avatar
Зачем? Это синтетический шорт фьюча, так продай фьюч. Только это же не хеджирование, а закрытые. Если понедельник откроется желанным ростом, то ничего к марже это не даст.
Последний раз редактировалось
avatar
Хеджирование это полная нейтрализация риска изменения цены. Не будем спорить на эту тему, это аксиома, и не важно о каком активе идёт речь, в том числе и деривативы.
Посмотрите на график временной стоимости кола (равно как и фьюч + пут), в моменте есть вероятность изменения стоимости портфеля как в плюс так и в минус (красная кривая). Риск ограничен, но не закрыт полностью. В случае покупки пута и продажи кола риск закрывается полностью (график горизонтальная прямая)
avatar
Вы хотите и застраховаться и ещё что-то продать? так не получится, за страховку надо платить. Продав колл вы не ограничите убытки, а ограничите прибыль.  
avatar
Отличный материал ++++
avatar
Ну как же? Покупка пута по текущему страйку- самый классический способ опционного хеджирования, который защищает риски на 100%, только как и полагается что-то стоит. 

avatar
Проданный кол к базовому актива отличная стратегия (covered call) но только не к фьчерсу,  который имеет контанго и ежедневно теряет в цене.
avatar
Спасибо докладчику и вам за выступление, но к сожалению из трех выступлений найденных мной одно очень старое, последнее с ужасным звуком и одно с постоянными задержками. А этот вызывает сомнение и в качестве платных услуг. Вы конечно можете пренебречь мооим мнением это ваше право, но для того что бы такого не было нужно всего то:
1. За день до мероприятия проверить готовность всего.
2. Обеспечить докладчика нормальной гарнитурой и качественным интернетом.

Обычно то что можно предусмотреть заранее не относят к форс-мажорам.
avatar
Алексей,  любое хеджирование это полное закрытие риска (о чем и написал Виталий),  покупка пута, равно как и продажа кола это частичное закрытие риска. 
avatar
Ну цена иногда на месте стоит, и покупку пута можете просто в расход записать. Покупка пута и продажа кола одинаковы по направлению (дельта отрицательная)  но разные по веге (волатильность).
avatar
Чет я ничего не понял… Он усредняется на форекс?
avatar
Да, был некоторый форс-мажор со звуком, но по моему это не повод так резко высказываться. Мы делаем это для всех вас, и выкладываем по вашей просьбе, только и всего.
avatar
Почитайте ЖЖ Сергея Спирина http://fintraining.livejournal.com/
Его интервью с H2T: https://youtu.be/iW7fBAsuha8
Думаю, его мысли об инвестировании дадут вам пищу для размышлений.
avatar
А что их сравнивать? Совершенно разные позиции. +фьюч -колл=-пут. У тебя на выходные останется проданный пут. 
avatar
Если бетон это недвижка, то очень неплохой вариант приобритения для сдачи с перепланировкой квартиры в студии.Если сделать эконом ремонт( если есть возможность то своими руками), перепланировку из 1-и -в 2 студии; из 2-и  - в 3 студии и т.д.(все зависит от кошелька).Конечно есть свои тонкости и нюансы, но ход мысли, я думаю понятен. Сам планирую летом этим заняться. В остальном-гугл в помощь.
avatar
про продажу кола что можете сказать в сравнении с покупкой пута?
avatar
Спасибо за подробный комент!!!
avatar
Сдал за 2014. Ещё не сдал, но сдам за 2015.
avatar
Поделитесь пожалуйста за какие годы таким образом уже сдавали декларации?
avatar
Вот варианты:
Табличка с результатами при отрытии понедельника на 1000 п ниже (собственно, от чего и хеджируемся)
При стоимости фьючерса в пятницу 87020 у нас на деньгах страйк 87500, в деньгах 90000, вне денег 85000. Таким образом синий профиль с путом страйка 90, целеный 85, оранжевый 87500, а фиолетовый тот же 90-ый только июньские. 
Ясно, что хуже всех зеленый, то есть вне денег. 
Сравним два: оранжевый и фиолетовый, но через два дня (what if)

При том же падении на 1000 п квартальник потерял меньше из за тэтты в том числе, которая у него вдвое меньше
avatar
Дельта как раз больше будет с путом вне денег;) Хедж начинается со страйка, поэтому если путь чуть в деньгах, то хедж уже работает, а если вне денег, то страйка еще уще дождаться надо
Последний раз редактировалось