Стрэддл на сберике- вариант управления

Всем комфортной торговли!
Поскольку вчера-сегодня на форуме вырос интерес к дельта-нейтральным опционным стратегиям, приложу пример своей позиции. К тому же были замечены попытки прикрепить ко мне прозвище «ловец движений») Я не возражаю, пусть будет такое прозвище, но вот что торгую я...
Пример будет особенно интересен тем, кто учится торговать математику на маленьких счетах, поскольку такой сценарий можно было раелизавать на счете 10-15 т. р. 
1. Стрэддл по центру чем ближе к экспирации, тем быстрее распадается. Поэтому я предпочитаю квартальныее стреддлы: больше времени на реализацию при небольшом удешивлении. К тому же квартальные опционы газпрома, сбербанка и мини-микса ликвиднее ближайших месячных обычно. 
Открывал стрэддл на сбербанк по низкой воле на страйке 9500 2-го февраляСтрэддл на сберике- вариант управления
На временнУю линию внимание пока не обращайте, она текущая, а не на момент открытия. Стоимость фьючерса тоже на момент скриншота, стрелкой сейчас и далее будет указана цена фьючерса.
Центр стреддла между страйками, поэтому дельта занейтралена фьючерсами. Если обратите внимание, стрэддл на момент скриншота тоже дал врЕменную прибыль по дельте, но, заглядывая вперед, мы знать об этом не могли, и без этого движения имели прибыль больше.
2. Стоимость позиции, невзирая на ГО, определяется «дном» стрэддла
Стрэддл на сберике- вариант управления
3. Дальше я запускаю робота, который управляет стрэддлом. За две недели боковика робот сделал больше 300 сделок и поднял профиль
Стрэддл на сберике- вариант управления
И временнАя линия, и риски равномерно поднялись. Напомню, цену фьючерса на тот момент показывает стрелка, а не вертикальная линия. Как бы уже можно было закрывать, прибыль хорошая, рынок не двигается. Но у меня одновременно так управляются портфели на разных бумагах, поэтому досрочная прибыль должна сниматься при условии, если она покрывает ожидания другого портфеля, не плюсанувшего достаточно. 
4. Текущая неделя обозначила трэнд, который перекосил профиль, но тем не менее плюсанул по дельте
Стрэддл на сберике- вариант управления
На этом скриншоте временнАя линия уже актуальная. Фиксировал я опять же по стрелке, а цену фьючерса аналитик показsdает на тот момент, когда я делал скриншоты.
5. На подросшей воле нейтралю дельту и постепенно разбираю позицию дороже теорииСтрэддл на сберике- вариант управления



6. Результат: позиция  62000, результат с учетом комессионных 18500, итого почти 30% за 13 торговых дней







120 комментариев

avatar
По какому принципу робот скальпирует: по дельте или по пунктам (сетка) или своя метода?
avatar
От цен, а метода в их определении может быть любая, но я греков не применяю
avatar
А какое у вас соотношение торгуемых лотов в скальпинге по отношению к стредлу? 
avatar
Не могу ответить, ибо права авторства идеи принадлежат не мне))) 
avatar
Алексей скажите пожалуйста, а стредл синтетический или классический?
avatar
Не имеет значения. В данном случае у меня был синтетический через коллы. Набираю и разбираю позицию тоже роботом, который может всяко
avatar
только начал разбираться с опционами, стреддлами и прочими прибамбасами.
Никак не пойму, если я формирую дельта нейтральную позу через синтетику, и потом на скальпе у меня зависнет несколько колен фьючей в убыток. То получится что мой убыток значительно превысит ранее рассчитанную премию по стреддлу, правильно или нет? Пока никак в толк не возьму…
avatar
Разумеется, количество доступных фьючерсов для скальпа должно быть ограничено.
avatar
обычно это сколько по отношению к стреддлу?
avatar
Столько, чтобы при предельном количестве галочка не уходила в минус.
avatar
ОК спасибо! буду рисовать дальше графики)
avatar
Сбер ликвиднее газика? 
Какие инструменты самые ликвидные (топ 5 в порядке возрастания)?
Последний раз редактировалось
avatar
У меня и газик так торгуется. Вероятно сбер ликвиднее, ведь оборот на фьюерс сбера выше. Ликвидные те, на которые можно стрэддл набрать.В порядке убывания: ri, si, sr, gz  или mm. Последние два не знаю, какой ликвиднее, но квартальные стрэддлы берутся. Причем именно мини-ммвб, обычный не берется. В стакане вроде есть и на нефть ликвидность, но у меня пока нет на нефть эфективных настроек скальперского робота, и её месячные фьючерсы меня бесят)
avatar
Торгую аналогично. Скальпер дал жару, однако, у тебя! У меня хорошо если тетту отобьет. В основном ориентир на плюс по галке.
avatar
Так столько сделок пальчиками не накнОпать)
avatar
Вот такая же позиция на газпроме, открытая 11.01



