Заработать на небольшом счете 100% годовых на продаже волатильности недельных опционов на RI. Часть 0.1 (изложение идеи)

Идея собственно такова.

На следующий день после экспирации недельных опционов RI продаем стрэдл на ближайшем страйке из N проданных колов и N проданных путов. Далее ждем. В случае смещения цены фьючерсного контракта на некоторую величину снова продаем стредл на страйке в сторону которого сместилась цена в том же количестве N путов/колов. Первоначальный стрэдл не трогаем, оставляем как есть.

Проиллюстрируем идею на недельных опционах истекающей серии. 23/06/17 — 29/06/17.
Вот график цены фьбчерса по состоянию на утро 30/06/17.

илл_1

В области 1 мы продаем стрэдл на 95 страйке. N=1. Опционная конструкция выглядит у нас вот так:

илл_2

На следующий день цена у нас уходит вверх и мы продаем стрэдл на страйке 97500 (область 2). Число проданных колов путов на этом страйке мы оставляем N. Вот как будет выглядеть наша суммарная позиция в сравнении с начальной. 

илл_3

Вполне ожидаемо наш проданный стрэдл превратился в стрэнгл, при этом «шапочка прибыли выглядит вполне себе прилично в сравнеии с начальной позицией. ГО суммарной конструкции изменилось вполне предсказуемо, с примерно 11 тыс.руб. до примерно 22 тыс.руб.

Ждем дальнейшего развития ситуации. Ближе к вечерке 28/06/17 цена фьючерса уходит к 99000. Нам становится страшно, а вдруг будет утренний геп вверх, а учитывая что экспирация „на носу“ мы решаем продать очередной стрэдл на страйке 100000. Область 3.

Но тут все становится не так уж и просто. Заранне понятно что сохранить N=1 при сохранении приемлемой прибыли при продолжении цены вверх уже не удасться, т.к. и временной стоимости в опционах осталось немного, и „шапку прибыли“ мы уже растянули.

И потому мы рассмотрим варианты продажи стрэдла на на страйке 100000 при следующих значениях параметра N = 1,2,3.


Заработать на небольшом счете 100% годовых на продаже волатильности недельных опционов на RI. Часть 0.1 (изложение идеи)

Получившаяся в итоге фигура позиции на эксптирацию для этих трех вариантов будет выглядеть так.


Заработать на небольшом счете 100% годовых на продаже волатильности недельных опционов на RI. Часть 0.1 (изложение идеи)
Выбираем вариант 2, при котором на страйке 100 мы продаем стредл с N=2. Общая трансформация позиции за весь срок существования конструкции будет выглядеть следующим образом:


Заработать на небольшом счете 100% годовых на продаже волатильности недельных опционов на RI. Часть 0.1 (изложение идеи)

Дальше управлять данной конструкцией путем добавления новых стредолв будет уже невозможно, так как времени до экспира осталось совсем немного, и поэтому, если цена будет уходить за края „шапочки прибыли му будем на эих краях управлять позицией куплей продажей фьючерса.

Исследуем поведение конструкции в том случае если мы купим N=2 базвого актива по 100000 или продадим N=1 базового актива по 97500. Почему на 100000 N=2, а на 97500 N=1. я думаю понятно.

Заработать на небольшом счете 100% годовых на продаже волатильности недельных опционов на RI. Часть 0.1 (изложение идеи)
Заработать на небольшом счете 100% годовых на продаже волатильности недельных опционов на RI. Часть 0.1 (изложение идеи)

Так что идея примерно такая, на каждом из страйков недельного опциона к которым подходит цена фьючерса RI мы продаем стрэдл не закрывая проданные ранее стрэдлы, с некоторого момента проданные стрэдлы мы начинаем пирамидить, увеличивая число N. При достижении некоторого предела спрданных стредлов или при приближении дня экспирации мы начинаем управлять позицией посредством операций с БА, совершаемым на краях “шапки прибыльности».


Любая маржинальная торговля на финансовых рынках крайне опасное занятие, которое при некоторых обстоятельствах может привести к потере всех ваших денежных средств на торговом счету. Никакой ответственности за ваши действия вызванные использованием изложенных мною идей я не несу.






