avatar
ловлей дна или поддержание актива на определеном уровне, при выносе уровня — ускорение за счёт закрытия лонгов и маржин коллов
avatar
хороший заход, прям как по заказу)
avatar
Как говорится, драйверов для роста нет
Последний раз редактировалось
avatar
Согласен, в репо, конечно, довносят кэш. Тем более если объемы большие. Но, думаю, что госбанки вполне могут прикупить что-то около круглых уровней. Пример: 2008 год, РТС около 500. Банк — ВЭБ. Но сильно я б на это не рассчитывал :)
avatar
а как объясняется то, что рост ОИ на падении — к продаже? Я такой закономерности не заметил
avatar
Открытые позиции — в зависимости от способа отражения разница между long и short Неудовл.спрос это общее число контрактов, открытых покупателями или продавцами на данном рынке на данный день. Он показывает общее количество существующих контрактов. Он равен общему числу или открытых позиций на покупку, или открытых позиций на продажу.
avatar
версия интересная, но мне кажется это врядли, чтобы гос. компании какой-то там рыночный уровень пытались поддерживать

даже если что-то там заложено, им проще напрямую договориться с кредитором, тем более бабло есть
avatar
Есть такое дело, как продажа путов и хедж фьючем, вот вам и спрос…
avatar
по 124210 добавил
avatar
это как, поясни? 
avatar

На мой взгляд тут могут иметь место 2 составляющие, 1 это хедж какой либо  опционной позы, ну 2 это классический пример «битвы тианов, один крупный игрок сделал ставку на сценарий СП  доходит до 1600-1590 и уходит назад к хаям, те ложный разворот, надеясь при этом что наш рынок не уйдет далеко вниз а тоже отскочит наверх, нно к его сожалению сценарий может этот и реализуется но он растянулся по времени, те по его планам все должно было произойти быстрее, ну а оппонент, соответсвенно провацирует продажи. Примерно как в этом посте :


www.h2t.ru/profile/YuriyPlahotin/created/topics/page4/


БИТВЫ ТИТАНОВ
Здесь мы рассмотрим вопросы о том, почему в одной бумаге может быть только один монстр, как монстры вышибают друг друга с рынка, какие они используют друг против друга приёмы и контрприёмы, и почему иногда более мелкий монстр может выбить из игры более крупного.
Что может один хедж-фонд противопоставить другому хедж-фонду? Естественно, любой игрок скажет, что играющий на понижение может использовать только имеющуюся у него и у его брокера бумагу, а играющий на повышение — деньги. Причём, надо учитывать, что в общем случае (вцелом, в мире) денег всегда больше, поскольку объёмы бумаги всегда ограничены, соответственно, играть на повышение всегда легче. Именно поэтому так легко надуваются пузыри на самых разных рынках. Однако, можно представить себе ситуацию, когда какому-то даже сравнительно небольшому хедж-фонду (назовём его фонд М) стало известно, что удерживая цены от падения другой хедж-фонд (назовём его фонд Б) израсходовал уже весь свой денежный запас, и основную часть кредитного плеча, которую ему могли предоставить банки? Ведь эта информация означает, что данный хедж-фонд израсходовал свой запас прочности. В этом случае наш относительно небольшой хедж-фонд М может неплохо заработать, если сыграет на понижение против большого и гораздо более сильного хедж-фонда, ослабленного огромным весом биржевых активов. Наш небольшой хедж-фонд М получает преимущество, если он уже имеет достаточно большой объём того актива, который пытается удержать от падения фонд Б, поскольку фонд М может попытаться «пробить» фонд Б путём простого сброса всей своей бумаги. Максимум, что он потеряет — это разница в цене между более высокой ценой покупки и более низкой ценой продажи. Несколько процентов. Если на бирже в это время разыгрался некий кризис, такие потери легко объяснить своим инвесторам, зато если удастся «пробить» большого монстра, можно очень неслабо подняться. Но тут возникает дополнительный вопрос: что будут делать мелкие спекулянты? От них тоже многое зависит.
За мелких спекулянтов берутся оба фонда. И каждый из фондов старается привлечь спекулянтов на свою сторону. Однако, если в отсутствии крупных конкурентов применять описанные алгоритмы манипулирования биржей относительно легко, то применять эти же алгоритмы в присутствии крупных конкурентов очень трудно, поскольку каждый из противников старается спутать карты другому.
Кроме того, начинает играть роль то, какие алгоритмы заложены в биржевого робота, и предусматривают ли эти алгоритмы наличие аналогичного противника. Например, если один из двух противоборствующих роботов более тормозной, то другой, более шустрый, может успеть пробить цену в нужную ему сторону, вытрясти часть мелких спекулянтов и восстановить свои позиции в активе, получив при этом прибыль. Чтобы не позволить противоборствующей стороне проводить такие вот фокусы, другой робот должен успевать откупать появившиеся при пробитии цены заявки с такой скоростью, что бы опережать своего соперника. Тут надо понимать также, что выигрывающая в продвижении цены сторона постоянно получает прибыль, и соответственно, может наращивать свои маржинальные позиции. Правда, чем больше кредиты, тем более критичным будет положение хедж-фонда в случае движения цены в обратную сторону.

avatar
1200 РТС — однозначно очень интересный уровень.
Не удивлюсь если у некоторых крупных компаний, основных в индексе РТС, заложены за бугром собственные акции и с этого уровня начинаются маржин коллы. Соответственно, есть установка довносить кэш чтоб коллы не сработали, может даже тратиться на скупку, поддержку рынка. Тем более, что кэш может быть ничей, в смысле государственный. Несколько раз тестировали и не прошли. 
При таком сценарии весьма вероятны сильные отскоки. Но если если коллы все-таки сработают — рынок уедет на РТС500 :)
Я лично думаю, что не пройдем вниз. Слишком фон мировой сильный. РТС давно выглядит дешево. Даже при всей внутренней неэффективности Газпрома, сланцевом газе и т.п. — это дешевый и очень ликвидный актив. Лукойл тоже. Сбербанк — тоже. И многое другое. 
Даже самому захотелось купить. 
Впрочем, рынок может оставаться дешевым гораздо дольше, чем любой участник — ликвидным. Желаю всем не терять здравого смысла!
avatar
открытые позиции  и есть неуд.спрос
avatar
а как ты ослеживаешь неудовлетворенный спрос?
avatar
Я тоже этого мнения придерживаюсь. Но по классике рост неудовл.спроса на падении — сигнал к продаже. Сижу думаю добавиться или нет…
avatar
Я по 129500 ещё сижу в шорте
avatar
те, кто торгует такие объемы большие, — дно не ловят, они входят из других мотивов (имхо, конечно)
avatar
Представляшь если это кто-то ловит дно? Тогда действительно возможен обвал