avatar
Алексей,  любое хеджирование это полное закрытие риска (о чем и написал Виталий),  покупка пута, равно как и продажа кола это частичное закрытие риска. 
avatar
Ну цена иногда на месте стоит, и покупку пута можете просто в расход записать. Покупка пута и продажа кола одинаковы по направлению (дельта отрицательная)  но разные по веге (волатильность).
avatar
Чет я ничего не понял… Он усредняется на форекс?
avatar
Да, был некоторый форс-мажор со звуком, но по моему это не повод так резко высказываться. Мы делаем это для всех вас, и выкладываем по вашей просьбе, только и всего.
avatar
Почитайте ЖЖ Сергея Спирина http://fintraining.livejournal.com/
Его интервью с H2T: https://youtu.be/iW7fBAsuha8
Думаю, его мысли об инвестировании дадут вам пищу для размышлений.
avatar
А что их сравнивать? Совершенно разные позиции. +фьюч -колл=-пут. У тебя на выходные останется проданный пут. 
avatar
Если бетон это недвижка, то очень неплохой вариант приобритения для сдачи с перепланировкой квартиры в студии.Если сделать эконом ремонт( если есть возможность то своими руками), перепланировку из 1-и -в 2 студии; из 2-и  - в 3 студии и т.д.(все зависит от кошелька).Конечно есть свои тонкости и нюансы, но ход мысли, я думаю понятен. Сам планирую летом этим заняться. В остальном-гугл в помощь.
avatar
про продажу кола что можете сказать в сравнении с покупкой пута?
avatar
Спасибо за подробный комент!!!
avatar
Сдал за 2014. Ещё не сдал, но сдам за 2015.
avatar
Поделитесь пожалуйста за какие годы таким образом уже сдавали декларации?
avatar
Вот варианты:
Табличка с результатами при отрытии понедельника на 1000 п ниже (собственно, от чего и хеджируемся)
При стоимости фьючерса в пятницу 87020 у нас на деньгах страйк 87500, в деньгах 90000, вне денег 85000. Таким образом синий профиль с путом страйка 90, целеный 85, оранжевый 87500, а фиолетовый тот же 90-ый только июньские. 
Ясно, что хуже всех зеленый, то есть вне денег. 
Сравним два: оранжевый и фиолетовый, но через два дня (what if)

При том же падении на 1000 п квартальник потерял меньше из за тэтты в том числе, которая у него вдвое меньше
avatar
Дельта как раз больше будет с путом вне денег;) Хедж начинается со страйка, поэтому если путь чуть в деньгах, то хедж уже работает, а если вне денег, то страйка еще уще дождаться надо
Последний раз редактировалось
avatar
Неплохой вариант хеджирования путом выше страйком и дальними по сроку, квартальниками, например. Защита позиции примерно такоя же, как в первом случае, но тэтта меньше. 

В деньгах чтобы дельта больше была?
avatar
Витадий, + пут -колл = -фьюч. По сути на выходные позиция закрывается синтетикой. Вопрос: зачем тогда усложнять себе жизнь ликвидностью синтетики? 
Евгений, объясни ка пожалуйста, зачем трейдеру хеджировать ДЛИННЫЙ фьюч от роста?))))

Автор, длинная позиция по фьючу хеджируется покупкой пута ближайшего страйка. Если цена между страйками, то страйк берется выше.  
Можно кпить пут страйком еще чуть выше текущей цены, тогда позиция будет защищена от падения еще лучше, но и возможный утренний понедельничный скачек даст прибыли меньше, чем с путом центрального страйка.
Неплохой вариант хеджирования путом выше страйком и дальними по сроку, квартальниками, например. Защита позиции примерно такоя же, как в первом случае, но тэтта меньше. 

avatar
что значит чего боюсь, написал же длинная позиция, что при ней можно бояться, кроме падения???))движения в право?))), покупка пута разве дешевле получается, чем продажа кола, там вроде тетта не?
avatar
Действительно опционы это страховка, а слово страховка происходит от слова страх. Все зависит от того чего вы боитесь: роста, падения или того и другого. Если падения, покупайте пут, если роста покупайте кол, если того и другого и полностью хотите исключить риск движения цены, то как написал Виталий продать кол+пут на одном страйке. 
Многогранность опционов позволяет сделать ещё много различных комбинаций, но это уже другая история.
Последний раз редактировалось
avatar
Купить пут и продать колл одного и того же страйка :) OTM
avatar
Вебинар интересный, но невозможно слушать, сплошной скрежет, лучше с таким качеством не проводить и тем более не выкладывать

Вот здесь вроде получше https://www.youtube.com/watch?v=S3nuQleB73g
здесь тоже ничего https://www.youtube.com/watch?v=6YVFJ6nCwKs

Последний раз редактировалось
avatar
да спасибо. Я бегло почтиал при помощи переводчика. Я не согласен с такой трактовкой. ВЫ конечно по своему донесли посыл, я понимаю. Но все же. Согласен с тем что проблемы нужно решать. Автор лишь дал совет, — а как это сделать, так и не сказал. Я же учу, как это сделать.