Хетти Грин: ведьма с Уолл-Стрит

Недавно на форуме встрети женоненавистников, которые утверждали, что на рынке нет и не было женщин трейдеров. вот не поленился и нашел опровержение:

 

Обычно Уолл-Стрит ассоциируется с серьезными мужчинами в деловых костюмах. Мало кто знает, что у легендарной улицы есть и женское лицо. Давайте познакомимся с жизнью Хетти Грин – богатейшей женщины своей эпохи, пионера стоимостного инвестирования, часто называемой «ведьмой с Уолл-Стрит».



Хетти Грин (урожденная Henrietta Howland Robinson) родилась 21 ноября 1834. Ее финансовые способности проявились очень рано. Свой первый банковский счет она открыла в 8 лет. Большую часть своего образования она получила, читая финансовую прессу своему почти ослепшему деду и обсуждая с ним каждую акцию и облигацию в деталях. Отец Хетти Эдвард Робинсон имел собственное китобойное дело и был известен как жесткий бизнесмен. Хетти была одновременно его бухгалтером и компаньоном, заключая сделки в доках.



В 1864 году 30-летняя Хетти унаследовала $7.5 миллионов после смерти отца. Хетти принесла эти деньги на Уолл-Стрит. Фактически она делала инвестиции и раньше с позволения своего отца, но теперь ее капитал открывал для нее совершенно новые горизонты. Она в совершенстве использовала сложные проценты, низкорисковые инвестиции и оптимизацию налогообложения (граничащую с уклонением), комбинируя это трио со своей невероятной бережливостью. При каждой финансовой панике она покупала облигации и недвижимость с огромными скидками. Когда все бежали с рынка, Хетти покупала. Она всегда держала крупную «заначку» на случай крахов и паник, как для инвестиций в «горячие распродажи», так и для предоставления займов отчаявшимся банкирам под высокие проценты. Когда рынки восстанавливались, Хетти возвращала займы с процентами и продавала скупленные по дешевке активы.



Единственной ее неудачной инвестицией стал брак с Недом Грином – довольно успешным спекулянтом. Финансовый темперамент Хетти оказался полной противоположностью Неду, но она оказалась достаточно предусмотрительна и заставила его подписать соглашение, сохранившее их финансы раздельно. Хетти Грин ненавидела спекуляции и маржу, предпочитая им осторожные инвестиции. В ноябре 1905 она сказала в интервью «New York Times»: «Я покупаю, когда вещи стоят дешево, и они никому не нужны. Я храню их до тех пор, пока цены не вырастут, когда люди озабочиваются о покупке».



Прежде чем купить акцию какой-нибудь железнодорожной компании или выпуск облигаций Хетти читала все, что только могла найти. Она не была стоимостным инвестором в стиле «купил и держи», однако, как она говорила: «Я никогда не покупаю что-то только для того, чтобы держать это. Для всего, что я имею, есть цена. Когда эту цену предлагают, я продаю». Так или иначе, Хетти Грин была очень дисциплинированным инвестором.



Бережливость и осторожность Хетти Грин очень скоро столкнулись с рискованными спекуляциями ее мужа, что в итоге привело к разводу. Двое их детей остались с матерью, однако отношения с ними были очень натянутыми. Когда ее сын повредил ногу, катаясь на санках, она отвела его на лечение в бесплатный госпиталь. Неудачное лечение привело к тому, что ногу пришлось ампутировать. Впоследствии сын-инвалид долгие годы работал у нее клерком за еду. Дочь же покинула мать сразу после замужества.



Большую часть жизни в XIX веке Грин постоянно меняла дома в различных округах, чтобы избежать уплаты налогов. Однако в 1885 ее главный банк попытался заморозить активы, чтобы оплатить долги мужа Хетти. Грин вывела все деньги и открыла счет в Chemical National Bank, а также неофициальный офис в нем же.



Грин имела энциклопедические знания о рынках и в совершенстве знала собственные финансы. Она постоянно обновляла список цен, по которым она была готова покупать или продавать активы, держа все это в голове из страха, что документы могут попасть в руки юристов. Ее дистанция с представителями закона за годы только росла, и однажды она даже была обвинена в угрозах с оружием во время обсуждения ее налоговых платежей.



Деловая репутация Грин еще больше укрепилась после неудачных попыток «медвежьего рейда» на ее активы со стороны спекулянтов. Когда они попытались зашортить ее инвестиции, Хетти использовала свою «заначку» для скупки акций. Она участвовала в нескольких знаменитых битвах такого рода с железнодорожным бароном Коллисом Хантингтоном. Грин скупала маленькие, но ключевые железнодорожные линии и выставляла их на продажу по высоким ценам для консолидаторов, таких как Хантингтон. Одна мысль о том, что нужно кому-то платить приводила его в бешенство, а уж если этот кто-то был женщиной! Хантингтон пришел к ней в офис, угрожая посадить ее сына при помощи своих связей в суде. В ответ Грин достала ствол, и ему пришлось ретироваться.



В 1907 Грин сделала самый эффектный свой ход. Предчувствуя перегретый рынок, она потребовала вернуть все свои займы и продала большую часть акций и облигаций. Когда разразилась паника 1907, Грин была одной из немногих, кто был абсолютно ликвиден, что впоследствии позволило ей воспользоваться благоприятной возможностью для скупки подешевевших активов. Она покупала акции предбанкротных компаний и получала прибыль при их реорганизации, как сегодня делают «фонды-стервятники» (vulture funds).



Когда разразилась паника, Хетти Грин было 70, и она продолжала инвестиции до самой смерти. Хетти умерла в 1916 году, оставив после себя около $100 миллионов в ликвидных активах и еще больше в земле и недвижимости. В сегодняшних ценах это около $2 миллиардов, что делает ее одной из богатейших женщин в мире. Карнеги был человеком из стали, Вандербилт – командующим группой торговых судов, а такие фигуры как Рокфеллер и Морган были настолько уважаемы, что стали новыми символами власти и богатства. Хетти Грин же – богатейшая женщина и самый проницательный инвестор своего времени (проницательный как противоположность манипулятивному) вошла в историю как ведьма с Уолл-Стрит. Фактически же Хетти Грин была одной из первых стоимостных инвесторов США и мира.








1 комментарий

avatar
В плане отношений с налоговыми органами я её хорошо понимаю. После уплаты почти 50 процентов с заработанного, всякие дополнительные поборы, называемые налогами, очень неприятны.

Добавить комментарий