Искусство системного мышления.

Необходимые знания о системах и творческом подходе к решению проблем.
(The Art of Systems Thinking: Essential Skills for Creativity and Problem Solving)

От издателя:
Данная книга — введение в искусство системного мышления, рассказ о принципах и методах целостного понимания сложных систем, о свойствах, поведение которых определяется характером связей между их компонентами и представлениями вовлеченных в них людей. Авторам удалось достичь необычного сочетания образности и глубины благодаря описанию проблемных ситуаций при помощи причинно-следственных циклов — цепочек усиливающих и балансирующих обратных связей. Такой подход дает читателю уникальную возможность одновременно использовать свои способности к образному восприятию и логическому мышлению, чтобы найти неординарные творческие решения.
Книга написана простым, понятным языком, что делает ее доступной широкому кругу читателей. Студентам, молодым ученым и специалистам она поможет сформировать и развить системное мировоззрение. Профессионалам — ученым и руководителям, вовлеченным в решение социально-политических, экономических, управленческих, психологических, экологических и других сложных проблем, книга дает мощный инструмент концептуального моделирования. Она может стать основой прорывных решений в любых областях.

Раздел моей библиотеки: «Экономика, финансы и межрыночный анализ»
vk.com/album-12207549_155054972

Конъюнктурные колебания финансового рынка.

Их влияние на реальный сектор экономики.

От производителя:
www.ozon.ru/context/detail/id/7235499/

В монографии исследуется влияние конъюнктуры российского финансового рынка на динамику промышленного производства, а также анализируется влияние сферы материального производства на характеристики монетарных и инвестиционных потоков, на развитие инфляционного процесса в стране. Особое внимание в данной работе уделяется рассмотрению такого свойства динамики большинства макроэкономических переменных как цикличность, а также оценивается её влияние на валовые объёмы производства в российской промышленности. Все выводы были получены при помощи статистической обработки большого количества реальных экономических данных, опубликованных в сборниках Государственного комитета РФ по статистике и ЦБ РФ, а также при анализе функциональных связей между переменными, которые были включены в построенные автором эконометрические модели. Монография предназначена для студентов, аспирантов, преподавателей вузов, экономистов-исследователей и специалистов, деятельность которых связана с финансовым рынком, а также для всех, кого интересует взаимовлияние финансового рынка и реального сектора экономики.

Раздел моей библиотеки: «Экономика, финансы и межрыночный анализ»
vk.com/album-12207549_155054972

(Текст о изготовлении данной книги с рекламным контекстом удален. У меня нет цели рекламировать книги! Это книги с моей книжной полки, которые я покупаю и читаю. Не предпочитаю электронные варианты. Стараюсь сбалансировать время проведенное за монитором и распределить нагрузку на глаза. Ссылки оставляю для удобства поиска. Могу надеяться, что кому то эти книги будут интересны в исследованиях финансовых рынков, как и мне. Свои впечатления от прочтения буду оставлять позже.)

Встреча клуба how-to-trade.ru 8 июля 2011 года

Список выступающих:
— Валерий Скотников, РТС, запуск индекса волатильности
— Василий Олейник (др-Васька), тема — «Интрадей трейдинг. Факторы, влияющие на поведение цены»
— Георгий Вербицкий, «Тактика большой сделки» + несколько слов о курсе «Антитильт»
— Олег Ульев, тема — «Торговля на FX-рынке, опыт трейдера и риск-менеджера»
— Радик Сусанян, «Особенности принятия торговых решений крупными игроками на рынке ММВБ»

Во встрече также приняли участие:

Надежда Грошева, bfm.ru
Андрей Степанов
Ренат Довиденко
Александр Муханчиков

Часть 1


Часть 2


Часть 3


Часть 4


Кроме того, все части можно скачать вот тут — rutracker.org/forum/viewtopic.php?t=3757899

Межрыночный анализ.