Тут меньше скальпинг дал, но тэтту отбил с лихвой, профиль поднялся на треть. Тетта будет расти, но и гамма тоже, делая скальпинг эффективнее, поэтому этот портфель я пока не закрываю
avatar
Какого робота используете?
avatar
У меня их не один и они выполнены под заказ
avatar
А на каком таймфрейме торгуют роботы?
avatar
У кого приобретали и сколько стоит робот, если не секрет? 
avatar
Вопросы о роботе не по теме) Это всего лишь скрипт под стратегию, сам по себе бесполезный
avatar
Как сказать, если робот сделал 340 сделок — это говорит о малом таймфрейме  Вот и интересно на каком он работает, минутное или 5минутном
avatar
Ни о чем это не говорит. Период на графике стоит часовик обычно, но торговля по текущим значениям, поэтому тф не имеет значения. 
avatar
Не могу понять, а что означает по  текущим значениям? У робота разве не должен формироваться сигнал на определенном таймфрейме?
Последний раз редактировалось
avatar
ПИ?
avatar
Основная идея от ПИ)
avatar
А в какую сторону занялись «улучшайзингом» этой стратегии?
avatar
Кто торговал ПИ, тот знает, что в ПИ хочется изменить после первых двух недель торговли)))
avatar
ох… а что такое ПИ)?
avatar
ааа… спасибо

avatar
Алексей а если совсем теоретически, какой момент лучше использовать для открытия стредла? на низкой волотильности? или вообще все равно получается по такой стратегии? я понимаю что не все равно, имею ввиду что вы ждете какого то момента для открытия, или есть момент — хорошо, нет момента — ну и бог с ним…
avatar
После закрытия этого портфеля на сбербанк волатильность держится около 40, поэтому я не спешу набирать новый стрэддл на текущем страйке. Упадет до 35, тогда подумаю. Если рухнет до 30, то буду набирать срочно)))
avatar
спс

