avatar
Я, кстати, предлагаю всем потрогать за подол своих брокеров и задать им вопрос (письменно):

Почему увеличилась стоимость ГО на срочке?

Пусть отрабатывают свой хлебушек, которым мы их кормим, и дают пояснения

Мой-то брокер не смог пояснить, он середнячок на срочке, в конце списка ТОП-10. Видать, специалистов нет толковых. Или есть, но я ему со своими проблемами не интересен. По причине игнора я уже попросил сменить мне моего финансового консультанта: в ответ — опять тишина. Походу придется брокера менять, ибо заслужил: 10 лет его кормлю, а он нос воротит...

У нас тут у всех разные брокеры, давайте коллективно проясним ситуацию. Кидайте сюда ответы брокеров в комменты, может найдется хоть один толковый и порядочный в одном флаконе, который даст нормальное объяснение. )))


avatar
Про предварительное оповещение участников рынка об изменении методики расчета стоимости ГО инструментов биржи, конечно, не только сама МБ, но и брокеры должны были уведомить своих клиентов. Я таких уведомлений не видел.

Вот в  этом и проблемка, основной фактор случившегося.
И если кто то считает, что это нормально — менять правила в процессе «игры»,
то на здоровье, спорить не стану, доказывать что либо тоже.
avatar
Хорошие сервисы делаете для тех, кому это интересно. Молодцы
avatar
Александр, не могу сказать, правы Вы или нет. Тут вот в чем дело. То, что во время шторма доллар улетел с 58 на 65 руб. (рост на 10-15%), безусловно послужило росту стоимости контрактов (говорю про фьючерсы, опционы не торгую), т.к. стоимость доллара лежит в формуле расчета стоимости контрактов, привязанных к его стоимости. Это первый фактор.

Рост стоимости контрактов 9-10 апреля и последующее снижение при прохождении планок не берем в расчет, это стандартная ситуация: при расширении лимитов автоматически повышается стоимость ГО, это как отче наш понятно. Это второй фактор.

Далее — третий фактор, который мне лично не понятен. Это метода расчета стоимости (ссылка на презентацию МБ выше). В ней, если честно, я почти ничего не понял. Нужно быть специалистом, обладающим спецзнаниями, чтобы понять эту казуистику терминологии, на которой это написано. Мне не понятно, поменялось ли что-то в методике расчета и связано ли это с переходом от Спектра 5.8 к Спектра 6.0. Может кто из читающих это «в теме» и сможет пояснить?

И есть еще четвертый фактор, который совсем не понятен. Так, к примеру, пара сессий назад ГО фьючей существенно снизилось. К примеру, ГО фьюча на РТС упало сразу с 21-22 т.р. до 18 т.р. (сегодня — 17,77)? Тут мне совсем не понятно. Если это то, что называют ручной подкруткой, то это плохо. Это означает тогда, что МБ под напором эмоций может двигать размеры ГО как в одну, так и в другую сторону. Тогда так: в апреле МБ напугалась и психанула и задрала стоимость контрактов вверх (победил страх). В мае подуспокоилась и начала опускать стоимость контрактов назад (победила жадность). И это тогда очень плохо, если это так, ведь биржа должна быть далека от эмоциональности в работе. Да и для участников рынка предсказуемость — один из главных и важных факторов для работы. Может, конечно, я утрирую, но может тут есть знатоки, пусть пояснят тогда.

Может кто закрыть эти белые пятна?