От издателя:
www.ozon.ru/context/detail/id/91106/

Один из самых поразительных уроков восьмидесятых состоит в том, что все рынки взаимосвязаны. Рынки акций, облигаций, товаров и валют тесно переплетены между собой. Рынки Токио, Франкфурта, Лондона и других финансовых центров, испытывая воздействие американских рынков, в свою очередь сами влияют на них. Технический анализ сегодня быстро развивается, учитывая все эти межрыночные закономерности. Книга Джона Мэрфи объясняет взаимосвязи между рынками доступным языком, демонстрируя многочисленные примеры их практического использования. При этом читателю не требуется специальной подготовки в области технического анализа. `Межрыночный технический анализ`, написанный ведущим американским техническим аналитиком, подробно рассматривает четыре рыночных сектора: акции, облигации, товары и валюты, а также зарубежные рынки. Взаимодействие этих секторов иллюстрируются многочисленными графиками. Читатель, в частности, узнает, что курс американского доллара обычно движется в направлении, противоположном товарным рынкам, особенно рынку золота. Он убедится в том, что между индексом CRB (Бюро по исследованию товарных рынков) и ценами на облигации существует сильная обратная зависимость, а также, что динамика рынка акций часто обусловлена волновым эффектом, который проходит через три других сектора. В книге представлено большое количество графиков, иллюстрирующих взаимодействие рынков. Эти уникальные визуальные средства показывают, как изложенные теоретические положения работают в реальной ситуации. Для новичков в области технического анализа в конце книги имеется глоссарий, объясняющий применяемые в книге технические принципы и инструменты. Сегодня `Межрыночный технический анализ` обязательная книга для всех серьезных инвесторов и финансовых менеджеров.

Раздел моей библиотеки: «Экономика, финансы и межрыночный анализ»
vk.com/album-12207549_155054972

Linda Bradford Raschke - Биржевые секреты.

Высокоэффективные стратегии краткосрочной торговли.

От производителя
www.ozon.ru/context/detail/id/1326871/

Трейдеры общаются между собой не обязательно для обсуждения бычьих или медвежьих рынков. Они обмениваются, скорее, взглядами на природу и замысловатость своего бизнеса. Когда мы начинаем разговор, всегда удивительно выявить сходство усвоенных уроков, обменяться опытом и увидеть, как все мы независимо друг от друга приходим к одним и тем же выводам. Часто в беседах друг с другом мы на самом деле ищем разгадки в своих собственных головах, надеясь понять себя немного лучше.
Несмотря на наше постоянное стремление к знаниям, рынок сам делает так, чтобы это учение не заканчивалось. В конечном счете, наш высший учитель — опыт, заменить его ничем нельзя. Мы можем только выбирать отношение, с которым подходим к процессу изучения торговли. Мы можем принять неизбежные неудачи и учиться на них, можем уступать нашему естественному человеческому упорству и быть вынужденными повторять одни и те же уроки по многу раз.

Эта книга написана двумя людьми, которым нравится этот процесс. Мы, как оказалось, не единственные, кому довелось совершить некоторые ошибки, и мы также открыли одни и те же секреты успеха… которые надеемся разделить с вами.
Лоренс А. Коннорс, Линда Брэдфорд Рашки

Раздел моей библиотеки: «Тех. анализ»
vk.com/album-12207549_155055508

Японские свечи.


Метод анализа акций и фьючерсов, проверенный временем. Грегори Моррис

От издателя
www.ozon.ru/context/detail/id/5536410/

На сегодняшний день японские свечи являются одним из наиболее популярных методов анализа и прогнозирования финансовых и товарных рынков. Эта книга, написанная известным специалистом в области технического анализа Грегори Моррисом, показывает, как графики свечей могут использоваться для нахождения и оценки графических моделей. В ней подробно объясняется, как сочетать японские свечи с другими техническими инструментами для нахождения прибыльных сделок. Книга может использоваться в качестве руководства по практическому применению метода японских свечей и как справочник по свечным моделям.

Книга ориентирована как на профессионалов, так и на начинающих трейдеров и инвесторов, работающих на рынках фьючерсов, акций, облигаций, товаров и валют.