avatar
Скорее всего, не все дело в скальпинге и в роботе )
Немаловажный нюанс — позиция была открыта на низкой волатильности, закрыта на высокой. На квартальных опционах рост волатильности на 1% может компенсировать временной распад за несколько дней.
Если бы волатильность падала или осталась бы неизменной, то профиль выглядел бы чуть по-другому.
avatar
Нет, профиль был поднят за счет 340 сделок за две недели, это 26 сделок в день, это 3 тэтты
avatar
Сделки без стопов? Если да, то подозреваю, что приходилось увеличивать объемы и конструкцию наклоняло очень сильно, не так ли?
avatar
сделки без стопов. как наклонило профиль видно на 3-ем и 4-ом скриншотах
avatar
Чтобы получить такой итог по конструкции, нужно было за две недели заработать более 30 тыс. на интрадее, получается в среднем на сделку 90 п. прибыли и 3 тыс. по итогу дня. Для такого маленького стреддла, такая прибыль в день просто шикарна, видать действительно робот великолепен!
Только не могу понять, почему я не вижу на графике такие размашистые движения на фьючерсе? По 100 пунктов можно взять в день может раза 3-4.
avatar
Робот- это просто скрипт для выставления заявок на определенных условиях)
avatar
 Вместо стопов, Вы имеете в виду что-то типа усреднения цены, кто-то называет мартингейлом… Приходится добавлять (убирать)  фьючерсы и нарушать нейтральность дельты?
комментарий был удален
комментарий был удален
комментарий был удален
avatar
Не очень понятно при чем тут управление стредлом? Есть робот скальпер по итогу )). Может не открывать стрэдл и запускать просто скальпера?
avatar
Стредл — своеобразный стоп к скальпингу, как на день, так и на ночь. В случае сильного движения выйдет в плюс за счет одной из ног.  
avatar
Это стратегия такая. Отдельно скальпер в определенном состоянии рынка слил бы нереально. А со стрэддлом не сольет) 
avatar
Ну так убытки вовремя резать, через ночь не преносить? Для чего стрэдл здесь  мне понятно,  но вот слово управление не понятно в данном контексте.
avatar
Управление с целью получения большей прибыли, чем просто от движения либо просто сведение в безубыток конструкции от распада тетты в стредле.
avatar
Ну так что первично курица или яйцо )) Стрэдл или робот? Просто на мой взгляд тут подмена понятий. Есть робот его страхуем стредлом. Другой разговор что робот появился из идеи ПИ и отбивания тетты. Илья вот тоже говорит что торгует без стопов )). Хотя по факту торгует от стопа (стоимости средла).
avatar
Философский однако вопрос))) Добавлю интриги: не всегда лучший результат достигается от покупки стредла  с интрадеем, а как раз от продажи.
У Конолли помоему написано что модель рынка строится из расчета баланса между покупкой волатильности плюс дельта-хедж и продажей волатильности плюс дельта хедж. Так что мастерство заключается в том что бы определить что сегодня делать покупать или продавать (волатильность)
avatar
Здравствуйте все)))) 
Подскажите- поучите, пожалуйста, у кого возможность есть, я тоже строила стредл, но мне повезло,, отрывала при цене базового актива 8540, а он потом резко вверх вырос выше 10000, я скорее закрывать стредл, чтобы прибыль забрть,.,.Ликвидности колов там не было((, они в деньгах были ), закрыла через продажу путов и фьючей, спасибо по подсказке Ильи, он как раз в эфире был: Там в стредле страсть как вариационка по фьючам плюс по колам минус...

Ньо вот про фьючи я про них ничего не знаю вообще(((;, они в стакане так быстро меняются и какую там цену забивать ..?

(Может мне на курсы какие еще пойти поучиться по торгове фьючерсами.??? как думаете… посоветуете? Я на рынке уже с мая 2015 года.  Курсы по опционам  прошла, ну пока повторяла  то что учитель говорил получалось, а теперь  сижу тииихооо и не соображаю куда  фьюч толи рост  или вниз,)

В стредле  там страшно минусует вариационка не могла ли она сьесть весь мой депозит или она не сьест больше, чем при построении стредла заложен риск?...

Последний раз редактировалось
avatar
Нина, если срэддл на сбербанке, то с ликвидностью фьючерса там все в порядке, спред маленький, можно и по рынку торговать. Но только фьючерсами, не опционами! Если вы закрыли любую позицию синтетикой, то в портфеле остается все до экспирации. Все бумаги этой синтетически закрытой позиции будут плюсовать или минусовать по вариационке, но сумма всей вариационки будет всегда 0. Так что не волнуйтесь. И ГО, кстати, тоже высвободится, как будто нет ничего в портфеле
avatar
ага.спасибо. После закрытия синтетикой я поняла.Только вот с вариационкой во время управления стредлом, она как работает, она изменяется в пределах риска, который заложен при построении стредла? Тут же в стредле, одна нога плюсует, а другая минусует, да. ? 
avatar
Нет. При покупке опцион либо безгранично плюсует, либо ограниченно минусует. Поэтому при движении цены стреддл по одной ноге плюсует безгранично, а минусует по другой ограниченно. Вариационка никогда не будет падать на величину, больше суммы стоимостей всех купленных опционов
avatar
Спасибо большое, Леша!
Попробую  снова построить стредл, но  подожду, как Вы тут сказали, когда волатильность уменьшиться.Я тут  строю 6 к 3, синтетику, и одним  или двумя фьючем купила- продала, старалась  тету отбить, но они у меня зависали и больше нечем, третий я не трогала,.А может, я не правильно рассуждала...



