Опционная конструкция с одним страйком.

Добрый день уважаемые пользователи ресурса H2T.


 Прошу Вас рассмотреть и прокомментировать опционную стратегию на фьючерсный контракт Сбербанка с одним страйком, но разными датами экспирации.


 Действительно ли стратегия безубыточна, как показывает график или есть скрытые моменты, связанные с волатильностью рынка.


 Особенно меня интересует выход из позиции после первой экспирации 14.04.2015


 … если купленный опцион ПУТ или КОЛЛ будет в деньгах его исполнят, в конструкции  появиться фьючерс на Сбербанк. Что лучше сделать дальше ….

Опционная конструкция с одним страйком.</a >







7 комментариев

avatar
Как вы в реале такую конструкцию построите? Если купить колл и потом продать его, будет ноль) Пут тоже самое.
Последний раз редактировалось
avatar
Разные даты эскпирации, получается сейчас дорого стоит опцион майский и дешево опцион апрельский т.е. положительная дельта.
avatar
а, не заметил — действительно
получается что-то вроде календарного арбитража
скорее всего в реальности нельзя будет по таким ценам купить/продать, такие неэффективности забирают арбитражные роботы
avatar
после апрельской экспирации конструкция превратиться проданный стредл, а это самое рисковое что можно придумать в опционах.
Последний раз редактировалось
avatar
option.ru не правильно календари рисует.
Последний раз редактировалось
avatar
Ок, спасибо
avatar
Такая конструкция называется «короткий календарный спред» 

При экспирации 14.04 вы получите синтетический колл или пут (сложно представить что экспирация будет точно по страйку) т.е. действительно один из ближних опционов будет в деньгах, а вот заработаете или нет зависит от того что будет с волатильностью на данный момент если вырастет то потеряеете если упадет то заработаете на распаде двух долгосрочных опционов 15.05. и на сколько далеко от вашего страйка ушла цена. 
Интересная конструкция для определенных рыночных ситуаций.


Можно смоделировать что будет, если бы экспирация была сейчас. Т.е. пут выходит в деньги, вместо него получаем короткий фьюч. 
Последний раз редактировалось

Добавить комментарий