Раздел моей библиотеки: «Тех. анализ»
vk.com/album-12207549_155055508

"Воспоминания биржевого спекулянта" Эдвин Лефевр

Воспоминания биржевого спекулянта

«Воспоминания биржевого спекулянта» впервые были изданы в 1923 году и до сих пор остаются одной из самых популярных книг в области финансовой литературы. Книга Эдвина Лефевра представляет собой беллетризованную биографию Джесси Ливермора, одного из величайших спекулянтов в человеческой истории. Изображение рынков и психологии инвестирования обогатило жизнь нескольких поколений инвесторов. Это до сих пор самая знаменитая книга из когда-либо написанных о биржах и биржевой игре. Она рассказывает о психологии толпы и скачках рыночного спроса так, как если бы речь шла о случившейся на прошлой неделе панике на валютном рынке. Можно быть уверенным, что ее будут читать и на ней учиться и в XXI веке.


Одна из первых книг, которые я прочитал. Книга обладает магическим мотивационным эффектом. После ее прочтения, я окончательно решил развиваться в области трейдинга и управления деньгами. Интересно, что я прочитал ее, находясь на Бали: одновременно спекулируя и занимаясь серфингом на океанских волнах. Утром я вставал и шел на пляж, в обед открывал позиции, ну а вечером, возвращаясь из клуба, смотрел результаты дня. Романтичное было время, я еще не знал, какой долгий путь впереди.

На мой взгляд, книга обязательна к прочтению.

Джесси Ливермор в википедии

Правила работы Джесси Ливермора

  • Торгуйте по тренду — покупайте на бычьем рынке и продавайте на медвежьем.
  • Не входите в рынок, когда нет ясных торговых возможностей.
  • Торгуйте с использованием основных разворотных точек.
  • Дождитесь подтверждения своего предположения, прежде чем войти в рынок.
  • Входите в рынок, как только в дело входят основные разворотные точки.
  • Дайте прибыли расти. Закрывайте сделки которые показывают потери (хорошие сделки, обычно, сразу же показывают прибыль).
  • Торгуйте со стоп-ордерами, определёнными прежде, чем вы входите в рынок.
  • Выходите из сделок, если перспектива дальнейшей прибыли становится неопределённой (тренд завершился или ослабел).
  • Торгуйте лидирующими инструментами на каждом рынке — торгуйте самыми сильными акциями на бычьем рынке, и самыми слабыми на медвежьем.
  • Дайте цене определять ваши действия.
  • Не усредняйте проигрышные позиции.
  • Не дожидайтесь принудительного закрытия позиций брокером (маржин-колл), своевременно и самостоятельно закрывайте убыточные сделки.

Наглядная инфографика: Россия vs BRIC, ВВП, нефть

1.ВВП России и цены на нефть ВВП России и цены на нефть

Капитан очевидность говорит, что мы зависим от цен на нефть.

2. Нефть и бюджет РФ



3. Добыча нефти в РФ
Добыча нефти в РФ

Добыча нефти медленно, но растет, что бы там кто ни говорил.


4. График инфляции в странах БРИК График инфляции в странах БРИК

Инфляция падает везде, кроме Индии.

5. Фондовый рынок РФ в сравнении со странами БРИК

Экономика РФ в сравнении со странами БРИКУпали больше всех. 6.

Инвестиции в РФ по сравнению со странами БРИК Инвестиции в РФ по сравнению со странами БРИК


Россия не на последнем месте, нежданная радость.

7. Страны БРИК, общие данные Страны БРИК, общие данные

8. Динамика курсов валют стран БРИК с 2007 г Динамика курсов валют стран БРИК с 2007 г


9. Сбербанк, ВТБ и банковский индекс Европы Сбербанк, ВТБ и банковский индекс Европы

Apple планирует расширить возможности iTunes

Нью-Йорк. 28 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ — Apple планирует внести самые значительные изменения в крупнейший в мире онлайн-магазин музыки iTunes с момента его запуска в 2003 году, сообщает агентство Bloomberg.

По словам информированных источников, об изменениях компания объявит к концу текущего года. Apple намерена усилить интеграцию iTunes с облачным сервисом для хранения файлов iCloud, чтобы упростить пользователям доступ к музыкальными композициям, видео и загруженным приложениями.

С увеличением количества доступных материалов крайне важным становится улучшить для пользователей управление всеми их файлами, отмечает источник. Это касается как поиска новых данных, так и доступа к тому, что уже загружено на их собственные устройства.