avatar
Синтетика 6/3 равна прямому 3+3. Это очень маленький стрэддл, внутри его интрадеем не развернуться. На сберике такой  2000 рублей всего стоит. Я только что  взял небольшой стрэддл на Si, там вола упала
avatar
фьючем купила- продала, старалась  тету отбить, но они у меня зависали

а как фьючи зависают? что это значит?
avatar
купили  что бы продать дороже,.а если вниз рынок пошел.тогда  и зависли
например купили 55пп продать 58пп, а рынок вниз и 43пп.Не будем же продавать дешевле чем упили, В жзизни так же купи дешевле продай дороже, для получения прибыли)) 
avatar
и что делать, когда зависли?
avatar
ничего не делать, ждать. Я так понимаю, что если зависла одна нога, значит другая нога как минимум компенсирует, ну или как максимум дает прибыль.
avatar
Ну это я  так понимаю))), а тут наверное свои тонкости  есть и им  надо учиться…
avatar
Не знаю, вот специалисты может одскажут, думаю ждать  когда назад цена пойдет...(((((
avatar
а если не пойдет? может стоп ставить?
Последний раз редактировалось
avatar
Какой стоп,?  Я ничего не знаю про стоп,(((( В опционах стопов вроде нету, на курсах Илья говорил,.Я курсы по опционам Ильи Коровина  прошла и еще  курсы Алексея Анохина  , там сравнение торговли фьючерсов и опционов.))  Но я не торговала фьючерсы и поэтому мне нечего было сравнивать))), С ребятами было хорошо, я зарабатывала  с их подсказками, а теперь сама шишки набиваю, деньги теряю, но точно верю в себя, что научусь не только терять но и зарабатывать,… Вопрос времени)) (Но мне еще нет и 60 лет, только 59..))))
И поэтому живу почти, тут, на сайте читаю всех кто напишет про опционы)))) 
avatar
Нина, Вы прошли курсы торговлеи времени на опционах и ОКАФТ? Для полной коллекции Прикрытого интрадея не хватает))) Я не завлекаю- мне нет от этого выгоды, но именнотам ответы на ваши вопросы) 

avatar
Не удивительно, что «с ребятами зарабатывала, а теперь… деньги теряю». Классика! Не удивителен и нижеследующий коммент, который  «для полной коллекции».
avatar
)))) Да согласна я с вами Алексей..., только цена курса, как в такси, чем дальше тем дороже..
Как на рынке, предложения мало, а желающих много  от того и цена вверх)))
avatar
Вопрос немного не в тему, но по сберу....
Видимо рановато зашортил я сбер и уже чуток в минус ушел.  Можно конечно и подождать разворота и нужной цели но пришла идейка захеджить эту позу да не фьючом а опционом!
Есть шанс доп расходы получить но и подзаработать если сбер будет расти. У дальнего опциона тетта пока еще не дорогая т.ч. наверно можно и потерпеть зато конкретный убыток будеш знать...  
Или все-таки хеджить все-таки фьючем?
avatar
Как вариант путы продать той же даты экспирации, частично убыток отобьется.
avatar
Шорт фьючами или акциями? 
avatar
Шорт акциями.
...  тут нашел стратегию Call-Ratio-BackSpread, — почти бесплатное хеджирование.
avatar
  • GMax
  • 0
Подскажите, пожалуйста
Стрэддл по сберу (50колов) лучше на вечерке собирать, чтобы цена не убежала?
avatar
Это как больше нравиться… Цена может и вечером убежать, а днем ликвидность больше. Лучше набирать частями, если убежит, можно успеть выровнять.
Последний раз редактировалось
avatar

На вечерке вола подрастает и ликвидность меньше, лучше на дневной по низкой воле момент подбирать… ИМХО

