Купил колл - гоняй фьючерс!
- написал: Дмитрий Думин
- 2255
Всем привет! Меня зовут Дмитрий и я изучаю опционы:)
С того момента, как я впервые стал более или менее последовательно вникать в суть работы с опционами, меня интересовала тема минимизации рисков при сохранении потенциального профита. В общем, после видео Георгия про риск-менеджмент я вдохновился на изучение данного вопроса.
Вопрос к резидентам и профессионалам опционного рынка: какие стратегии вы применяете, торгуя направленно?
На данный момент продажей волатильности не занимаюсь, так как в этой теме достаточно много, на мой взгляд, нюансов. Но вот купить опцион и поторговать фьючерс — всегда ЗА! ))
Сегодня, несмотря на то, что в данной среднесрочной фазе снижения подразумеваемая волатильность довольно высокая, решил пойти от покупки и немного погонять фьючерс на ГАЗПРОМ.
Таким образом, сначала был некий прогноз по рынку (БА), который я решил отторговать посредоством опционов.
После погружения в начале сессии взял коллов на фьючерс на ГП (январь) страйк 12750. Затем, при пересечении страйка занейтралил дельту. При повторном погружении откупил фьючерсы, зафиксировав прибыль по ним. Затем на росте снова занейтралил дельту и вывел профиль позиции в безубыток.
Понятное дело, что всё сложилось очень удачно сегодня:) Но и к рискам я был готов!)
В общем, буду рад общению с людьми, которые в теме, так как хочется развиваться в этом направлении.
С того момента, как я впервые стал более или менее последовательно вникать в суть работы с опционами, меня интересовала тема минимизации рисков при сохранении потенциального профита. В общем, после видео Георгия про риск-менеджмент я вдохновился на изучение данного вопроса.
Вопрос к резидентам и профессионалам опционного рынка: какие стратегии вы применяете, торгуя направленно?
На данный момент продажей волатильности не занимаюсь, так как в этой теме достаточно много, на мой взгляд, нюансов. Но вот купить опцион и поторговать фьючерс — всегда ЗА! ))
Сегодня, несмотря на то, что в данной среднесрочной фазе снижения подразумеваемая волатильность довольно высокая, решил пойти от покупки и немного погонять фьючерс на ГАЗПРОМ.
Таким образом, сначала был некий прогноз по рынку (БА), который я решил отторговать посредоством опционов.
После погружения в начале сессии взял коллов на фьючерс на ГП (январь) страйк 12750. Затем, при пересечении страйка занейтралил дельту. При повторном погружении откупил фьючерсы, зафиксировав прибыль по ним. Затем на росте снова занейтралил дельту и вывел профиль позиции в безубыток.
Понятное дело, что всё сложилось очень удачно сегодня:) Но и к рискам я был готов!)
В общем, буду рад общению с людьми, которые в теме, так как хочется развиваться в этом направлении.
13 комментариев
А если продать края, учитывая что до экспирации осталось мало времени, то мы можем немного приподнять профиль позиции, насколько я понимаю? Вроде в настоящий момент IV находится на довольно высоком уровне. Или такой риск будет не совсем оправдан?
29 и 30 декабря торговал стредл по Si (+100 колов-50 фьючерсов) Дельту правил дисциплинированно, почти до пункта. Тета была равна 2800 руб, то есть для безубытка мне необходимо было 28 движений по 100 пунктов. Движений было больше. Прибыль 11% (5+6%). (при этом, утром собирал конструкцию — верчером разбирал, так как делал это впервые)
4 и 5 января — убыток 13% (6+7%). Делал все то же самое собрал движений больше, чем необходимо для покрытия Тэты, но все равно получил убыток.
Для себя я сделал следующие выводы. Для того, что бы выйти с прибылью из стредла, необходимы следующие условия:
1. Качество набора позиции (опцион-фьючерс, опцион- фьючерс...) — опционы не далеко от теоретической цены.
2. Движений внутри дня нужно собрать больше чем размер Теты.
3. График волатильности должен расти, илили как минимум не снижаться.
4. Качество выхода из позиции.
-------------------
На рисунке видно, что волатильность 4-5 января снижалась+ набрал позицию по плохим ценам, поэтому даже прибыль рехеджирования не перекрыла убыток.
-----------------------
Друзья, если у кого есть замечания к моим размышлениям — пожалуйста, пишите.
— получение сигнала по БА (это может быть прорыв, тестирование уровня и т.д.)
— покупка опциона не так глубоко OTM, чтобы можно было начать улучшать позицию
— в случае движения в благоприятную сторону работать на снижение рисков при сохрании достаточного потенциала по профиту
— в случае отсутствия движения в прогнозируемом направлении в задданый промежуток времени постараться минимизировать первоначальные риски, трансформруя позицию в спрэд и т.д.
А так все выводы разумны.
К экспирации тэтта у стреддла по центру сильно выростает, поэтому, если и заниматься интрадеем около страйка однодневного стрэддла, то не ближе двух недель до экспира.
Все в этой жизни относительно. 45 относительно 30 высокая....
Вот на пример глядя на прошлую неделю низкая была 41 а высокая 58, но ведь бывает и 20 и 90.
Какую волу в моменте считать низкую и относительно какой истории?