Модельный портфель Smart Value в августе

Как вы знаете из предыдущего обзора портфеля, мы считаем, что потенциал роста фондовых рынков на финальной стадии еще очень велик, и у нас есть ряд позиций, которые могут внушительно вырасти. 


Однако у этой ситуации есть и обратная темная сторона. Мы не так много о ней говорили, а стоит обращать на нее больше внимания. Реальность такова, что акции США сейчас более дорогие, чем они были за последние 100 лет, кроме 1929 и 2000 годов.


Думаю, многие знают, что акции вели себя ужасно после этих дат. Поэтому нам нужно быть умными и осторожными. Нужно подумать о том, что мы будем делать, когда рост закончится. Как мы планируем закрывать сделки, чтобы остаться с максимальной прибылью? Давайте обратимся к примеру из 2000 года.


 
Сотни процентов прибыли за год


Uniphase была одной из многообещающих акций в начале 1999 года. Потенциал роста был 100% за год и более. 


Невероятно, но на деле она выросла намного сильнее и быстрее. Со $100 в марте 1999 года Uniphase выросла до почти $1200 годом позже. Это был невероятный рост, во время которого нужно было особенно внимательно следить за ограничением убытков.


Только наивные новички надеются продать на самом пике. Те, кто вкладывают в растущий тренд, следуют за ним, пока он не начнет разворачиваться. Например, в случае Uniphase и использования 25-процентного скользящего стопа, они продали бы на уровне около $900.


Таким образом, инвесторы, которые купили эту акцию, могли превратить $100 в $900 за год.


Но как вы думаете, как много людей продали на этом уровне? Я готов держать пари, что большинство оставались в акциях. Такие ошибки стоят денег, порой больших денег. Посмотрите, что произошло с акцией дальше.


График


К лету 2001 года, чуть менее чем через два года после пика, акции упали ниже, чем были в марте 1999-го. И они продолжали падать, и падать, и падать.


Это была отличная инвестиция. Она состояла из отличной инвестиционной идеи и отличной стратегии выхода.


Инвесторы, которые использовали только рекомендацию по покупке, но не продали акцию вовремя, потеряли всю прибыль и даже ушли в убыток. После такого роста это кажется невероятным, но это правда.


Я рассказываю вам эту историю, потому что думаю, что сегодня мы находимся в ситуации, похожей на 1999 год, когда технологические акции выросли сильнее, чем кто-либо мог представить и рухнули ниже всех прогнозов.


От того, как вы будете придерживаться стратегии и ограничивать убытки, зависит, заберете ли вы с рынка отличную прибыль или потеряете свои вложенные.


Обзор портфеля Smart Value


Наши инвестиции в технологические акции США и фондовые рынки разных стран отлично растут.


Акции Tencent лидируют с ростом на 10% с предыдущего разбора портфеля. Компания остается одной из лучших инвестиций этого года, наша прибыль с марта составляет 48%.


ETF фонд KraneShares CSI China Internet Fund (Nasdaq: KWEB), который также содержит акции Tencent, вырос на 6% с прошлого месяца и на 58% с момента покупки.


Это превосходный рост. Но по мере того, как рынки по всему миру продолжат расти, это может быть только начало.


Конечно, лучший способ инвестировать сегодня в этот тренд – это покупка Tencent с рекордной скидкой через компанию Кооса Беккера, идея, которую мы добавляем в портфель в этом месяце.


Есть у нас сегодня и выбывшие. Наша ставка на рост зерновых iPath Bloomberg Grains (JJG) достигла уровня стопа, о чем были оперативно оповещены участники Клуба Smart Value. 


Хороший урожай в этом сезоне привел к увеличению предложения на рынке. И хотя инвесторы до сих пор настроены очень пессимистично, и цены однажды должны вырасти, нам нужно придерживаться правил и закрыть инвестицию.


Мы закрыли позицию по цене $26.63, убыток составил 2.8%. После этого JJG продолжил почти отвесное падение. Если вы не продали инвестицию в зерновые вместе с нами, продавайте iPath Bloomberg Grains (JJG) сейчас.


Снижение наблюдается и в наших инвестициях в сахар и кофе. Потенциал роста по-прежнему велик, но поскольку мы приблизились к уровням стопа, нужно пристальнее за ними следить. 


В целом, наш портфель отлично сформирован, чтобы хорошо заработать на росте фондовых рынков в разных странах. Но также в нем есть достаточное количество позиций, имеющих большой потенциал, не связанный с поведением рынка акций.


Рассмотрим их всех в подробной таблице модельного портфеля Smart Value. Цены приведены по состоянию на 17 августа 2017 года.


ИнвестицияТикерДата покупкиЦена покупкиДиви-дендыТекущая ценаПрибыль
Morgan Stanley China A ShareCAF19.11.2015$25.59$9.35$21.6421%
iShares China Large-CapFXI17.03.2016$33.46$1.11$41.9229%
iShares MSCI SingaporeEWS17.03.2016$22.02$1.05$24.2515%
iShares MSCI Global Metals & Mining ProducersPICK17.03.2016$19.54$0.68$30.0557%
First Trust Emerging Markets Small Cap AlphaDEXFEMS14.04.2016$30.02$1.00$39.6435%
Global X MSCI GreeceGREK19.05.2016$8.37$0.15$10.2825%
KraneShares CSI China InternetKWEB14.07.2016$34.88$0.41$54.6558%
PureFunds ISE Mobile PaymentsIPAY20.10.2016$24.76$0.02$31.1426%
WisdomTree Japan Hedged EquityDXJ17.11.2016$47.64$1.33$51.3311%
SPDR Gold SharesGLD19.01.2017$114.77$0.00$122.497%
Two Harbors InvestmentTWO16.02.2017$9.17$0.51$10.0215%
KraneShares Bosera MSCI China A ShareKBA16.02.2017$28.30$0.00$31.6612%
Tencent HoldingsTCEHY16.03.2017$28.52$0.08$41.9948%
Euronet WorldwideEEFT16.03.2017$83.56$0.00$96.0615%
ProShares Ultra TechnologyROM20.04.2017$66.65$0.00$69.725%
ALPS Medical BreakthroughsSBIO20.04.2017$25.66$0.00$27.838%
Инвестиция в кофе* 20.07.2017 -6%
Инвестиция в сахар20.07.2017-8%
Инвестиция в платину20.07.20175%
Компания Кооса Беккера17.08.2017NEW
Какао17.08.2017NEW
Падение евро17.08.2017NEW


* с 1 мая 2017 года мы не предоставляем бесплатно подробную информацию по новым позициям.

Доходность с начала 2017 года составляет 19,72%.


Пока что этот год приносит нам отличные результаты. Две наши основные темы – финальная стадия роста рынков и инвестиции в Китай – отлично себя показывают. Я надеюсь, что помог вам заработать немного денег, и в процессе вы научились чему-то полезному из области инвестиций.


Автор статьи: Филипп.
Дата написания статьи: 24 августа. Самые свежие статьи публикуются на нашем сайте (ссылка в профиле). Из данной версии вырезаны промо призывы на наши услуги.







0 комментариев

Добавить комментарий