Одним из основных направлений, над которым работает Apple, является упрощение обмена музыкой между пользователями. Компания ведет переговоры с крупнейшими звукозаписывающими фирмами, чтобы получить права, которые позволят пользователям бесплатно прослушать песню, отправленную другом.

Помимо этого, Apple усилит интеграцию магазина с социальной сетью Facebook Inc. и сервисом микроблогов Twitter Inc.

Выручка, которую принес iTunes, в прошедшем квартале составила почти $1,9 млрд, поэтому сервис очень важен для компании, а любые изменения в нем отразятся на медиаиндустрии. Через магазин миллионы пользователей iPhone, iPad, iPod и Mac покупают музыку, фильмы и телевизионные шоу.

В настоящее время в iTunes размешено более 28 млн песен и 45 тыс. фильмов. Помимо этого, он включает в себя App Store, который содержит свыше 650 тыс. приложений для перечисленных устройств.

В мае ЦБ купил $1,2 млрд, в июне продал на $2,4 млрд

МОСКВА, 28 июн (Рейтер) — Банк России продал около $155 миллионов во вторник, 26 июня, расчетами «завтра» (27 июня), следует из данных о ежедневных интервенциях, опубликованных на его сайте (http://www.cbr.ru).

Продав эту сумму, регулятор выручил 5,08 миллиарда рублей, а всего с 1 по 27 июня рублевый эквивалент валютных интервенций приблизился к 74,8 миллиарда.
С 6 июня ежедневные интервенционные продажи валюты были близки к объемам в $70 миллионов. В этот период бивалютная корзина RUS=MCX находилась в пределах отметок 35,79-36,74 рубля. Но с четверга, 21 июня, котировки поползли вверх и интервенции ЦБ выросли до $200 миллионов, находясь на этом уровне три дня.
Котировки рубля к бивалютной корзине ($0,55 и 0,45 евро) RUS=MCX на торгах ММВБ во вторник, 26 июня, выросли до 36,55, стоимость корзины снизилась на 48 копеек.
Регулятор продает валюту каждый день, начиная с 25 мая, и по 26 июня включительно объем проданной валюты составил около $2,4 миллиарда.
Последний раз по итогам месяца регулятор выступал продавцом валюты в январе текущего года.
В прошлом месяце Центробанк остался нетто-покупателем валюты.
По данным Банка России, чистые покупки валюты Центробанком РФ на внутреннем валютном рынке в мае 2012 года составили $1.239,69 миллиона и 99,45 миллиона евро

Google представила новый планшетник Nexus 7

На мой взгляд, гугл имеет все шансы потеснить iPad и устройства Samsung. Хотя сам я пользуюсь Apple и равнодушен к Андроиду.

— сама новость

Нью-Йорк. 28 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ — Google представила новый планшетный компьютер Nexus с 7-дюймовым дисплеем по цене $199, наращивая таким образом давление на Apple Inc. и Amazon.com Inc. на мировом рынке планшетников, объем которого оценивается в $78,7 млрд, сообщает агентство Bloomberg.

Устройство будет поддерживать самую последнюю версию операционной системы Android — Jelly Bean, также на нем будет установлен процессор Tegra 3 от Nvidia Corp. и фронтальная камера. Nexus 7 производится в партнерстве с тайваньской Asustek Computer Inc. Начало продаж планшетника запланировано на июль.

В Google Play, на котором размещаются приложения и игры для Android, будут добавлены необходимые инструменты, чтобы упростить для пользователей Nexus 7 процесс загрузки фильмов, телевизионных шоу и книг, отмечает компания.

Помимо этого, Google представила устройство Nexus Q, предназначенное для загрузки музыки и видео на домашние развлекательные системы. Стоимость Nexus Q составит $299.

По данным Gartner, рынок планшетных компьютеров может увеличиться почти в два раза в текущем году — до 118,9 млн устройств, при этом доля iPad от Apple на нем составляет чуть меньше 50%. В скором времени получить свою часть рынка попытается Microsoft, которая на прошлой неделе представила свой собственный планшетник.

