Простая опционная стратегия или 1991% прибыли за месяц на опционах
- написал: Александр Элс
- 6832
Глядя на устойчивый тренд по доллару, я подумал: «А что если каждый месяц тратить 2000 руб на покупку дальних страйков в качестве лотереи?». На данную мысль также натолкнули слова Пахомова о том что «Сэкономь на обеде, купи колы». А что, берем, к примеру, 2 сигмы (стандартных отклонения) и покупаем на определенную сумму каждый месяц ближайшей экспирации колы/путы. Можно простой спред.
Исходя из голой теории вероятности 2 стандартных отклонения мы будем наблюдать с вероятностью около 5%. Давайте прикинем сколько цена может пройти за месяц, если взять реальную сделку 28 декабря 2015г, когда цена фьючерса Si была около 74000 и волатильность пускай 19%.
Вбиваем в Google e^(0,19*sqrt(1/12)*2) * 74000, получаем ответ 82579. Поясню, e-экспоненциальная функция, 1/12 — 1 месяц, 2 — стандартных отклонения, 0,19 — вола.
Это будет +2 стандартных отклонения при текущей IV. Можно также подставить и HV, но рынок есть рынок, тут не знаю как правильнее. В итоге, когда я пишу эту статью, цена Si уже 82000, а я уже закрыл свою позицию (стояла лимитка, когда уезжал по делам, так бы еще посидел).
Так вот. я покупал 80000 колы, голые, 11 шт. Расчитывал что на 2000% буду крыть.
В итоге доходность 1991%, учитывая что я в процессе на остановках продавал 82000 и затем откупал на 100 руб дешевле. То есть потратил 1050 руб, а получил 22 050 руб. Неплохая лотерейка? Вы можете сказать: «В такой тренд знай покупай бакс, тут никакой математики не надо...». А я вам отвечу: «А вы таки покупали?» :)
Считаю повезло, но буду продолжать эксперимент. После экспирации подожду волу пониже и куплю снова, пока только не знаю что и куда.
P.S. Полезное исследования, хоть и цифры давнишние: smart-lab.ru/blog/180515.php
PPS Внимательные спросят что в начале статьи я сказал на 2000 руб покупать, а сам на 1050 руб купил, да еще и спредом хэджировался… Так вот, позиции было 2 идентичных, на разных счетах. На одном я зассал и закрыл вчера с прибылью около 3000 руб, когда нефть хорошо пришпорила зелеными свечами. А на втором оставил. Делайте выводы, называется!
Исходя из голой теории вероятности 2 стандартных отклонения мы будем наблюдать с вероятностью около 5%. Давайте прикинем сколько цена может пройти за месяц, если взять реальную сделку 28 декабря 2015г, когда цена фьючерса Si была около 74000 и волатильность пускай 19%.
Вбиваем в Google e^(0,19*sqrt(1/12)*2) * 74000, получаем ответ 82579. Поясню, e-экспоненциальная функция, 1/12 — 1 месяц, 2 — стандартных отклонения, 0,19 — вола.
Это будет +2 стандартных отклонения при текущей IV. Можно также подставить и HV, но рынок есть рынок, тут не знаю как правильнее. В итоге, когда я пишу эту статью, цена Si уже 82000, а я уже закрыл свою позицию (стояла лимитка, когда уезжал по делам, так бы еще посидел).
Так вот. я покупал 80000 колы, голые, 11 шт. Расчитывал что на 2000% буду крыть.
В итоге доходность 1991%, учитывая что я в процессе на остановках продавал 82000 и затем откупал на 100 руб дешевле. То есть потратил 1050 руб, а получил 22 050 руб. Неплохая лотерейка? Вы можете сказать: «В такой тренд знай покупай бакс, тут никакой математики не надо...». А я вам отвечу: «А вы таки покупали?» :)
Считаю повезло, но буду продолжать эксперимент. После экспирации подожду волу пониже и куплю снова, пока только не знаю что и куда.
P.S. Полезное исследования, хоть и цифры давнишние: smart-lab.ru/blog/180515.php
PPS Внимательные спросят что в начале статьи я сказал на 2000 руб покупать, а сам на 1050 руб купил, да еще и спредом хэджировался… Так вот, позиции было 2 идентичных, на разных счетах. На одном я зассал и закрыл вчера с прибылью около 3000 руб, когда нефть хорошо пришпорила зелеными свечами. А на втором оставил. Делайте выводы, называется!
32 комментария
Плюс мы можем переносить в безубыток продажей спреда, когда такая возможность появляется. Так что убыточными можно вообще сделать лишь несколько месяцев в году.
Тогда получается диапозон 66311-82579, вероятность выхода из которого 5%, получается если вероятность выхожа наверх равна вероятности выхода вниз, то вероятность выхода наверх-2,5% а не 5%, правильно я понимаю?