Как управлять греками? 1. Дельта.

Поделитесь, кто как управляет Дельтой. Нейтраль Дельты — я так понимаю — это как бы фиксация прибыли?






49 комментариев

avatar
Я думаю что — дождался 1, — обнулил продажей фьючерса, хотя не исключаю что есть смысл обнулять опционами других страйков не дожидаясь 1.
Мне тоже интересен опыт — кто анализировал варианты?
avatar
хотя не исключаю что есть смысл обнулять опционами других страйков не дожидаясь 1.
это интересно, кто как думает?

avatar
как человек, который совсем не разбирается в опционах, отвечу:

— наверное, нужно стать президентом Греции или возглавить их восстание? ))
avatar
Занейтралить не проблемка, вот что делать потом? Вот в чем вопрос?
Как управлять позицией, когда направленая опционом занейтралина?
avatar
Сейчас Гуру от экспирации отойдут и помогут разобраться)))  Ждем…
avatar
Вот ситуация:
… направленый купленый пут, нейтралим покупкой фьюча.
затем рынок чуток откатился вверх и предполагаем что пойдем дальше  по путу.
  — Вот как быть? продавать фьюч или опять нейталить опционами?
avatar
Посмотрите аналитик. Евгений, дельта у одного опциона не бывает 1. Если колл оооочень глубоко в дельгах в деньгах и за минуту до экспирации его дельта 0,9999999(9). А для 10 очионов дельта 1 даже мало. А так же занейтралить дельту одного длинного пута фьючерсом невозможно:  у опцона дельта меньше. И рассматривайте дельту сразу в обе стороны, то есть отрицательную тоже можно нетралить.
Сергей, нейтральная дельта- не фиксация прибыли совершенно. Какая цель для нейтрали? Это может понадобится для старта стратегии, для наоборот отстановки, это может быть сама по себе стратегия такая. От этого и зависит, как ее нейтралить. Обычно это делается фьючерсами, если сама стратегия не предполагает чего-то другого

