Запись программы "Вести торговой недели" от 12 мая 2017

Доброго субботнего утра!

Представляем вашему вниманию запись вчерашней программы Александра Гвардиева и Григория Богданова «Вести торговой недели»:







21 комментарий

avatar
Отлично провели, спасибо!

Отговорите от шорта фьючерса дальней корзинки офз против лонга ближней в сентябрьском контракте, когда появится (со стопом естественно). Понимаю, что рынок эффективный и денег не дадут, но лудоманство непобедимо :)
Последний раз редактировалось
avatar
Ни разу не работал с фьючами ОФЗ)))  В чем идея трейда?
avatar
Да по телику сказали  (на канале h2t), что дальняя доходность офз сильно просела :). Я человек простой - раз сказали, значит надо лонговать дальнюю и шортить ближнюю доходность :).

А если серьёзно, то конечно чистый гемблинг изгиба кривой на неликвидном фьюче — идея так себе.
avatar
Я понял, Вы просто троллите ребят по фьючам на ОФЗ))))
avatar
По телику имели ввиду про дальнюю не сентябрь, а 10ти и 15ти летки.
10ти летки сейчас торгуются по 7,59, когда 2х летки по 8,11.
Это означает, что ОФЗ с высокой дюрацией перекуплены относительно ОФЗ с малой дюрацией.

Кривая доходности выглядит так:


Вполне нормальная идея: Продавай фьючерс 10-ти летки(это то же самое что лонговать дальнюю доходность) и Покупай фьюч или спот на 2х летки.

Главное выдержи соотношение дюраций. И бери не дюрацию фьюча а дюрацию именно ОФЗ из корзины. Точнее получается. В теории ее надо на конверсионный фактор умножать, но это можно сделать ближе к экспирации.
И проблема там сейчас с ликвидностью. ММ куда то разбежались((
avatar
>>По телику имели ввиду про дальнюю не сентябрь
Да-да-да, йес! Это всё я понял. Я именно про спред доходностей, а не календарный. Про сентябрь я упомянул только потому, что июньский контракт относительно скоро кончается, сейчас есть только июнь и никаких других дат.
Ок, спасибо за понимание :)
avatar
Интересно, где Вы взяли котировки «дальней корзины ОФЗ» сентябрьского контракта?
avatar
Сентябрьского контракта ещё нет, а картинка доходностей с сайта мосбиржи — это июнь. Просто до экспирации три недели, и не факт что, имеет смысл открывать позицию на такой срок.

Я не то чтобы троллю, просто ожидал что мне сразу скажут, почему этот спред доходностей (если он вообще реально есть в стакане, и останется в следующем контракте) не надо шортить. А раз нет, то и грузить людей сложными темами, в которых сам не разбираюсь не стоит :).
avatar
Если не работал с инструментом и ничего про него не знаю, никогда не корчу из себя эксперта)
avatar
Если есть спред по доходности, значит будет спред и в стакане фьючей на ОФЗ.
На стоимость фьючерса смотреть не стоит. Смотрите на доходности, на дюрацию и на срок погашения фьюча.
Биржа запускала 15ти летки с более поздним сроком экспирации, это очень был сложный инструмент для торговли. Там слишком много степеней свободы. Чисто для спекуляций. Сейчас они отказались от него.
Фьючерсами на ОФЗ можно очень хорошо ловить перекосы рынка.

avatar
С удовольствием посмотрел, точнее прослушал правильные рассуждения, глядя в черный квадрат экран.
Может лучше сделать радио-h2t?
avatar
Да, есть такая тема — я тоже вчера про радио думал, когда смотрел. В следующий раз будет картинка)
avatar
Прошу прощения, совершенно не ожидал, что когда я прерываю демонстрацию, запишется черный экран)
avatar
Да ладно прощения просить) Так и скажи, что «первое выступление мы с Александром решили посвятить кубофутуристическому супрематизму»))) Следующее будет натюрморт — камера направленная на вазу с цветами)))
avatar
Главное чтоб не два овоща в кадре :D
avatar
Приятно, что появилось немало комментариев в теме.
Правильно ли я понял, что помимо технических аспектов, все остальное в целом понравилось и стоит продолжать формат? До середины июня у меня нет возможности вещать через вебку, но тогда могу вести демонстрацию экрана.
Какие будут пожелания по темам, возможно, по компаниям?
avatar
Григорий, очень интересно было бы послушать методологические аспекты по работе с облигациями (если это Ваш профиль). Интересует эта тема, для меня она нова, но не знаю с чего правильно начать, поэтому если есть возможность выступления с этакой «пошаговой инструкцией»: как выбирать; на что и почему смотреть; как правильно входить и выходить; когда и почему, было бы очень интересно.
Последний раз редактировалось
avatar
Принято, про отбор облигаций я могу много рассказать, попробую кратко изложить некоторые аспекты.
P.S. Чувствую нас с владельцем портала будут часто путать на выступлениях :D
avatar
Пардоньте, уже исправил :-))) Есть такая беда… Вы не первый, но, надеюсь, будете последним :-)))
avatar
Вы предложили хорошую тему.
Может по срочному рынку есть пожелания?
avatar
По срочному, было бы интересно «потрогать» фьючи на эти облигации.

Добавить комментарий