PS.
1. Про предварительное оповещение участников рынка об изменении методики расчета стоимости ГО инструментов биржи, конечно, не только сама МБ, но и брокеры должны были уведомить своих клиентов. Я таких уведомлений не видел. Грустно это. Мне кажется, я знаю причины: 1) это Россия, и здесь вообще так принято, к сожалению; 2) и биржа, и брокеры, к нам относятся как к мясу, которое носит им комиссию, но по статистике, быстро умирает. На смену приходит новое мясо, поэтому долгосрочные отношения им не интересно выстраивать, нет смысла с без пяти минут трупами разводить политес и строить долгосрочные планы. И это грустно… (((
2. По поводу сливов всеми после 9 апреля — не согласен. Биржа или брокер, какими бы они не были, никогда в этом не виноваты. Виноваты сами только те, кто сливает. Если рыбак в шторм лезет в море, то ни ветер, ни море не виноваты, что он тонет. Не все, кстати, сливают, не все. Я вот не сливаю. Это потому, что правила моей торговой системы позволяют не сливать. Я тут писал, что 6 апреля закрыл убыточную сделку и 9 апреля был вне позиции, так получилось. Ну так я потом еще 2 недели в период зашкаливающей волатильности не подходил к рынку, смотрел на это со стороны и курил бамбук. А когда успокоилось — вернулся. Отбил давно уже убылок 6-го апреля и пошел дальше. Анализировать свои действия и уметь ждать — главные умения трейдера, которые желаю всем, чтобы они их освоили ))
Последний раз редактировалось
avatar
Понятно, а я в детстве в 90-е занимался майнингом картофеля, мешков 15, помню, намайним… А девальваций были по-барабану — денег-то всё равно не было :). С тех, наверное, пор я скорее за перераспределение денсредств в направлении от 2% к 98%. Да и за Открытия и БИНбанки мы с вами же уже и заплатили из своего же кармана. Ну а кто-то проехался на АФК с 22 до 11. А Лукойл там на очереди видимо был. 
avatar
Ответ Московской биржи:
1. В связи с обновлением торговой системы на срочном рынке рекомендуем вам ознакомиться со следующей презентацией: http://fs.moex.com/files/16891
2. Восстановление величин значений ГО пока не планируется.

Проблем у трейдеров 9 апреля не случилось бы, если бы МБ оповестила  хотя бы за месяц о  приблитжающемся повышении ГО. А лучше за два месяца...
А так  резкое повышение ГО выглядит как запланированное наеб… во.

Кого из трейдеров знаю по округе, у всех конкретные сливы после 9 апреля.
И не только на опционах.
Последний раз редактировалось
avatar
Ребята все расскажут сами, когда придет время.
avatar
Кстати, по названию топика я было подумал сначала, что Вы пишите про ожидаемое видео от Анохина/Коровина здесь ))
avatar
Моя история про сухое прохладное банковское...

В 1992 году я был студентом 2-го курса, учился в другом городе, и родители дали мне 600 руб. Сумма по тем временам достаточно серьезная, студент мог жить на нее полгода вполне. Жил я в общаге, где хранить не имело смысла, поэтому положил на депозит в Сбербанк. Через несколько месяцев началась серьезная инфляция, а потом и гиперинфляция. Снимать эти деньги уже не имело смысла, к тому же велись разговоры из каждого утюга о скорой компенсации потерь по вкладам со стороны государства. Правда, так разговорами это и осталось...

В 1995 закончил ВУЗ, собирая вещи домой нашел книжечку синенькую по депозиту (карт тогда не было), вздохнул и кинул ее в сумку, думал сохранить как память.

В 90-х годах приехал в командировку в город где учился. Было свободное время, решил зайти в банк, в котором у меня должны были лежать деньги. Операционистка попросила паспорт, и говорит: да, у вас есть действующий вклад. Вы хотите забрать деньги или внести дополнительно?

— А сколько там?

— один рубль ))

— в смысле?!!!

— ваши 600 рублей с учетом процентов за все годы превратились в 1000 руб., а с учетом деноминации — это 1 руб., будете забирать?

— Спасибо, передам внукам по наследству))

Так что даже лежать они там тоже по-разному могут. Не говоря про всякие там Открытия, БИН-банки и т.д.

Ну и издевательские 4-5% по депозитам в Сбере не добавляют оптимизма, учитывая то, что официальная статистика по инфляции от государства в 2,5% годовых, почему-то собственным карманом ощущается как где-то 10-15%.

PS. Ну и не проё-но, а бережно и технично переложено из карманов 98% участников фондового рынка в карман 2%-ов по обоюдному согласию)) 

Последний раз редактировалось
avatar
Наборот отлично, чем меньше — тем лучше! Сколько денег не проё-ано, а лежит в сухом прохладном банковском месте.
avatar

менее 0,1% от населения 146 млн чел.

Печалька ((

avatar
Тех, кто совершает хотя бы 1 сделку в месяц примерно 140 тысяч на текущий момент.
avatar
Пусть даже так, это все равно всего около 1% от населения страны. Из них активных — точно менее половины. При том что в США по разным оценкам, которые я видел, так или иначе на фондовом рынке — от 60 до 80% населения.