Последний раз редактировалось
avatar
  • GMax
  • 0
А если, как сегодня, улетит пунктов на 200, ждать отката или продолжать собирать ?
Вол с утра была 32
avatar
Задача купить нужный (актуальный для построения стреддла) страйк по низкой воле. Поэтому без разницы куда и на сколько БА улетел если ты еще не в позе, нет смысла ждать откатов и т.д, нужно подстраиваться под ситуацию и брать актуальные страйки по низкой воле. Если позу частично уже набрал, то либо жди пока вола упадет и дособирай (а откат как бонус будет))) ), либо управляй тем, что есть, если дособирать то, что хотел уже резона нет)))
Последний раз редактировалось
avatar
Просто набирай по низкой воле нужный объем на текущих тсрайках. Если начал брать на одном страйке, а закончил на другом, то получится  «тупой» или «скругленный» стреддл. Главное-то не это, а нейтральная дельта у готового стреддла
avatar
Какой стреддл лучше на сбере собирать с учетом характерной волатильности самого БА? Синтетику или прямой? С одной стороны в синтетике распад меньше для конструкции, а с другой и выхлопа ждать дольше т.к. гамма меньше, движняки слабые в основном, а тетта кушать просит ежедневно… А в прямом гамма больше, вега больше но и тетта будет жрать по взрослому… Какая сборка стеддла из практики на сбере более применима???
Последний раз редактировалось
avatar
Без ранзницы. При прочих равных, тета и гамма, в прямом и синтетическом стреддле одинаковая. Попробуй в опционном аналитике собрать…
avatar
  Я так понимаю, что заработываем в этом случае на гамме.  Если 1: гамму= S,  столько должен пройти фьючерс, чтобы дельта выросла на 1.  В этом месте надо продать фьючерс, чтобы нейтралить дельту.  А если  сделать так,  расставить лимитники до начала торговой сессии, через каждый   промежуток S. Вверх на продажу фьючей, вниз на покупку штук по 10-15.  Если цена растет,  на место  «сбитого»  лимитника  ставить противоположный.  Т. е. на каждом промежутке S, прибыль, не зависимо от направления движения  цены.  Эту прибыль сравнить с теттой, получим сколько раз надо пройти S, чтобы отбить  дневную тетту, а свыше — чистая прибыль.  Получается, чем ближе к экспирации, тем промежуток  S  увеличивается, а кол-во движений уменьшается,  из-за тетты.  Получается залипания не страшны. 
  Если я написала глупости, извините, опционами не торговала, только учу матчасть. Чтобы пой
    
avatar
То что вы описали называется gamma scalping. Оно же delta hedging :). Автоматический дельта-хеджер есть и в option-lab и в option workshop. Суть этого в том, чтобы сохранить нейтральную позицию в ожидании сильного движения неизвестно куда, но известно когда (earnings). Первостепенны причина и время открытия стреддла, а не то, что с дельта-хеджирования может капать какая-то копеечка.
avatar
Спасибо.  Но если будет достаточная волотильность?  

avatar
Если будет, то можно всё «отбить» и заработать. Но предугадать такой результат я не способен :).
avatar
Но и  «прикрытый интрадей» в той же связке, спальпом отбить тетту? Не будет  волотильности отбить будет затруднительно. Интересно какое матожидание от ПИ? И потом залипания цены прийдется выводить усреднением  цены. Значит будет   дельта  «плясать» и перекашиваться вся фигура.   По идее пусть себе перекашивается? Судя по примеру...
 