Поиски трейдера


Каждый из нас в начале своего трейдерского пути проходил через дилемму, какой торговый метод лучше, какой выбрать из множества других для более глубокого изучения, а какой использовать в реальной торговле. Поиски «Святого Грааля», как правило, отнимали много времени и сил. Этот процесс отбора, анализа и сравнения у очень многих банально замыкался, превращаясь в «бег по кругу» и становился процессом ради процесса. Большинство, заканчивало так и не ступив на профессиональную стезю. Но некоторые, все же находили в себе силы остановиться на однажды достигнутом уровне и делали попытку торговать реально как с целью извлечения прибыли, так и с целью приобретения практического опыта. © Рустем Бигеев

Жизнь игра ...

Увлекательная, жестокая. Для сильных, для храбрых, для разных… Она не стандартная, пишет правила и меняет когда ей захочется. Она как партнёр по игре. Всегда первая делает первый шаг. У неё есть джокеры. А мы, мы лишь можем делать шаги ей в ответ.

Мы можем принимать её условия…И пытаться диктовать свои. Она не отзывается, она чётко знает, что ей нужно от нас; мы же всегда гадаем, что нам нужно от неё…

Она не поддаётся на просьбы, на слёзы, на кокетство, угрозы…Она уверенная в себе и проверяющая нас. Очень сложно стать её любимцем, добиться её расположения…И научиться разговаривать с ней на равных. Все мы для неё лишь дети.Она знает характер, привычки и ночные просьбы каждого.
Читать дальше →

Теория эффективного рынка

Есть такое общее распространенное мнение, что распространив свою торговую стратегию она перестает работать. Что говорить загадками, есть гипотеза эффективности рынка (efficient market hypothesis, EMH)

Попробуем разобраться…

Гипотеза эффективного рынка
Гипотеза эффективного рынка (efficient market hypothesis, EMH) — гипотеза, согласно которой вся существенная информация немедленно и в полной мере отражается на рыночной курсовой стоимости ценных бумаг. Различают слабую, среднюю и сильную формы гипотезы эффективного рынка.
Гипотеза эффективного рынка может быть сформулирована следующим образом: рынок является эффективным в отношении какой-либо информации, если она сразу и полностью отражается в цене актива. Что делает эту информацию бесполезной для получения сверхприбылей.

Три формы рыночной эффективности
Принято различать три формы рыночной эффективности:
1) слабая форма эффективности, если стоимость рыночного актива полностью отражает прошлую информацию, касающуюся данного актива (общедоступная в настоящий момент времени информация о прошлом состоянии рынка, прежде всего по динамике курсовой стоимости и объемах торговли финансовым активом);

2) средняя форма эффективности, если стоимость рыночного актива полностью отражает не только прошлую, но и публичную информацию (текущая информация, которая становится общедоступной в настоящий момент времени, предоставленная в текущей прессе, отчётах компаний, выступлениях государственных служащих, аналитических прогнозах и т.п.);

3) сильная форма эффективности, если стоимость рыночного актива полностью отражает всю информацию — прошлую, публичную и внутреннюю (инсайдерская информация, которая известна узкому кругу лиц в силу служебного положения, или иных обстоятельств).
ru.wikipedia.org/wiki/%C3%E8%EF%EE%F2%E5%E7%E0_%FD%F4%F4%E5%EA%F2%E8%E2%ED%EE%E3%EE_%F0%FB%ED%EA%E0

Первый вывод из так называемой теории эффективности рынка заключается в том, что надежно зарабатывать деньги на акциях можно только при использовании инсайдерской информации © Майкл Льюис. Покер лжецов

