Торгуй на биржах. Живи свободно.

Друзья, всем привет!

Что-то много негатива вокруг стало. Из каждого утюга — новости одна страшнее другой. Всёпропальщики повылазили из-под плинтусов. Прямо как накануне армаггедона очередного.

Но нам-то чего расстаиваться? Трейдить можно в обе стороны. Чем больше новостей (и неважно каких) — тем выше волатильность. Чем выше волатильность — тем больше движение цены (не важно в какую сторону). Чем больше движение — тем больше возможностей взять его часть.

Выводы простые: когда в экономике хорошо и всё растет - у трейдера тоже всё хорошо. Когда в экономике всё плохо — то у трейдера всё еще лучше, т.к. скорость падения обычно даже выше, чем скорость роста.

Ищем возможности, торгуем, наслаждаемся жизнью!

Пара картинок по теме для поддержания тонуса и хорошего настроения:








Ну, и на десерт одесский анекдот, идеально подходящий к теме трейдинга:

— Запомните, Яша, в бизнесе всё решает опыт.
— Только?
— Только. Если встречаются человек с деньгами и
Читать дальше →

Гул затих. Я вышел на подмостки.
Прислонясь к дверному косяку,
Я ловлю в далеком отголоске,
Что случится на моем веку.

Добрый вечер, уважаемые читатели. Рад вас приветствовать!
Сегодня поговорим о последних событиях коротко затронем разные акции, несколько слов о книгах и, конечно, анонс вебинара. Постараюсь уложить это более-менее компактно.

Дивидендный период закончился и начался очень интересный сезон полугодовых отчетностей. Некоторые компании не отчитываются поквартально, а текущее время отлично сочетается с пришедшими дивидендами и формирует предварительный взгляд. Пока участники рынка успешно находят новые и новые страшилки, начиная от традиционного тремора перед августом и заканчивая кровавой луной, будем верны себе и продолжим держать простые понятные истории. Нервное напряжение, совмещенное с попытками заглянуть за грань возможностей адекватного анализа, совершенно ни к чему. 

Я разнес по разным счетам акции и облигации, последние тратить пока не собираюсь, а
Читать дальше →

Думаю ни для кого ни секрет, что последние несколько лет рынком управляли акции FANG. и самой яркой звездой из них был NETFLIX

Компания Netflix отчиталась после закрытия фондового рынка в понедельник 16 июля.
Компания превзошла ожидания аналитиков по прибыли в текущем квартале.
Рост выручки от года к году составил 40,3%.

Но все внимание аналитиков было приковано к данным по числу подписчиков, именно рост этого показателя считается самым важным для долгосрочного успеха компании.

Прогноз по числу абонентов на этот квартал был 1,2 млн Американских абонентов и 5 млн международных пользователей.

ФАКТ 670 тыс Американских пользователей и 4,47 млн международных абонентов.

Ситуация осложняется тем что Netflix несет колоссальные расходы на контент, в 2017г компания потратила 8 млрд $.

Инвестиционные дома уже начали давать переоценку акций на уровень 320-340$

Акции упали на пост-маркете на 14%

Читать дальше →

Добрый вечер, уважаемые друзья!
Давно ничего не писал, материал готовился. По конкретным идеям и акциям пока не так много, как хотелось бы, поэтому этот материал выйдет в другой раз. Пока внеплановая статья, которая требует дисклеймера.

Предупреждение. Последующий материал включает в себя исследование-размышление на тему фундаментального анализа. Если вы не интересуетесь данной тематикой, пожалуйста, не тратьте свое время. Статья не будет содержать никаких рекомендаций по акциям и инвестиционным идеям.
За основу взят подход из указанного литературного источника. Несмотря на то, что работа была проведена с определенной тщательностью, автор статьи оставил на свое усмотрение возможность введения ряда допущений, что могло оказать влияние на конечный результат. Разумная критика приветствуется при наличии должных аргументов. 
Изложенное ниже размышление ставит своей целью проведение диагностики ряда эмитентов. Никоим образом его не стоит расценивать, как попытку вывода
Читать дальше →

Добрый вечер!
Подскажите пожалуйста, может кто в курсе, в чем причина гэпа в доллар/рубле сегодня утром?
Почему это интересно, поставил я заявку ниже теории на покупку коллов 70х вчера на вечерке, крупную, и её исполнили почти сразу, причем одной сделкой.
А утром гэп… Совпадение?

EV (Enterprise Value) — очень важный мультипликатор, который используется как сам по себе, так и в расчете других мультипликаторов (о них позднее).

Запомнить его проще в связке с капитализацией:

• Капитализация — рыночная цена компании

• EV — реальная цена компании

С рыночной ценой понятно, но что значит реальная цена?

ВСЕ ПРОСТО

Представьте, что вы купили бизнес. Цена, которую вы заплатили (о которой договорились с продавцом) — это капитализация. На фондовом рынке это рыночная капитализация, которая равна цене всех акций компании.

Но после того, как вы купили бизнес и начали работать — вы увидели, что у компании есть:

1. Кредиты (краткосрочные и долгосрочные обязательства)
2. Денежные средства (деньги на счетах)

И первые, и вторые — это теперь ваша забота и проблема. Хорошо, когда кредитов мало, а денег на счету много, но может быть и

Читать дальше →

Приветствую, уважаемые.

Очень хотелось бы мне получить пояснения от практиков торговли опционов.

Возможно ли как-то более-менее точно рассчитать временную стоимость опциона не в момент покупки/продажи, а по истечении какого-то времени?

К примеру, покупаешь кол Si со страйком 65000 и исполнением июль 2018 за 500 руб.

Как понять, сколько в опционе именно временной стоимости, и как изменится именно временная стоимость через неделю или месяц?