avatar
Я не знаю что там конкретно имеется в виду под ПИ. Сужу по комментариям Ильи Коровина к  статье www.h2t.ru/blog/2233.html (их стёрли, но вы же знаете как их посмотреть, right? :)) Да, вы всё правильно понимаете. Будет перекашиваться, просто сильно перекашивать в одну сторону не надо. Это не механистический подход как в дельта-хедже — торгуйте как сумеете незалипшим объёмом. Суметь наторговать — вот в чём сложность :)
avatar
Вот я о том же, суметь  наторговать, если будет мало движения…   Коменты где посмотреть не знаю, но теоритически представляю как это. Вот это видео www.youtube.com/watch?v=XpVWwrJ36Is  Я недавно с опционами…  Лучше  понимаю американские фьючерсы. Спасибо.
Последний раз редактировалось
avatar
Не очень понятно  в этом видео, что значит  при открытии и закрытии позиции, если в лоб купим опционы, получим плохой результат покупки(продажи).   Начинаем покупать фьючерсы и постепенно заменяем их опционами, при закрытии наоборот, опционы заменяем фьючерсами.  Закрывая фьючерсы по мере покупки(продажи) опционов.  Это в связи с плохой ликвидностью  опционов или  из-за ГО (не думаю, по фьючам будет больше), или еще почему-то?
avatar
С ликвидностью, наличием свободного времени и с желанием купить подешевле. Это у него такой способ встать в направленную позицию. Сначала встать направленно фьючерсом и покупать в стакане опционы по «хорошим ценам», заменяя фьючерсы на купленные опционы. Если вы только разбираетесь, то так делать не стоит — берите сразу опционы на ликвиде.
avatar
Спасибо. Да, я только разбираюсь. Счет смогу открыть только в конце месяца.  Буду благодарна за любой совет. 
avatar
У меня получается, что залипшие объемы как раз выравнивают конструкцию обнуляют дельту. Вот пусть они там с стредле и остаются. Стредл будет с большим количеством фьючерсов. Или пусть будет стредл перекошенный, а залипшие объемы вытаскивать?

Последний раз редактировалось
avatar
Идея изначально у него была такая, что сразу выбирается максимальное количество залипших фьючей так, чтобы стредл не был сильно перекошенным. Вот этим максимальным количеством и предполагается торговать без стопов. При залипании всем объёмом или ждать возврата и отлипания или ждать когда тренд, против которого велась торговля продлится достаточно далеко, чтобы дельта перевалила через ноль и прибыль была достаточной уже на другой ноге. А в курсе это наверное всё подробнее, с правилами, может как-то переработал идею, хз.

upd Это я про а-ля ПИ. Или вы про дельта-хедж? В дельта-хедже ничего «залипшего» не предполагается.
Последний раз редактировалось
avatar
У меня несколько смешалось в  кучу: 
1) чистый стредлл, если цена уходит, меняется дельта и конструкция перекашивается. Ее можно не трогать, но если цена вернется — прибыль уйдет.
2) Дельта хедж — покупаем /продаем фьючи  против тренда (продаем, если цена растет, а покупаем если падает), выравниваем дельту,  зачем, догадываюсь, что фиксируем прибыль. (раз это делают, значит зачем-то надо)  Как разновидность дельта хеджирования gamma scalping (вычисляем заранее где надо продавать/покупать фьючи и расставляем сетку. Если повезет, еще что-то пойдет на уменьшение тетты. 
3) А-ля ПИ, (то что делает автор топика) тетту отбивают скальпингом без стопов, а залипшие фьючи идут на выравнивание дельты, если цена сильно ушла. Смысл скальпировать появляется, если есть хотя бы 3-4 фьюча для этого, и они не должны сильно влиять на стредлл, значит и стредлл должен  быть не маленький. 
На мой взгляд эти две темы очень похожи. 
avatar
Все верно. Гамма-скальпинг, ПИ и моя стратегия во многом схожи. И термин «сетка» — в точку. Дельта-хэдж несколько иное. 
avatar
Да, суть одинаковая — две ноги в конструкции :). Вся разница в том, для чего и как конкретно делается. Например, я жду что Ri пойдёт с текущих или на 80 или на 90. 
1) «чистый стреддл» —  собираю и жду: или убыток, или 90, или 80, или там где решу что дальше не пойдёт. Собрал, подождал, разобрал.
2) «дельта-хедж» / «гамма-скальпинг» — появилась у меня вдруг какая-то идея, что на 80 или 90 рванёт не абы когда, а непременно 15-17 апреля. Волатильность вроде низкая, собираю стредл сейчас, а не 14-го. Соответственно числа до 15 неплохо бы держать дельту нулевой, т.к. я не знаю в какую сторону рванёт. Врубаю хеджер и жду до 14. 14-го вырубаю и жду вожделенный рывок :). Накапает с хеджирования — хорошо, не накапает — значит не накапает, я ж просто рывок жду :).
3) «гамма-скальпинг» чистый — появилась у меня вдруг идея, что я с завтрашнего дня за неделю заработаю на занулении дельты. Внезапный неслыханный расколбас всенепременно начнётся с завтрашнего дня, чудо-чудное. А у меня ещё и комиссии минимальные. Беру стредл на 1000 контрактов по Ri, врубаю хеждер и жду неделю. Вырубаю через неделю довольный, или посередине недели недовольный :)
4) А-ля ПИ — тут вы вроде поняли. Задачи занулять дельту тут нет — или скальпинг, или обычная торговля от уровней. Единственное «залипшие фьючи идут на выравнивание дельты» — не понял. Залипшие минусят и лучше бы они не залипали. И да, контрактов 10-20 надо иметь минимум, чтобы 3-4 были свободны для торговли. 
avatar
 Нулевая дельта нужна пока неизвестно куда рванет, на 80 или на 90.   Вот если после «15-17 апреля» цена уже рванула, обнулять дельту  не нужно. Если стредлл уже плюсует правой ногой,  то колл превращается в длинный фьюч, а путы обнуляются, тут лучше бы дельта была больше. А в 3-м случае «вырубаю хеджер» и разбираю стредлл, да? Потому что  делали его ради «расколбаса»? Правильно?
avatar
Да, всё так. Только прошу понять меня правильно — это выдуманные ситуации только для иллюстрации моего понимания тех случаев, для которых могут быть применены те или иные подходы. Сам я ни дельта-хеджированием, ни гамма скальпингом не занимаюсь и не особенно верю, что этим можно что-то заработать на фортсе.
avatar
Да,  я понимаю. Спасибо. 
avatar
Чтобы взять курс, надо приехать в Россию и открыть счет…  А пока, «что-то, где-то читала»
avatar
  • GMax
  • 0

