avatar
Конспирологические теории опять… Масса моментов в видео довольно странные, на мой взгляд. Утверждение, что технологии совершествуются из-за того, что нужно отдать кредит, например) Это какое-то новое слово в экономике)
avatar

В какой-то степени, я уже ответил на ваш вопрос. Прочитайте в инете все о Калиниченко и вы увидите, что путь Кондакова очень похож на путь Калиниченко. Местами даже кажется, что Кондаков под копирку списал его историю. Почитайте, как Калиниченко кидал своих партнеров, и как партнеры в итоге кинули Калиниченко.

avatar

Он сам доведет ситуацию до такого состояния, что его же партнеры подставят. Нельзя брать постоянно деньги якобы под управление, а на самом деле мошенничать. Те люди, которые стоят за ним при неблагоприятных условиях для их мошеннического бизнеса «стрелочником» сделают Кондакова. Я об этом говорю потому, что Кондаков не первый попадает в подобную ситуацию. До него таких случаев было много.

avatar
это Ганн
avatar
ну как лонг?
avatar
PPS. Ноги термина ликвидность я думаю растут из Net Liquidation Value.
avatar
Почему так считаете? Пожалуйста объясните. Я его не приукрашиваю, но хочу узнать почему он вызывает такой негатив.
avatar
Ликвидность инструмента — это скорость ликвидации позиции :) Например, дом и деньги имеют разную ликвидность. Акции второго эшелона имеют менее высокую ликвидность, по сравнению с фишками. Есть еще такое понятие риск ликвидности — это когда зашел в бумагу, а вовремя сплавить не можешь, не кому или еще что нибудь.

PS. Отсюда разговоры про потолок ликвидности стратегии. Понятно, что чем больше позиция, тем дольше ее ликвидировать. А ликвидность как характеристика инструмента в данном случае как мультипликатор к объему. Ликвидность тоже оценивается в объеме. Например, смотрим объем по фьючу за день — это и есть ликвидность фьюча, то есть можно прикинуть как долго будет закрываться или открываться позиция в зависимости от объема. Часто ликвидность связана с волатильностью. Низколиквидные инструменты могут иметь больше аномалий на графике: всплески волатильности.
Последний раз редактировалось
avatar
Как-то нет у меня особого доверия к КОБовцам. Они конечно во многом верно говорят, но мне такие гипотезы встречались у них, инопланетяне, НЛО и т.п., что как-то не внушает. Ныне покойный Сергей Петрович Капица вполне научно занимался вопросами роста и развития. У него есть что почитать по теме, если кому интересно.
avatar

Хорошо сказано, надеюсь для рынка сейчас самые сложные времена.


 

avatar

Думаете Кондаков сядет


 

avatar

Спасибо.Хорошую информацию постоянно публикуешь. Продолжай в том же духе.


 

avatar
Для этого надо понять, что такое дельта. Дельта это мультипликатор, фактически плечо. Получается, что чем ближе страйк к цене актива, тем дельта будет выше. В случае который Вы описали, дельта и так примерно нейтральная будет, за счет того, что ближних вы продали меньше, а дальних купили больше. Здесь вы балансируете за счет страйка. И ведь стоимость опциона это не просто цена актива. В ней уже все заложено все греки. И меняется она с каждым тиком. По этому, что бы сдвинуть опционную позицию мало учитывать только стоимость проданных и стоимость купленных.

Что бы собрать нужный портфель, нужно четко сформулировать что дано, что нужно. А достичь нужного результата можно множеством способов. Главное понять задачу.

PS. Кароче, тут немного путаница появляется из за того, что просто роллирование это одно, а если интрадеить фьючом от продажи это уже другая ситуация. Что бы попасть в схему Аллирога, нужно смотреть ширину коридора, образованной опционной позицией и учитывать сколько фьючей вы хотите интрадеить (от максимального риска считать). Как правильно Swan отметил, матаппарат на порядок сложнее. Боюсь, что в двух словах это не получится объяснить. Надо садиться и серьезно считать.
Последний раз редактировалось
avatar
Самого главного в статье-то и нет. Квалифицированный инвестор получает увеличенное плечо на споте. Вот у меня в один момент в квике две строчки в лимитах появились одна с плечом 3, другая с 5. Правда я не совсем понял, почему это автоматом произошло. Я предполагал, для этого нужно было заявление какое-то писать.
avatar
Да, но мы не продаём опционов сверх того что у нас есть, откуда отрицательная дельта будет образовываться?
avatar
Грамотная статья. Мне понравилась.
avatar

Кондаков — славный продолжатель дела Калиниченко. Сейчас Калиниченко в тюрьме, Кондаков на очереди, после Кондакова придет очередной какой-то   … ов.
В каждом человеке есть бизнес-моторчик, который называется жадность. Чего уж скрывать, именно жадность движет человеком в любом бизнесе. Кто-то падок на 100% дохода, а кто и 20%-ми доволен. Человек должен соизмерять жадность и риски. Для этого ему дан интеллект. Если мозгов мало, так и жадности много. Если мозгов много, значит управление рисками стабильно контролирует стабильные и умеренные в размере доходы.

avatar
PS. Вы не забывайте, продажа опциона дает отрицательную дельту, а покупка — положительную. Следовательно, при роллировании дельта от продажи будет частично компенсирована дельтой от покупки. Вот уже по остатку фьючи считать.
avatar

А по мне так все равно куда движется рынок. Управляющий активами должен зарабатывать на любом движении. Инструментов и технологий для этого на бирже достаточно. Сидеть и гадать куда выстрелит рынок при зажатой волатильности — это сверх-рискованная игра. Зарабатывать на рынке нужно с управляемыми рисками.

avatar
Хватит вешать лапшу на уши. Бегите выводить бабло, пока еще не поздно.
Последний раз редактировалось