Немного статистики по BR

Друзья, доброго дня!
 
Сначала небольшая прелюдия. Есть предположение, что нефть входит в боковой тренд (см. График 1). Вроде бы и объемы добычи в США падают, но и количество буровых начало расти. Вроде саудовцы объявили, что нефтяной потоп, а с ним и ценовая война, закончились, но сами выходят на рекордный уровень добычи такой, что уже клиентам в АТР вынуждены предлагать скидки. Нигерийские партизаны то дают обещание местному правительству не взывать нефтепроводы, то напроч об этом забывают. И летний сезон с повышенным спросом на бензин в самом разгаре, но все готовятся к сезонному же падению спроса в 3-м квартале. А что нам может предьявить Китай к концу года, даже подумать страшно. 
 
График 1. 
Немного статистики по BR
 


В такое время копаться в противоречивых ожиданиях — дело неблагодарное, поэтому предлагаю свежую внутредневную статистику по нефтяному фьючерсу (BR), может кому-то пригодится.
 
Данные 1M взяты за прошедшую неделю, остальные данные (5M, 20M, 60M) — за прошедший месяц. Просто для себя: для нормального распределения коэффициент эксцесса равен 3, коэффициент асимметрии равен 0.
 
В принципе, видим, что распределение доходностей по всем таймфреймам не соответствует нормальному, с повышенной концентрацией в пределах одного стандартного отклонения (1SD) и длинными хвостами. Т.е. за последнее время (кто бы мог подумать) наблюдаем много резких скачков цен, что для нас является повышенным риском.
 
Выраженность положительных / отрицательных доходностей (асимметрия) на разных таймфреймах сильно отличается, что, возможно, свойственно их специфическим «рисункам» изменения цены. Однако, на часовом графике отклонение от идеальной симметрии минимально, при сравнительно небольшой величине эксцесса. 
 
ATR для удобства представил в центах США.
 
Всем хорошей торговли!
 
 
1M
Среднее 0,0009%
Средняя положительная доходность +0,06%, с частотой 41,7%
Средняя отрицательная доходность -0,06%, с частотой 41,8%
Стандартное отклонение 0,07%
Эксцесс 77,19
Ассиметричность 3,32
Счет 4044
ATR $0,04-$0,05
 
График 2. Распределение доходности на минутном таймфрейме. 
Немного статистики по BR


5M
Среднее 0,0005%
Средняя положительная доходность +0,11%, с частотой 46,3%
Средняя отрицательная доходность -0,11%, с частотой 45,4%
Стандартное отклонение 0,18%
Эксцесс 242,64
Ассиметричность -7,42
Счет 3398
ATR $0,10
 
График 3. Распределение доходности на 5-ти минутном таймфрейме. 
Немного статистики по BR

 
20M
Среднее 0,0024%
Средняя положительная доходность +0,22%, с частотой 48,2%
Средняя отрицательная доходность -0,22%, с частотой 47,2%
Стандартное отклонение 0,33%
Эксцесс 44,26
Ассиметричность -2,69
Счет 923
ATR $0,20-$0,22
 
График 4. Распределение доходности на 20-ти минутном таймфрейме. 
Немного статистики по BR


60M
Среднее 0,0078%
Средняя положительная доходность +0,38%, с частотой 51,1%
Средняя отрицательная доходность -0,40%, с частотой 46,6%
Стандартное отклонение 0,56%
Эксцесс 8,64
Ассиметричность -0,95
Счет 307
ATR $0,36-$0,41
 
График 5. Распределение доходности на часовом таймфрейме. 
Немного статистики по BR







9 комментариев

avatar
Знакомые графики по распределению доходности.) Спасибо за предоставленный материал. А где берете исторические данные склееного фьючерса?
avatar
внутредневные данные беру из QUIK, за месяц можно отобрать, кроме 1M — эти пришлось копить неделю (в системе ограничение 1000 запией, по-моему). Дневные данные можно взять с сайта Мосбиржи.  
avatar
Оо, ну я думаю что с Финам попроще будет. http://www.finam.ru/profile/tovary/brent/export/

avatar
Алексей, а у Вас случаем нет excel файлика для расчета волатильности, который показывается в уроке. А то мне его для общей картины не хватает.
avatar
по Вашей ссылке, как понимаю, данные ICE, а меня больше данные Мос.биржи интересуют пока)
avatar
Пожалуйста. Вот Вам Мос. биржи http://www.finam.ru/profile/mosbirzha-fyuchersy/br/export/  )
Вот тут оригинал с какой биржи брать данные http://www.finam.ru/analysis/quotes/?0=&t=5003625

avatar
спасибо, учту

avatar
  • dummy
  • 0
Последний раз редактировалось
avatar
  • dummy
  • 0
Спасибо за ценную статью.

Добавить комментарий