Недооцененные компании: Башнефть обзор и рекомендации

Добрый день!


В сегодняшнем обзоре Башнефть. 


1. Мультипликаторы компании Башнефть. 


Недооцененные компании: Башнефть обзор и рекомендации


На Московской бирже торгуются, как обычные, так и привилегированные акции. Мультипликаторы у Башнефти отличные. Компанию можно назвать привлекательной. При этом если обыкновенные акции с начала года упали на 1%, то привилегированные выросли на 12.5%


2. Исторические значения мультипликаторов Башнефти


Недооцененные компании: Башнефть обзор и рекомендации


В динамике видно, что в 2016 году капитализация компании была значительно выше, а мультипликаторы при этом хуже.


3. График компании Башнефть


Недооцененные компании: Башнефть обзор и рекомендации


На рисунке график обыкновенных акций Башнефти. Мы видим что по сравнению с 2016 годом, когда стоимость акций была высока (по мультипликаторам), сейчас цена значительно снизилась и в моменте акции торгуются ниже своих MA50 и MA200.


4. Финансовая отчетность компании Башнефть. 


Недооцененные компании: Башнефть обзор и рекомендации


В диаграммах динамика финансовых результатов выглядит так:


Выручка и прибыль. 


Недооцененные компании: Башнефть обзор и рекомендации


Активы и обязательства


Недооцененные компании: Башнефть обзор и рекомендации


EBITDA и капитализация


Недооцененные компании: Башнефть обзор и рекомендации


Чистый долг и капитализация


Недооцененные компании: Башнефть обзор и рекомендации


В динамике показатели в целом стабильны. Вырос чистый долг и Ebitda.


 5. Дивиденды компании Башнефть


Недооцененные компании: Башнефть обзор и рекомендации


Глядя на динамику видно, что компания регулярно платит дивиденды. Причем это касается, как обычных, так и привилегированных акций. При этом выплаты по ним на одну акции обычно одинаковы. 


 5. Отраслевой анализ компании Башнефть


Диаграмма недооцененности


Недооцененные компании: Башнефть обзор и рекомендации


Рентабельность


Недооцененные компании: Башнефть обзор и рекомендации


На обеих диаграммах Башнефть находится по-соседству с другими гигантами — Лукойл, Газпром. 


Итоги и рекомендации по компании Башнефть. 


Акции компании в целом выглядят привлекательно. Сильные мультипликаторы, регулярные дивиденды и стабильный бизнес. При этом прошлая коррекция в акциях дает возможность зайти по хорошой цене, начать получать дивиденды и ждать рост. Я лично не буду добавлять акции этой компании в свой портфель, т.к. на мой взгляд здесь если и привлекательная, но достаточно долгая история, а в моем портфеле уже целых 2 других компании из нефтегазовой отрасли, которые я купил с долгим горизонтом. 


Однако добавлю рекомендацию на financemarker.ru с указанием цены входа, цели и горизонта. 


Спасибо. 







0 комментариев

Добавить комментарий