avatar
Да, конечно не один опцион.
У мя ща по ртс 2 опциона и в сумме они дали 1
avatar
У Вас синтетический стреддл, построенный через путы- это нейтральная стратегия. Если хотите ее нейтралить дальше, то ждите дельту +1 или -1. +2 или — 2 она никогда не станет, может быть только если ооооооочень глубоко в деньгах близка к +2 или -2, но тогда уже прибыли будет завались. Поэтому, если желаете, то нейтральте при +1 или -1 продаже/покупкой фьючерса.
avatar
Спасибо, я Вас понял.
Последний раз редактировалось
avatar
Нейтралить дельту, это значит делать ее 0
avatar
Сейчас Тетта не дорогая, наверно можно было и опционами нейтралить, но глянул что вола пока падает — лучше фьючерсом.
… Или Вы считаете что рано нейтралить или что-либо делать с позой?
avatar
Вообще стоит на дельту обращать внимание? Как она помогает в торговле?
avatar
Кому как? В данный момент я разбираю стреддл на сбере на 95-ом страйке. Меня прибыль устроила, я занейтралил дельту и распродаю портфель по частям, пока вола высокая. Если вдруг цена куда-то резко раванет, то остаток портферя плюсанет по дельте, ибо сейчас она у меня нейтральная
avatar
ну вот это я и имел ввиду… как бы фиксация прибыли.....
может не правильно выражаюсь…
Последний раз редактировалось
avatar
Это не фиксация прибыли, ибо при купленной воле и нейтральной делье прибыль сокращается по тетте и может упасть по веге
avatar
ну да… не фиксация, а остановка для фиксации))
avatar
а если цена БА ходит туда-сюда а, до ожидаемой прибыли не доходит, так весь стреддл тетта съест?
avatar
Непременно)
avatar
А что делать? умерить аппетит? или туда-сюда нейтралить?
Последний раз редактировалось
avatar
1. Туда-сюда нейтралить (дельто-хеджирование)
2. Открывать стреддлы осознано: по низкой воле перед ожиданием сильных новостей. И закрывать их досрочно.
3. Посмотри видео, о котором я написал ниже
4. Проиди курс Прикрытый Интрадей)))
avatar
1. понятно
2. ОСОЗНАННО… вот, а я стреддл купил, потому что как то надо торговать, и сижу смотрю как его тетта жрет… и не знаю что делать.
3 видео не могу найти
4 курс прошел «Торговля Временем на опционах» , на Прикрытый Интрадей пока собираюсь, хочу пока побольше разобраться с опционами. Да счет там нужен приличный, там же на RI интрадеют. Я пока на газике с 15000 учусь.
Последний раз редактировалось
avatar
я сегодня выложу специально для тебя свой трейд по сберику. Пи на любых инструментах, где есть ликвидность, работиает. 
Про осознанный стреддл- постотри РБК программа Рынки Пизиции первая ставка Ильи Коровина: утром по низкой воле взял, вечером по высокой продал, тэтта ничего даже не успела сделать, а трейд +9%. Тут ссылка есть недавняшняя
Видео ищи по тегам, в описании что-то вроде: «Возможно это прикрытый интрадей....» Но это не ПИ, стратегии отличаются, но обе имеют право на жизнь
avatar
Видео про гамма-скальпинг здесь: http://www.h2t.ru/blog/7494.html
И вообще лучший вебинар по опцинам на мой вкус :).
avatar
Да, я о нем и говорил. Мне тоже очень понравился. При этом, мне кажется, это гамма-хеджирование легко поддается алгоритмизации, а значит робота на нее написать можно.
avatar
это я видел и не раз пересматривал,    … на газпроме не получается… нет движений.
avatar
Очень много неточностей у автора,  будьте внимательны,  хотя идеи вцелом разумные. 
avatar
Есть еще стратегии дельта-хэджирования, там нейтралится для самой прибыли. Если БА куда-то сдвинулся, то дельта изменилась, её занейтралили и ждем нового движения БА. Так же дельту нейтралят при продаже опционов в определенных случаев. С дельтой разабрались? ;) Тут где-то выкладывали видео со стратегией, где хеджируется гамма- советую посмотреть.
Последний раз редактировалось
avatar
Можете ещё нейтралить продажей опционов,  при положительной дельте продаём колы атм (на деньгах), при отрицательной путы атм.
avatar
Вот еще идейка:   пошло небольшое движение, например вверх.   Продажей путов нижнего страйка догоняем дельту до 1 и нейтралим фьючерсом.
Есть плюсы ( Не нужно большое ГО, Уменьшается Тетта )
Но есть и минус ( Уменьшается Гамма), Возможно еще есть какие- нить минусы, но я реально не пробывал.
Может у Вас был опыт в такой схеме????? поделитесь плиз.
avatar
Основное, чем мы торгуем при работе с опционами это время, а временная стоимость самая высокая на деньгах (атм), поэтому нейтралить дельту выгоднее продавая опционы с максимальной временной стоимостью. 
avatar
Согласен, в этом конечно есть правда, вот только если так получиться, что к концу дня от стредла ничего не останется?!  Или останется одна нога! :-)
avatar
За день вероятность такого изменения дельты ничтожна мала, если речь о дельта-хеджировании конечно.
avatar
А если рынок пошел в другую сторону, — продавать опционы другой ноги?
avatar
Да, всё завсит от волотильности в данный момент времени и как вы её прогнозируете, можно продавать опционы (волатильность) или покупать продавать фьючи.
Последний раз редактировалось
avatar
Я думаю в данный момент, т.к. волотильность не высокая лучше продавать опционы чтобы нейтралить, при росте — можно опционы оставить а фьючерсом обходиться!
...
А Вам не кажется, что в моей идейке, (вверху) с продажей опционов и покупкой фьючерсов, искуственно создается ликвидность?   Может так действовать в ситуациях когда нет ликвида?!
avatar
как раз ликвидность всегда в центре или вне денег, а в деньгах с ней туговато.
avatar
Я предпочитаю делать наооборот: при росте цены к прибыльному краю продавать подорожавшие коллы еще выше. Это ограничивает прибыль при дальнейшем росте, зато здорово помагает при откате
avatar
Да, уж… Увлекательная штука — опционы! Не заскучаешь ;-)
avatar
Также делаю :) Потом откупаю если откат. Не всегда угадываешь конечно, но все равно риск снижается. Если одно движение поймал то можно не париться сидеть в безубытке с такой позой.
avatar
Мы обсуждали это с тобой в личке) Моя продажа края сходна тейк-профиту. Стайк подбираю такой, чтобы с случае дальнейшего движения на страйке на экспирацию было достаточно прибыли. А объем продажи ровно такой, чтобы без непокрытых продаж. 
avatar
здорово помагает при откате

в чем заключается помощь?
Последний раз редактировалось
avatar
Они становятся близко к деньгам, их цена растет, ты делаешь покрытую продажу и при откате они дешевеют. Таким образом профиль можно поднять весомо
avatar
 получается и прибыль фиксанул и в позе остался?
avatar
получается без рисков продал опционы около денег, кторые могут принести хорошую  дополнительную прибыль
avatar
Есть пара идей:
1) Заметил что почти всегда по РТС утром рынок открывается большим ростом и в течении 3- 5 минут сильно поднимается Вола. Идейка в том, чтобы ночью собирать стредл на покупку волы. Единственное что смущает — как расчитать — какой распад будет с ночи до 10 утра?!
Последний раз редактировалось
avatar
Думаю, идея не очень. Утром РТС повторяет ночное движение нефти. Если ночью нефть особо не двигалась, утренний Ри тоже не «улетит». Если планируемая прибыль такова, что смущает «ночная тэта», то комиссия и спрэды вообще ее сожрут?
avatar
Мне кажется что вола не растет на самом деле. Просто утром спред между заявками большой и в течение первых минут он постепенно снижается и вола приходит в нормальное значение. Что-то выгодно продать в этот момент котировщиком можно, но угадать куда ставить заявку нужно. Если четко в центр, могут и не забрать сразу эти опцики.
avatar
2) 16 числа возможно будет Хорошая Вола, идея 15-го купить волу. Вот только можно поглядеть какую, месячного или квартального опциона.  На какие параметры глядеть кроме цены опциона и ее волы!?

Добавить комментарий