  • хорошо
    +4
    плохо

25 комментариев

avatar
Продавать стредл на центральном страйке на недельных опционах!!! Ну удачи.Это самое рискованное что можно придумать в трейдинге
avatar

самый тонкий момент в идеи «управлять позицией посредством операций с БА на краях»… при всей грамотности и опытности Вашей элементарно можете не успеть ( на этом инструменте ) … Вы же знаете, Ри - дама резкая)… одно движение… и Вы — отэц)...
ну, как пример, открытие с утра в минус 3тыр пунктов — Вы  быстрее в продажу БА, не успели моргнуть… гэп выкупили и уже плюс 2тыр пункта с открытия… в итоге — носитесь «как дурень со ступой»  «как скальпер с Ри», а не размеренный опционщик)))

avatar
Согласен
avatar

А так, конечно)) Халява, то сладкая)))))...забрать самую крупную страховку (центр) да всего за неделю… что, как некоторые, месяцами сидеть у разбитых корыт краях … а в итоге- рыбка может не приплыть...

avatar
Может и не приплыть.
avatar
Не буду писать что это сверхрискованное занятие «продавать стредлы», это и так очевидно) Небольшая поправка в условия: вы не учли то, что центр по мере приближения к экспире будет дешевле и каждый новый стредл, соответственно, будет не по той цене, которая была, а дешевле. Ну и при каждом таком сборе нового проданного стредла оказываемся уже на границе проданного края, а любое сильное движение просто убьет. Продажа стредла оправдана для тренировки на небольшом счету, чтоб учиться управлять проданными краями, но вот системного заработка врятли получится. В любом случае, идея интересная, хоть и крайне рискованная, но только на практике можно научиться, так что желаю успехов)
Последний раз редактировалось
avatar

скорее всего учел)… и в том числе поэтому не все сразу на один центр ставит, а такой пирамидинг сначало еще и самих центров (если что), а потом уже допирамидинг существующего...
У меня только еще вопрос… это сколь же такой «небольшой» счет))

ПС… а черт) мне это нравится… только надо несколько «но» откорректировать… ну на типа не лезть с этой стратегией в рынок Ри, когда он уже пробыл в долгом спокойном боковике и выстрел — не минуем… и т.д и т.п.… и тут много-много мыслей о соломе пошло… какую  сразу подстелить, какую попозжее....
Вообщем стащить сладкую булочку с тарелки маркетмейкера пока он пьет кофе))))) даа… там еще ладанку на шею предложили, тоже вариант) защиты))

Последний раз редактировалось
avatar
Согласен, до некоторого момента планировал «пирамидить» новый край, ближе к истечению контракта может помочь только БА.

avatar
На самом деле идея не нова. Могу ошибаться, но по моеиму эту идею описал М.Чекулаев лет 20 назад))) Я просчитывал её в своё время. Слишком высок риск. Управляется сложно. Я даже пробовать не стал.
Последний раз редактировалось
avatar
Идея не нова. 20 лет назад Чекулаев занимался исключительно переводами. :)
avatar
Так 100% годовых от какого счета, сколько денег-то есть в ГО заложить? При такой конструкции,  в последнем варианте, ГО — 64000 (это не предел, нужен еще запас), при мах прибыли,  пусть  1500. Это если сильно повезет, на зеленом профиле движение  600 п обнуляет прибыль. 
avatar
Это вопрос мы еще будем рассматривать.
avatar
  • dmitr66
  • 0
Если Вы так торгуете, то Ваша цель  — любой ценой лишить себя денег вне зависимости от мнения и реакции коллег, близких, друзей и т. д.
avatar
На реальном счету я так не торгую.
avatar
  • dmitr66
  • +2
На реальном счету я так не торгую

Мне кажется, эта фраза и должна быть в названии топика!
avatar
"… На реальном счете я так не торгую"...
((а зачем было тратить время людей, что бы они прочитали вашу фантазию) и советы вам давали
Не понятно… какую цель Вы преследовали?
Последний раз редактировалось
avatar
Подождите Нина. Дальше будет интереснее.

avatar
Олег, с 15 июня тестирую аналогичные историю на реале. Решил собирать (пирамидить) стрэддл на центральном страйке. Счет 100-ка. Риск огромный, поэтому решил делать на Си-шке по 1-контрактному стрэддлу. Ниже привожу перечень сделок и текущий профиль конструкции. В четверг 20.07 экспирация, вот сижу и жду, чем мне этот эксперимент аукнется :-)))
Последний раз редактировалось
avatar
Если Si-ха резко не двинется, а она скорее всего не двинется, и соответственно у тебя хватит ГО, то все будет хорошо.
Последний раз редактировалось
avatar
Олег, как думаете подобные стратегии перед экспирацией лучше разбирать или выходить с ними на экспирацию? Ведь на экспирации мы получим направленную позу по фьючерасам на разницу проданных путов и коллов, вошедших в деньги.
avatar
В переводной литературе бытует мнение о том что данные конструкции лучше разбирать при достижении планируемой трейдером нормы доходности. Своего мнения о том что лучше, разобрать конструкцию или дождаться экспира у меня нет, т.к. в торговле я их не использую.
avatar

Если не разбирать, то один край 59-путами я б прикрыла) купить этак штук 12-14))

avatar
«Есть еще порох в пороховницах и ягоды в ягодицах» :-))) Сожмём сфинктер «на удачу». Ждемс...
Последний раз редактировалось
avatar
)) так 59-ые пока копеечные, вопрос прикрытия дешев, а нефть все рвется вперед, соответствнно и рупь крепится)

Добавить комментарий