Подскажите, пожалуйста
Когда, обычно, появляется ликвидность на следующих месячных ( в данном случае майских) опционах ?

avatar
Выставляйте заявки по теории или с премией к теории, ликвидность найдете.
Большее количество заявок в стакане появляется на кануне экспирации или сразу после.

Последний раз редактировалось
avatar
Щупать надо. Если выставить заявку по теории и не глядя ждать ее исполнения, может произойти обычное дело: волатильность упала или цена от страйка ушла, теоретическая цена соответственно тоже снизилась и ваша заявка исполнилась значительно хуже теории, что сразу дает отрицательную маржу. Поэтому после выставления заявки за ценой надо следиить. Если заявка минуту-другую не исполнилась, то снять, попробовать снова. Если не исполняюьтся, то попробовать через нескольколько часов, в другую сессию или на другой день. И еще стоит все-таки смотреть на стакан. У газпрома, например, страйки 250 и 750 вообще скупые. Легче взять страйк дальше, но кратный 500. Поэтому смотрим в стакан: там должны быть заявки и какое- нибудь движение. И спрэд не чудовищный. Если хотите взять майский стрэддл на хилой бумаге, то, видя в сакакне бид-аск 1-999999999999, лучше время не терять. На многих бумагах квартальники ликвиднее, пощупайте июнь вместо мая. 
avatar
  • GMax
  • 0
Спасибо за толковые ответы!
Еще один вопрос — на Сбере сегодня, перед выходом запасов по нефти, вол была меньше 30, на 11м страйке.
В пятницу Нонфарм. Разве вол не должна подрастать в преддверии важных новостей ?
Надо было набирать?
Последний раз редактировалось
avatar
В короткий промежуток времени может и была, только вряд ли кто-то продавал при этом. Иногда на малоликвидах вола может аномально вырасти и упасть на какое-то время, но извлечь выгоду при этом не удастся, ибо волу видят все. 
avatar
Алексей Ясаков, Спасибо Вам за развернутые ответы.))) 
Хорошо, что нам  новичкам, помагаете  разобраться в деталях торговли опционами.
avatar
s'il vous plait )
avatar
  • GMax
  • 0
Промежуток времени с 17 до 22. Да и стакан, вроде, не пустой  ??
avatar
И что, не набиралось? Сберик вообще-то вполне себе ликвиден.  я в феврале досрочно закрывал прибыльный стреддл сберика при помощи робота. Пока ехал домой 20 минут, по теории сбер закрылся не на центральном страйке. Так что, вероятно, в таком стакане заявке по теории в легкую принимаются рынком. Обрати внимание, в процентном отношении спред квартальников меньше. 
avatar
по французки говорим:))))

