Заработать на небольшом счете 100% годовых на продаже волатильности недельных опционов на RI. Часть 0.5 (про ГО опционной позиции)

Утверждение. ГО одного проданного опциона не может превышать значение ГО для базового актива в настоящий момент времени, меньше может быть, больше — никогда. Если в этом утверждении я не прав, пусть более опытные товарищи меня поправят.

Совокупное ГО сложной опционной позиции включающей проданные опционы не может быть больше ГО базового актива в количестве контрактов равному максимальному абсолютному значению дельты этой опционной позиции.

Заработать на небольшом счете 100% годовых на продаже волатильности недельных опционов на RI. Часть 0.5 (про ГО опционной позиции)

Так как цена БА имеет свойство смешаться только в одну сторону, в один момент времени, симметричные опционные позиции (включающие в себя проданные опционы) не могут иметь ГО больше чем ГО позиции из БА в количестве равном количеству проданных опционов в одном крыле опционной позиции.





  • хорошо
    +2
    плохо

13 комментариев

avatar
Всё верно кроме третьего утверждения. Так как за день до экспирации синтетика разваливается и ГО по конструкции учитывает оба крыла по отдельности, но вы это и без меня знаете.
Вообще для проверки таких утверждений рекомендую официальный аналитик биржи http://options.moex-school.com/
avatar
да, верно) синтетика разваливается для обеспечения экспиры, но один стредл, проданный на одном страйке на экспиру нуждается в одном БА...
там же ясно мысль отдана «Так как цена БА имеет свойство смешаться только в одну сторону, в один момент времени»
avatar
"… симметричные опционные позиции (включающие в себя проданные опционы) не могут иметь ГО больше чем ГО позиции из БА в количестве равном количеству проданных опционов в одном крыле опционной позиции."
avatar
ну хорошо) начнем с азов… что такое синтетика… все синт.построения вытекают из основной формулы: базовый актив = опцион callопцион put

а проданый стрэдл на одном страйке — это не синтетика и ГО ему на экспиру нужно в виде 1 к 1 БА… в посте идет речь об оценке ГО только по основным продажам стрэдлов, а не по «локированым» для защиты с использованием уже БА.
Пс… ну не совсем, конечно, только стрэдлы, ГО «защитных» нам тоже нужно))
Последний раз редактировалось
avatar
Забей пока. После разберемся, на конкретике, так сказать.

avatar
  • dmitr66
  • +1
Зачем Вы строите такие позы?
Ваша поза — это игра в орел/решка при условии, что если выпадет орел — у Вас забирают весь депозит, а если решка — Вы получаете 20% от депозита.
Это тоже самое, что и игра в бинарные опционы пройгрыш 100%, выигрыш 80%.
На длительном промежутке времени игрок разоряется согласно логике игры.
Смените хотя бы заголовок тогда))
avatar
Fart tuna, спросите у любого реально торгующего опционного трейдера: снимается ли льготная маржа по разнонаправленным позициям за день до экспирации.
Потом уже будете «азам» учить.
avatar

 ГО увеличивается взависимости от позиций, а кровно накопленная вар.маржа никуда не снимается)
а реально торгующий на опционах трейдер, я смотрю Вы один у нас такой))
гвардеец наполеон)))
ПС… скоро на Ваши преподавательские курсы можно будет записаться?

Последний раз редактировалось
avatar
да вы не обижайтесь… не со зла же вам правду рассказываю.
что мне врать что ли, чтоб пощадить вашу гордость?
да и сам далеко не идеал, вон с идеей эмуляции как в лужу сел)))
avatar
да вы, юноша, не обижайтесь… не я виновата в вашем узконаправленном мышлении… что мне врать что ли, чтоб пощадить очередную лужу?
разберитесь лучше в 3-х деревьях: ГО непокрытых позиций, ГО покрытых позиций и ГО синтетических позиций…
avatar
  • dmitr66
  • +1
В позе автора нет ни какой синтетики.
ГО считается правильно. Ваша поза в данный момент — это купленные фьючи. Проданные коллы лишь ограничили Вашу прибыль по фьючам. Проданные путы — также направлены на рост б/а. 
При падении рынка, Вы будете получать убыток по фьючу и ГО будет рости по проданным путам. А чем ближе к экспирации ГО по проданным коллам также будет рости. ГО будет падать если зайдете глубоко в деньги и стоимость 100путов станет минимальной — Вы их купите и переведете купленный фьюч, проданный колл в синтетику и Ваше ГО резко снизится.
Значение дельты и ГО в Вашем втором утверждение считаю некорректным.
Потому, что одна и та же дельта построенная на разных датах экспирации даст Вам разное ГО.
Здесь было бы более точное утверждение, что ГО не может быть больше эквивалента ГО б/а в количестве Проданные опционы минус купленные опционы.

Последний раз редактировалось
avatar

Олег, в чём причина смены опционного аналитика? Раньше вы выкладывали скрины из аналитика МосБиржа (см.скрин). Ваша оценка плюсов и минусов обоих.

Последний раз редактировалось
avatar

Игорь, спасибо за вопрос. 


Как я предполагаю у того и другого опционного аналитика авторский коллектив/компания стоящая за авторами, одна и таже.

Аналитик я не менял, я пользуюсь обоими. Анализировать преимущества/недостатки одного перед другим в комментариях не хочется, эта работа достойна отдельного топика.

Для этого исследования я выбрал аналитик от option.ru по двум причинам: 
— он, аналитик, позволяет выводить на графике несколько опционных конструкций одновременно;
— он позволяет делиться файлами с позициями.

Добавить комментарий