avatar
Подскажите, правильно ли я понимаю ваш ответ:
К примеру сейчас 130 колы имеют дельту  0,55 (100 штук к примеру имеют общую дельту 55), цену 5500, и 20 фьючерсов имеют дельту -20. Общая дельта 55-20=35. 135 коллы имеют дельту 0,4, цену 3000, соответственно если сдать 130-ые и купить 135-ые, то на туже сумму мы купим в 1,8 раз больше опционов, тоесть 180 шт. Чтобы снова общая дельта позиции была равна 35 нам нужно уже продать не 20, а 37 фьючерсов (180*0,4-37=35).
avatar

Ох, вот что не советую делать сразу (если опыт в опционах небольшой) -так это продавать непокрытые оцпионы. Понятно, что в теории дельту можно нейтралить, но на практике это очень не просто.


В любом случе если будете это делать — продавайте только ДАЛЬНИЕ. Не меньше 3-х  страйков от текущей цены. И тогда уж продавайте обе стороны ( колы и путы вместе) 

Последний раз редактировалось
avatar

При роллировании внутри месяца -исхожу из базового правила, что риск в месяц должен быть конечен — не более 20% от счета.


Поэтому в базе меняю опционы по критерию суммы. Кол-во меняется соотвественно.Пропорции фьючерсов считаются от кол-в оцпионов по тем же правилам. Но если к моменту роллирования уже есть наработанный плюс по интрадею — могу купить дополнительные опционы еще и на этот плюс.

avatar
У опционной позиции независимо от страйков общая дельта. По дельте расчитывается количество контрактов. Более просто это понять на примере стратегии дельта-нейтральная позиция продавца опционов. У покупателя опционов то же самое, только количество контрактов наоборот как у противоположной стороны считается.
avatar
При роллировании опционов закупаете кол-во опционов с более высоким страйком исходя из суммы, полученной при продаже опционов с более низким страйком(кол-во опционов меняется), или покупает тоже кол-во что и в начале формирования позы (тоесть кол-во опционов всегда постоянно) и что в таком случае происходит с кол-вом фьючерсов для торговли?
Последний раз редактировалось
avatar

Хорошая статья.


Текущий график ММВБ — что вверх можем до 2200-2500, что вниз до 1000 и потом вверх, равносильно:) Сразу бы в начале сентября поехали вниз, то что-то более-менее вразумительное получилось бы. Сейчас на недельках всё это смотрится как большой сходящийся треугольник, и куда из него понесёт, туда и поедем:)


В четверг последних запрыгнувших лонгистов «высаживали» — как минимум.

avatar
Если это система, то по логике ближе к 2018 :)
avatar
Это хорошо, что не гонитесь. Попозжа попробую попродавать колы с нулевой дельтой :) Кстати, не пробовали? На что там можно расчитывать примерно?

PS. Имею в виду, больше теты можно урвать или все арбитражеры скушают?
Последний раз редактировалось
avatar
Рынок болтается в сходящимся треугольнике выход из которого не за горами. Если выстрелит вниз, то будет вам и 98-й и 2008. хотелось бы конечно увидеть хороший рост. поживем увидим 
avatar

Да, конечно можно.Если уж мы хотим абсолютный синхрон по дельте вверх и вниз, то при фьюче 131 400 и 130-х колах середина по дельте будет не 50% проданных фьючей, а 58%.


Но я уж так сильно за дельтой не гонюсь, мне проще считать круглое кол-во фьючей)

Последний раз редактировалось
avatar
Отлично! Многое проясняется, спасибо огромное!
Хотелось бы продолжить тематику интуитивного выбора точек наращивания-сбрасывания шортовых позиций по фьючам в течении дня (aka «захэджированный безстоповый скальпинг» :-) )
Я так понимаю, главное в этом деле сразу в первые дни после покупки опциона не залипнуть сбросив шортовую позицию до 20% внизу, после чего цена вяло поползёт вниз. И именно такого плана ситуация происходит 2 месяца в года, так?

Т.е. наиболее профитные месяца получаются, если удаётся наскальпировать в корридоре.
Любые направленные движения вверх и сильные направленные движения вниз дают профит, но небольшой.
Вялые тренды вниз дают убыток.

Но тут варьирование стратегий выбора точек наращивания-сбрасывания шортов не сильно поможет, верно? Т.е. какой бы корридор не был, всё равно вверху мы «зашортим на все» (точнее, на 50%), а внизу оставим лишь 20%.
 
Последний раз редактировалось
avatar
Количеством фьючей можно любую дельту сделать вроде.

PS. И по соседним страйкам наверное можно делать что бы в цену попасть. Например в моменте для RI 2x130k+3x135k на глазок. Точно считать надо
Последний раз редактировалось
avatar