avatar
Да, такому любителю ПТВ (… Цена, лента и объем плюс риск-менеджмент...) осилить сложно, смысл уловить почти невозможно.
Подсказка — прочтите первоначальный пост и комменты к нему.
avatar
Он не про интрадей
avatar
Весенние обострение )))
avatar
Не мудрено, коллега, что осилили с трудом. Там… вобщем интрадея близко нет… :-)
avatar
Да, я потом уже понял что в фильме трейдер стоял в одном инструменте, а Илья предлагает уменьшать убыток за счет роста других инструментов.
avatar
Внимательно пересмотрите торговлю временем и фильм. Вы без стопа и главно БЕЗ ПЛЕЧА (даже маржинального, как во фьючерсе) можете держать позицию ВЕЧНО! Даже со своими 100 000 р. 
avatar
я просто в них не волоку, поэтому такой вопрос. я еще пока фьючерсы осваиваю.
avatar
нет, там же опционы и риск всего 3500
avatar
www.kinopoisk.ru/film/18800/ Реальный пример когда трейдер без стопа держал в лонг залипшую позицию индекса Никкей японской биржи, и докупался на низких ценах. Позицию держал несколько лет. В итоге у банка в котором он работал, просто кончился капитал на поддержание этой позиции. Мало того, убыток позиции в несколько раз превысил размер активов банка. В итоге банк с 200сот летней историей был признан банкротом и продан за формальную стоимость в 1 доллар. 

Фильм снят по реальным событиям. Задумался после просмотра, что Илья ведь как раз и предлагал без стопов торговать.

Я конечно двумя руками за любую стратегию, со стопами, без стопов… лишь бы в конце месяца статистика показывала плюс. Но что то подсказывает мне, что я со своими 100 000р на депозите не долго без стопа смогу поддерживать залипшую позицию.
avatar
Евгений H2t, думаю, различие в цене во многом определяется географическим распределением потребителей этих двух сортов, и транспортными издержками. До декабря 2015 г. экспорт сырой нефти из США был запрещен (экспортировались только нефтепродукты). Соответсвенно, в декабре разрыв в цене исчез (но сейчас снова отыгрывает назад). Если посмотреть на более отдаленную историю (см. график), то существенный разрыв в ценах образовался после развития темы «сланцевой» нефти 5 лет назад: дополнительные поставки в Кушинг и ограниченные мощности по переработке привели к затовариванию и «отставанию» WTI. После снятия запрета на экспорт в декабре прошлого года появилась потенциальная возможность направить избыточные объемы сырой нефти НЕ в Кушинг, что, по-видимому, и привело к сокращению ценового разрыва.

Последний раз редактировалось
avatar
nbvehrfr, нефть, конечно, опережает официальные данные по запасам, поскольку есть участники рынка, знающие ситуацию, что называется, изнутри. Анализ запасов может быть полезен с точки зрения среднесрочной стратегии. Например, сейчас наблюдаем ненормальную ситуацию, когда и нефть, и запасы растут. Анализ позволяет предположить, что это не надолго))
avatar
короткую позицию не вынесло?

avatar
перевел статью через Гугл  нравится абзац, «Девять ответчиков были заряженные брокерские клиенты Мальты на основе Exante Ltd.» уж извините так Гугл переводит, а по сути у кого уже было рыЛЬцо в пуху, то какая разница, в назидание потомкам, а самое прелестное что Штаты руководствуются актами 1933-1934годов, так что куда уж нам до их SEC
Последний раз редактировалось
avatar
Отличная статья, спасибо за перевод. Ещё раз подтверждает что смотреть надо на WTI,  которая имеет реальное исполнение на CME,  при небольшом физическом исполнении это торговля живым товаром, т.е цена находится ближе к реальной стоимости. А брент (Bz) расчетный финансовый фьючерс, торгуемый без реальных поставок на ICE London более подвержен манипулированию и зависит от настроений арбитражеров.
avatar
запасы все же запаздывают — те нефть опережает запасы (в следствии лага отчетности или работы инсайдеров?)
avatar
Синтетику построить можно,  но нужно помнить что фьюч мартовский будет жить до 16-го марта, который нужно будет роллировать в июньский, разница между ними около 1000 п. Если в синтетику будет лонг по мартовскому то разница в плюс, если шорт то минус.
avatar
Синтетику на апрельском опционе с мартовским фьючем не построишь. Это будет две самостоятельные позиции и ГО по ним будет суммироваться. Почему? Потому, что синтетика- это опцион и его базовый актив. А базовый актив апрельских опционов- это июньский фьючерс.
avatar
Чтобы не плодить новые топики, попробую задать ещё один вопрос, может знатоки увидят, ответят.
Скоро экспирация квартального опциона и фьючерса. Если сейчас купить апрельский опцион, а строить синтетику с мартовским фьючём, будут ли какие-либо особенности в таких позициях (преимущества, выгоды или, наоборот, повышенные риски)?
Я понимаю, что:
— при экспирации фьючи перерасчитают в деньги (+ или -) и синтетические позиции станут обычными;
— на эти синтетические позиции до экспирации будет повышенное ГО,
но может ещё какие-нибудь нюансы есть?
avatar
Благодарю всех принявших участие в обсуждение. Вопрос был задан потому, что закрыл опционную позицию, когда цена пошла не в ту степь, синтетикой: продал фьюч ниже страйка длинного кола, затем продал пут того же страйка в деньгах. Даже маленькая прибыль получилась, если бы просто кол продал, был бы убыток. Но, поскольку всё это хозяйство будет болтаться до экспирации, стал тревожить вопрос, не найдётся ли умник, который решит исполнится раньше и чем это грозит. В общем-то вся позиция из одного опциона была построена больше для получения опыта, т.к. «теория без практики мертва, а практика без теории — беспредметна».