Читал в разных источниках, что временная стоимость опциона снижается экспоненциально, и падение наибольшее в последние недели жизни опциона.

А как-то математически точно посчитать возможно временную стоимость опциона в какую-то будущую дату? Или хотя бы понять % снижения временной стоимости: к примеру, за половину жизни опцион теряет 30% временной стоимости, за следующие 25% времени жизни – теряет еще 30%, и за оставшееся время – снижается до нуля, с потерей оставшейся 40% временной стоимости.

Причем есть ли разница

Читать дальше →

Выступление на Russia Blockchain Week

Когда такое случается, я знаю, что заработаю много денег.

Оно происходит нечасто. Но прямо сейчас у нас есть одна такая возможность.

Представьте, что вы бы вложили в американский рынок в 2009 году. Ваш капитал мог бы вырасти более чем в 4 раза.

Те дни уже позади, но чему нас учит эта возможность? Что такого случилось, что позволило увеличить капитал более чем в 4 раза? И может ли такое повториться сегодня?

Два кусочка мозаики объединились, чтобы принести такую доходность:

1. Редкая возможность, одна на десятилетие.
2. Отсутствие других покупателей. Отсутствие конкуренции.

Когда я вижу, что эти два события встречаются вместе, то я понимаю, что это возможность заработать много денег.

То же самое произошло, например, с золотом в 2002 году. После многих лет затяжного падения никто даже думать не хотел о покупке золота. Это была невероятная возможность и полное отсутствие конкуренции.

Наверняка вы знаете, что произошло потом. Золото

Читать дальше →

topspb.tv/news/2018/05/29/ekspert-rasskazal-o-blizhajshih-perspektivah-blokchejna/
Хорошее интевью Александра Бородича

Всплеск волатильности в апреле оказался краткосрочным. Половину заработанной прибыли в апреле пришлось отдать в мае. «Пила» сделала свое грязное дело, в результате чего доходность за май составила -5,4% после +12,8% в апреле. Небольшой откат в рамках системы, лимиты риска в 30% превышены не были. Накопительным итогом за 54 месяца портфель торговых роботов заработал +247,2% с учетом реинвестирования по данным comon.ru.



После апрельского импульса наверх бакс в мае рисует треугольник, и которого будет сильный вынос, на котором можно будет хорошо заработать. Сейчас растут риски роста процентных ставок в мире и коррекции на глобальном фондовом рынке, что обещает высокую волатильность и хорошую доходность для моих торговых систем до конца года.

При коррекции отечественного фондового рынка на 20% и более планирую разбавить портфель: прикупить акций в долгосрочный портфель и добавить роботов на акциях от лонга. На данный момент такие системы есть, но их доля не большая.

Для
Читать дальше →

Сегодня рассказываем про «не убиваемый» мультипликатор P/S (Price/Sales)

Мультипликатор P/S

Аналогичен уже рассмотренному P/E — только здесь мы делим капитализацию компании не на прибыль, а на ее выручку.

Чем больше значение мультипликатора P/S — тем хуже, т.к. инвестор при покупке акций такой компании платит больше на каждый рубль ее выручки.

Пример:

Компания 1:
капитализация = 1 млрд. рублей
выручка = 500 млн. рублей
P/S = 1 млрд. / 500 млн. = 2

Компания 2:
капитализация = 1 млрд. рублей
выручка = 2 млрд. рублей
P/S = 1 млрд. / 2 млрд. = 0.5

Вывод: в первом случае инвестор должен отдать 2 рубля, чтобы компания продала товаров/услуг на 1 рубль, а во втором, инвестор отдаст всего 50 копеек, а компания продаст товаров/услуг на 1 рубль. Вторая сделка при прочих равных выглядит более привлекательной.

Плюсы мультипликатора P/S

• P/S «не

Читать дальше →

 

Падение ставок вызывает серьезную обеспокоенность у российских менеджеров, работающих с VIP-клиентами. Помимо этой проблемы существуют и другие: диджитализация, снижение возрастного порога аудитории, рост требований к профессионализму консультантов.

В апреле состоялся очередной саммит Института Смита, посвященный проблемам private banking (PB) и управления частными капиталами на территории постсоветского пространства. Участники мероприятия оживленно спорили о вызовах, которые возникают в индустрии обслуживания состоятельных вкладчиков. Выяснилось, что менеджеры были не готовы к снижению среднего возраста клиентов и резкому падению ставок. Сами сотрудники банков признают, что всего пару-тройку лет назад они всерьез обсуждали целесообразность внедрения дистанционного сервиса. Чтобы провести необходимую реорганизацию, некоторые банки даже были вынуждены временно свернуть программы по привлечению новых вкладчиков.


Молодые и продвинутые

«Всеобщая
Читать дальше →

Наткнулся на полезную литературу, где автор убежден, что трейдинг должен основываться на причинах изменения цены, иначе это «удачливый»-трейдинг. В его книге описываются причины изменения цен на рынке фьючерсов (форекс) и новый причинно-следственный метод анализа.

Locked-in Range Analysis (Анализ диапазона заблокированных позиций, сокр. LRA) – метод анализа рынка фьючерсов, который был создан и описан Томом Лекси в книге  «Locked-in Range Analysis: Why most traders must lose money in the futures market (Forex)», который сводит к минимуму неопределенность на рынке. Книгу можно найти на русском языке в свободном доступе.

Главная идея, на мой взгляд, — торговля на основе понимания заблокированных позиций. 

Участники торговли исходя из своих интересов совершают разнонаправленные сделки — кто-то из них неизбежно запирается в убыточной позиции и дальше задача рынка и Маркетмейкеров забрать эти запертые деньги. 

Задачу повторить нужное кол-во
Читать дальше →