущем, стоит того, чтобы послушать мнение неординарных и интересных людей…
avatar
поддерживаю... 
avatar
Посмотрел. Математическая аргументация диверсификации понятна.
Немного не понял его другую мысль. В первой части он говорит, что обычное мнение, почему акции некой компании имеют более высокую доходность, определяется повышенным риском (дисперсией) по данному активу и в дальнейшем обещает развеять это мнение. После этого он во второй части говорит, что происхождение более высокой доходности в ковариации с рыночной дисперсией и чем больше бета актива, тем большую доходность он должен давать. Но и в чём новизна? Природа более высокой доходности и там и там объясняется через дисперсию.
avatar
Управляющие ничем не рискуют, т.к. они не покрывают убытки клиентов, их невозможно привлечь к ответственности за отрицательные результаты со средствами клиентов, поэтому сумма значения не имеет. Размер инвестированных клиентом в их управление средств для них имеет принципиальное значение лишь потому, что зачастую «управление» стоит для клиента выраженный в %% management fee за определенный период + бонус за положительный результат инвестирования. Следовательно, чем больше сумма в управлении, тем больше в абсолютном значении получит управляющий. Арифметика тут проста. При этом часть управляющих ограничат сумму вложений снизу (не менее чем N), а часть возьмут с удовольствием и 10 млн., и 100 млн, и 100 тыс. рублей или долларов))
avatar
Евгений, (5 копеек не в порядке критики):
— интервью Бегларяна и Мовчана (кстати, по моей наводке, но не суть) — очень интересные и познавательные, также как, например, интервью Шульман или Зубаревич, Жуковского или (прости господи) даже Демуры какого-нибудь. Очень увлекательно, но к действительности может иметь столько же отношения, и стой же вероятностью, что и подбрасывание монеты. Ключевое слово, которое всё портит — «прогноз». Количество факторов, которое оказывает влияние на ситуацию, скорость их изменения (или волатильность по-трейдерски), так велико, что сводит на нет любые прогнозы, девальвируя их в ничто;
— обратная сторона медали для трейдера: трейдеру жить проще — знай себе смотри в оба на график торгуемого инструмента, и делай нужные телодвижения в зависимости от ситуации, а прогнозы/надежды/переживания — все пофигу))
Последний раз редактировалось
avatar
Мне очень нравятся спрэды
avatar
Интересно, какая из опционных стратегий на ам.рынке отработала у тебя лучше всего в прошлом году?
avatar
Я писал уже в самом топике — гораздо больше возможности по реализации стратегий опционных. На России такого нет пока что, к сожалению.
avatar
Георгий, а в чем плюс Америки? Одни минусы прослеживаются: больше конкуренция, меньше неэффективностей, больше издержки.
На чем торгуете там?
avatar
Обратите внимание, что Андрей Мовчан не считает инвестированием для сбережения капитал менее 10 млн. руб. и скорее всего этим капиталом воспользуются чем что-то на него заработают. Т.е. на меньший капитал управляющий вынужден что-бы заработать брать повышеный риск, о котором как правило управляющие умалчивают.
avatar

Список составленных приоритетов, безусловно персонифицированный. По другому и быть не может, «Что русскому хорошо, то немцу – смерть». Этот список, ни в коей мере, не претендует на «истину в конечной инстанции» ни для кого. Он лишь иллюстрирует мировоззрение согласованное с изречением «…Кто не знает, в какую гавань плыть, для того нет попутного ветра…» (Сенека). Он не статичен, ни по составу, ни по своей внутренней структуре в реализации, это всего лишь отражение текущего момента. В свое время, в результате реализации этих пунктов, они будут изменены на другие, актуализированные в соответствии реалиями дня.

avatar
Вот, точно сказано. Любая система живет ограниченное время, и умирает в изменившихся обстоятельствах. Это просто ярлык. У жизни нет системы — это процесс постоянного творчества.
avatar
Постоянный поиск нового, исследование неизвестных мест/знаний, саморазвитие и развитие своих проектов, движение вперед — это ли не система?

Почему Вы решили, что однажды составленный Вами список приоритетов должен быть статичным, или как один гражданин недавно сказал «отлит в граните»? Мне вот кажется, что как раз наоборот ))
avatar
Александр Свияш и Михаил Радуга
avatar
самотранформация это что?
фазовые состояния это какие?

На счет 98 лет улыбнуло)
avatar

У тебя, Георгий, отсутствует система. Два года назад выделил для себя 7 центральных направлений движений по жизни, с возрастным порогом активного существования (наличием женщин) до 98 лет. Второй год активно и успешно реализую данный комплекс программ по приоритетам:


1. САМОТРАНСФОРМАЦИЯ;


2. РАЦИОНАЛЬНОЕ ПИТАНИЕ;


3. ФИЗИЧЕСКИЕ НАГРУЗКИ;


4. ИНОСТРАННЫЕ ЯЗЫКИ;


5. ФАЗОВОЕ СОСТОЯНИЕ;


6. БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ;


7. ПУТЕШЕСТВИЯ ПО МИРУ

avatar
Георгий, делаете хорошее дело. Это я про h2t. Двигаетесь вперед, экспериментируете, ищите. Это вдохновляет и всех нас из сообщества.

Желаю Вам продолжать двигаться вперед, чтобы на это всегда хватало времени, сил и мудрости. И чтобы ощущения позитива и пользы от нахождения в среде сообщества h2t превышало негатив, которого избежать вообще невозможно, как трейдинг невозможно представить без убыточных сделок.

Позволю себе от лица сообщества поблагодарить Вас и команду h2t за то, что Вы даете людям. С новым годом!
avatar
Ок, спасибо, понятно
avatar

Георгий, очень интересные идеи, спасибо.

Насчет облака — все правильно. Мы тоже все когда нибудь уйдем в облако, но тем, у которых там есть все документы и вообще всё, что нужно для жизни, будет намного легче))

Я тоже 10 лет назад решил фиксировать доходы/расходы в экселе, через год выводы были такими:
1. Реальная инфляция превышает официальную на 15% (для 2006-2007года)
2. Структура затрат фактических и предполагаемых сильно отличается в сторону завышенных затрат на неважные направления
3. Затраты можно сократить на 10-20% без ущерба для качества жизни

Сэкономленные при ведении бюджета средства с тех пор как я начал его вести по примерным прикидкам составляют мой годовой доход ))

Самая эффективная инвестиция за последние 10 лет — установленные счетчики воды. Окупаемость = 1 мес, прибыль = 12 000% за 10 лет, неплохо ))