История одной опционной позиции: дожить до экспирации 1

Идею для конструкции частично подглядел у Коровин Илья Анатольевич  в одном из включений. Направление идей совпало, но реализацию со ступеньками использую впервые.
Так как направление по РТС 17 ноября 2015г смотрелось скорей вниз, но и вверх тоже нельзя было исключать, сделано таким образом чтобы заработать и на локальном росте и на падении вплоть до района 75 000. 
История одной опционной позиции: дожить до экспирации 1

История одной опционной позиции: дожить до экспирации 1
Изначально позиция выглядело вот так.
Изменение 1. Сценарий на локальный рост отработал. Локально мы заработали. 19.11.15 я 85-х путов взял еще 5 штучек по 1700 п в районе 88800 по RTS, ибо уровень 90000 не взяли, да и Сбер уже, похоже, выдохся и на последнем баре заходила толпа, может шортисты не выдержали. Вобщем я придал ускорения RTS вниз на случай резкого отката. В районе 85000 закрою их, видимо, буду распад собирать.
История одной опционной позиции: дожить до экспирации 1

Сегодня пятница, три дня рынок вообще не сдвинулся с одной точки. 5 путов закрываю по 1840, с каждого 140 п прибыли в карман, тетта пускай капает.
История одной опционной позиции: дожить до экспирации 1
Смотрю на профиль с 5 путами и без, покупаю спекулятивно обратно эти 5 путов по сходной цене 1570 п. 24.11.15 5 путов начали делать свое дело. После нескольких попыток пробоя 90000 и снятия стопов, придавшись ускорением от негатива сбитого Су-24, RTS начал снижаться к 85000. Фиксю 5 путов лесенкой. Средняя цена продажи 2400 п. Профиль вот такой становится.
История одной опционной позиции: дожить до экспирации 1
После того изменения записывал не много. Пробовал пару раз еще раз спекулировать дальними путами по тренду, а затем цена пришла в самую «шапочку» позиции и главной задачей было не допустить убытков по проданному краю.
История одной опционной позиции: дожить до экспирации 1
Профиль хэджировался продажей фьючерсов. Процесс этот описать технически не могу, тут все зависит от мастерства. Могу лишь сделать вывод что делать это надо не в последний момент, но и не слишком часто. Когда дельта хотя бы 2 или больше накапливается, ставим заявку на пробой лоя или уровня и ждем и так каждый значимый уровень. Я делал это много-много раз. Даже те 54 фьюча, которые объединены в позиции, уже содержат объединенные транзакции. В сумме я купил-продал более 100 фьючерсов, но на хэдже удалось заработать и функцию свою он выполнил. Также замечу что последние несколько дней перед экспирацией дельта скачет просто как дикошарая. Тут не помешает авто хэджер. Я планирую закинуть денег на счет где тестируется TSLab 2.0 и включать там хэджер в таких ситуациях, потому что отойти от компьютера такая поза просто не дает. Поэтому когда я посчитал опционы в деньгах и понял что там уже нет временной стоимости вообще, я их схлопнул с фьючами. Закрыл не дожидаясь полной экспирации, закрылся после дневного клиринга.
Заработал 20% к портфелю. Доволен, можно выдохнуть :) 
История одной опционной позиции: дожить до экспирации 1
История одной опционной позиции: дожить до экспирации 1






  • хорошо
    +7
    плохо

5 комментариев

avatar
Молодец, что сказать!!!!
)))))
avatar
Замечательно! 
avatar
поздравляю. А на какой % депо собиралась конструкция изначально?

avatar
Если по ГО, то где-то 40-50%. Если по риску, то тут сложно посчитать. Когда есть неприкрытый край, то по ГО проще ориентироваться. 
avatar
Отличный пример управления, что-то похожее делал Илья год назад на YoutradeTV. 

Добавить комментарий