Инсайдерская информация — (англ. Insider information) — существенная публично нераскрытая служебная информация компании, которая в случае ее раскрытия способна повлиять на рыночную стоимость ценных бумаг компании. Сюда можно отнести: информацию о готовящейся смене руководства и новой стратегии, о подготовке к выпуску нового продукта и к внедрению новой технологии, об успешных переговорах о слиянии компаний или идущей скупке контрольного пакета акций; материалы финансовой отчетности, прогнозы, свидетельствующие о трудностях компании; информация о тендерном предложении (на торгах) до его раскрытия публике и т. д.
В более широком смысле — любая важная информация, известная узкому кругу лиц, близких к её источнику.
В Законе от 27.07.2010 N 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» говорится, что «под инсайдерской информацией понимается точная и конкретная информация, которая не была распространена или предоставлена (в том числе сведения, составляющие коммерческую, служебную, банковскую тайну, тайну связи (в части информации о почтовых переводах денежных средств) и иную охраняемую законом тайну), распространение или предоставление которой может оказать существенное влияние на цены финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров (в том числе сведения, касающиеся одного или нескольких эмитентов эмиссионных ценных бумаг (далее — эмитент), одной или нескольких управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов)».
Руководство предприятия, как правило, владеет инсайдерской информацией. Другие сотрудники компании также владеют ею. Другие лица, с которыми компания может в процессе работы обмениваться соответствующими сведениями, тоже становятся инсайдерами. Такими лицами могут быть, например, адвокаты, финансовые консультанты, банкиры и пр.
В большинстве стран законы о ценных бумагах содержат нормы, направленные против использования инсайдерской информации в целях дестабилизации рынка и получения ограниченным кругом лиц, имеющих к ней доступ, несправедливой прибыли. В России в Федеральном законе «О рынке ценных бумаг» (1996) используется понятие «служебная информация». ru.wikipedia.org/wiki/%C8%ED%F1%E0%E9%E4%E5%F0%F1%EA%E0%FF_%E8%ED%F4%EE%F0%EC%E0%F6%E8%FF

Спекуляция —
это способ увеличения капитала, минуя собственный процесс производства прибавочной стоимости или минуя фазу его производственного применения; рыночная деятельность, цель которой — получение прибыли в виде разницы в ценах вовремени, в пространстве и на разные виды активов.

Разделим всех участников грубо на 2 категории
1) Крупные игроки (из определения понятно примерно кто..)
2) «Мелкие интрадейщики», т.е. по большинству мы с вами — частные трейдеры и некоторые другие экономические субъекты)

Крупные игроки работают в среднесрок, с той или иной долей инсайдерской информации экономического и политического характера. Они хеджируют свои позиции на срочном рынке деривативов. Часто, что бы продавить рынок хоть на немного в ту или иную сторону нужны огромные деньги, больше чем имеется у отдельно взятого «крупного игрока» (смотря какой рынок и инструмент) Здесь 2 варианта — либо сговор с другими крупными игроками, либо попробовать снести стопы интрадейщиков под ожидание каких либо новостей инвесторами, вызвать неуверенность на рынке у игроков чуть покрупнее — средних) и тем самым сдвинуть немного рынок в свою пользу. Часто это приобретает смешанный характер и со сговором и со стряхиванием с рынка интрадейщиков. На форекс по другому сложно, рынок очень емкий.

Чем новая закономерность известна большему числу интрадейщиков, тем она становится менее эффективной
для трейдера и более эффективной для рынка по гипотезе эффективности рынка. Торговля интрадейщиков становится более предсказуемой для крупных игроков. Найденная новая закономерность (неэффективность на рынке) — считай найденная отдельным трейдером можно сказать инсайдерская информация о рынке, которую стоит использовать с целью извлечения прибыли. Когда информация становится известна большему числу людей — она обесценивается.

… выжимайте пока получается

Существует и другое распространенное мнение. Когда большее число участников (интрадейщиков) начинают придерживаться определенных правил, они начинают сами по себе работать. Получается интрадейщики варятся в своей каше, крупные игроки в своей. А стопы будут сносится всегда, их видят крупные операторы. И эта информация часто сливается крупным участникам.

Держать в тайне торговую стратегию, или делиться с кем то еще, решайте сами.

Со стопами дело индивидуальное. Кто то может ставить небольшие стопы. Кто то может ставить «форсмажерные» (мелкие колебания или проделки групных игроков не выбъют Вас с рынка), т.е. заранее расчитать сколько допускает трейдер потерять при возникновении непредвиденных форсмажерных обстоятельств на рынке. А не ставить совсем стопы нежелательно мягко говоря… как раз вот на такие форсмажерные случаи.

Источник бескрайние просторы internet.
vk.com/topic-12207549_25965431