Так что да, аптренд роста числа участников фондового рынка РФ в какой-то момент в РФ тоже должен взлететь вверх. Этому же способствуют как ухудшение общей экономической ситуации в стране, так и снижение процентных ставок по депозитам банков.
avatar
Утверждают, что уникальных российских физиков примерно полтора миллиона.
avatar
Низкое ГО приносит бирже больше комиссионных доходов, чем с высоких ГО, т.к. комиссия платится с каждого контракта.

Очевидно, что в шкале от низких ГО и максимальной жадности биржи сделан довольно широкий шаг в сторону увеличения ГО с одновременным уменьшением рисков биржи и комиссионных доходов. Простым языком, риски биржа начинает ценить выше, чем доходность.

По поводу квалов не уверен, что сделают — придется на порядок сократить итак небольшое количество участников торгов — физиков. В соседнем посте указано, что количество открытых счетов общее на бирже равно 2,1 млн. Из них — минус буржуи, минус юрики, минус те, кто только на споте, минус задвоенные счета (у меня есть ИИС, и скорее всего они его посчитали как уникальный, т.е. по мне скорее всего посчитано как 4 уникальных счета — по одному на ИИС спотовые и по одному — на ИИС и брокерском на срочке, и также — по другим физикам).

Вот и получается, что уникальных физиков на срочке — и так кот наплакал, а если еще только квалов допускать, то рынок вообще сдуется.

Недавно ходил на семинар, где представитель МБ показывал статистику торгов и динамику по разным инструментам биржи. Мощно растут объемы только по рынку облигаций. По срочке же объемы сдуваются и так год к году, не сильно, но всё же. Так что подрубать срочный рынок доптребованиями как к квалам к участникам рынка, думаю, решили не вводить и не рисковать, а как раз и пошли по варианту повышения ГО и снижения риска за счет этого. На мой взгляд, это разумно и более правильно.
avatar
Биржа поднимает ГО, уходит от риска. Это общая тенденция, которую задает ЦБ, думаю. Все идет к тому, что спекулировать смогут только квалы.
avatar
Про МБ — качественный материал, спасибо. От меня ++  ))
avatar
Если коротко, то со следующими тезисами не согласен:

1. Между тем, чтобы зарабатывать долго и постоянно, нужно очень много работатьДа первый и очень важный момент: к торговле надо относиться, как к работе и много времени тратить на изучение поведения рынков и анализ ситуации. 

Поясняю. Изучить нужные вещи для успешной работы на рынке — нужно не очень много времени, пары месяцев достаточно. Вот понять, что надо изучать, а что нет — это сложнее.

С анализом ситуации — еще проще. При наличии торговой системы, например, основанной на Теханализе, для открытия позиции требуется ровно 3 секунды, чтобы принять решение ЛОНГ/ШОРТ/ВНЕ РЫНКА. Тоже самое — с закрытием сделки.

2. Особенно вредна на начальном этапе торговля из дома (у некоторых даже на диване с ноутбуком). Дисциплина в этом случае полностью исчезает  и появляется жутчайшая лень, а отсутствие общения с окружающими ведет к замкнутости. Поэтому для начала лучше выбрать самый обыкновенный дилинговый зал и торговать, обмениваясь опытом с другими трейдерами. 

Категорически не согласен. Торговать коллективно — это как в туалет ходить на брудершафт: возни много, а результат так себе. Удел трейдера — это одиночная охота тигра, а не коллективный загон добычи стаей волков. Если пытаться идти по пути коллективного трейдинга, то сам торговать никогда не научишься. Ибо, скорее всего, успешные трейды будешь мысленно записывать в свой актив, а неуспешные — в актив дебилов, которые тут вокруг собрались и советуют мне всякую фигню, из-за которой у меня убытки...

Коллективный трейдинг — это не про результат, это скорее про процесс: процесс приятен, а результата нет.

Мне не известно ни одного успешного коллективного трейдинга. А Вам?

С остальным — в принципе согласен.

Правда я это вижу так:

— успешный трейдинг основан на наличии у трейдера системы, которая позволяет при ее дисциплинированном применении обеспечивать зарабатывание (кэш флоу) с рынка на счет трейдера.
— такая система имеет в себе правила открытия и закрытия позиций, выбора объема позиции, правила риск-и мани-менеджмента.
— такая система протестирована на прошлых периодах и показала положительный результат...
— психология трейдера позволяет ему методично выполнять правила торговой системы.

Как-то так))
avatar
Спасибо :) рад, что вы оценили))