avatar
Это не страховка вы просто «ушли из колготок» в деньги, а деньги это риск, лучше бы «в колготках» были.))))))

Ну не хотят они признавать что 100% хедж имеет право на жизнь, ну и ладно, будем тихо наполнять карманы «мифами» рынка))))
Последний раз редактировалось
avatar
Вот, например, есть у меня 1 000 коробок с капроновыми колготками, на которые нет в природе деривативов))))) Я их хз когда купил, но купил дешевле, они мне сейчас принесут прибыль при продаже. Нашел покупателя, он хочет купить колготы))) за баксы, по 100$ за коробку, но не сейчас, а в марте, и заключил я с ним контракт на поставку ему колгот в размере 1000 коробок, по 100$ за каждую, итого контракт получился на 100 000$, валюта по контракту фиксирована. Курс 62р. за бакс меня устраивает, т.е. я расчитываю вырубить с колготок 6 200 000р., мне больше НЕ НУЖНО, и меньше тоже. И чтобы мне гарантированно вырубить не больше не меньше 6 200 000, я через продажу мартовских фьючей по Si фиксирую курс бакса, т.е. мне фьючи при падении курса это компенсируют. Это все, что мне нужно. Это не хедж для достижении моей цели??? Но если я путов наберу, то возможно смогу еще что-то выжать сверху, только меня это не особо интересует, мне не нужна прибыль сверху. А это хедж??? В рамках данного примера, разница то по большому счету только в том, что опционы мне позволят из-за своей нелинейности получить что-то сверху, но что фьючами, что опционами я застраховал себя от ухода в "-" от нужных мне 6 200 000р. Я в чем то не прав наверно???
Последний раз редактировалось
avatar
Спасибо за инфу, буду знать.
avatar
По марке Брент это практически так, а вот по WTI совершенно другая история, последний месяц жизни любого контракта могут торговать только допущеные до торгов трейдеры, это представители реальных продавцов и покупателей. Обратите внимание на календарь январского контракта на WTI

Последний день (Last Trade) торгов для любых покупателей и продавцов был вчера 20.12. Первые поставки начинаются 01 января (First Delivery), последняя 31 января.  На американскую нефть рынок реальный, а вот на брент фьючерсы расчетные на Лондонской  ICE.
avatar
А на него возьми на стоянке и дерево упади. Не страховался бы ничего не получил?)))
avatar
В чем риск? Не было нефти, буду производить или нет, в случае цены приемлемой? Зафиксил цену и качаю… Вот он хедж собственной персоной.
По балансу кстати не прыгает так, деривативы на отдельном счете учитываются.
Наверное производители нефти (Commercial Hedgers) лошары полные коли пользуются фьючерсами для хеджирования рисков.
avatar
межбанк да, клинтам форвард, причем цена дикая как правило
avatar
Вообще, может я сейчас скажу какую то глупость, потому что не знаю реального положения дел, но моя логика подсказывает следующее: Коммерческие производители нефти, так же как и реальные потребители, если и работают с таким инструментом, как фьюч или опцион, то только в спекулятивных целях. Реальные договоры поставок, почти уверен, это внебиржевые, прямые, долгосрочные договора. Логика простая: Любое перерабатывающее предприятие, так же как и добывающая компания, что бы не прерывать свои технологические процессы, должны планировать более долгосрочные поставочные контракты с конкретными контрагентами. Поэтому, я думаю, что спекулятивное обращение срочных контрактов, не имеют ни какого отношения к реалным поставочным контрактам, ну за исключение статистического влияния на цены в обе стороны.
P.S. Прошу сильно ногами не пинать, это всего лишь мое предположение. 
avatar
речь про фьючерсы была вроде или я что пропустил, а попасть на форвардах и свопах большого ума не надо.
На них клиенты попадать должны)))
Последний раз редактировалось
avatar
Да я не спорю, хотите называйте как угодно, главное что бы счет увеличивался))))
avatar
зарабатывать ты можешь сколько угодно, но ты ничего не хеджируешь
avatar
Многие люди думают, что зарабатывают на теханализе, удерживая акции несколько лет))) Что они не так думают?)
Последний раз редактировалось
avatar
мне в 15-ом году один банкир рассказывал случай… его глава валютного деска  считал, что форварда и свопы — это хедж… и использовал их на прыжках 14 и 15 годов на валюте… типа хеджировался от изменения в одну сторону… не понимая, что принимает риски в другую… в итоге банк влетел на 12 млрд.р… потом он привел этого главу деска ко мне учиться опционам и тому, что такое — настоящий хедж))  
avatar
Последний раз редактировалось
avatar
Я на этом «мифе» зарабатываю, может что не так делаю?))))
avatar
фьючерс-это просто биржевой стандартизированный форвард
банки чаще используют свопы, но не суть

принципиальной разницы между валютным и товарным рынком нет… везде операция с фьючерсом означает просто смену стороны сделки (смену риска)… с денег на товар, с товара на деньги, с одной валюты на другую и т.д.

была нефть, продал фьюч — получил фиксацию нефти в деньги… откупил фьюч — опять вернулся в нефть… простые спекуляции, везде берешь риск… хедж в чем?)
Последний раз редактировалось
avatar
Инвестопедия))) (педо-; греч. pais, paidos или paidion ребенок)
составная часть сложных слов, означающая «относящийся к ребенку», «детский».
avatar
Неа, не авторитет. В классике они могут называть хеджем все что угодно.Но на практике на  этом мифе влетают все, кто считает хеджем фьючерсы, форварда и свопы. Хедж — это страховка.А страховка — это  опционы.Больше ничего.