avatar
  • GMax
  • 0
" Обрати внимание, в процентном отношении спред квартальников меньше."
Можно чуть подробнее, что из этого вытекает и как это использовать ?
Спасибо.
Последний раз редактировалось
avatar
Спрэд в стакане апрельских 11-ых коллов 15 п, июньских 27. Только июньские вдвое дороже. Получается разлет бидов и асков в процентах у июньских менше, чем у апрельских. Вывод: июньский стрэддл взять выгодно будет скорее всего легче, чем апрельский
avatar
  • GMax
  • 0

Всем привет, назрел очередной вопрос ))


Допустим, изначальное ГО под собранный стрэддл на низкой вол = 10 000р.
При движении цены на 1000п и выросшей вол, размер ГО вырастет в 3-4раза, дальше — больше. Т.Е. необходим депозит, скажем, в 50 000р, из которых в начале будут задействованы только 20%, а если цена не двинется, то не только в начале.
Плюс какое-то увеличение депо за счет интрадея.
Как максимально эффективно использовать депозит ?
Варианты:
— продажа дальних краев в начале контракта
— при движении от 1000п нейтралить дельту, тогда размер ГО возвращается к изначальному, но резко ограничиваем возможную прибыль   при продолжении движения. Что эффективнее и какие еще есть варианты ??

avatar
Чего это ГО вырастет? Го при покупке может вырасти только в двух случаях: 1 пробита плпнка, 2 повышение биржей перед праздниками, например. И то (ВАЖНО!!!) это ГО не будет выше стоимости опционов с стреддле. Обычно, когда стреддл открывается далеко до экспирации, его ГО гораздо меньше стоимости стреддла. Смело открывайся не по ГО, а по продаже. А если ты открылся на сберике, цена прошла 1000 п и выросла вола, то продавай все к чертям))) Наверняка уже 20-30%% поза принесла. Лучше подождать, когда вола успокоится и взять снова на другом страйке. Я на июньском сберике в марте на 11000 открыл на 12000 через месяц закрыл с прибылью, тут же на 12000 открыл по низкой воле. То же на газике: в марте открыл на 15000, через месяц закрыл с прибылью на 16000 и на следующий же день опять открылся на 16000. За месяц 1000 п по стреддлу не выводят его в плюс, но только если без интрадея. 
avatar
  • GMax
  • 0
1й скрин от 12.04, 2й от 19.04.  Аналитик подвирает?
avatar
  • GMax
  • 0
" За месяц 1000 п по стреддлу не выводят его в плюс"
Цена прошла меньше 700п, а стрэддл уже в плюсе. Или я Вас не так понял?
avatar
Тем более хорошо))) 
Не подвирает, а несчадно врет. С такой вариацонкой как может быть ГО вдвое больше риска? Планку не пробивали.
По второму скрину позиция была заркыта?
avatar
  • GMax
  • 0
Стрэддл собирался только в аналитике. Иначе не возник бы вопрос про ГО  ))
avatar
  • GMax
  • 0
И снова здравствуйте ))
Где можно посмотреть календарь (дату выхода) предстоящих фин отчетов Сбербанка на 2016 год ?
На сайте сбера не нашел.
avatar
Приветствую, Алексея!
Алексей из Ростова-)
Интересный блог.


avatar
Приведствую! Как успехи? )
Позвольте представить всем участникам форума человека, который программировал моих роботов: AlexZZZ79  В частности его скрипт дал результат, описанный в этой теме

Добавить комментарий